Uber (UBER) trgovci opcijama očekuju poništavanje zarade

Investitori tvrtke Uber Technologies, Inc. (UBER) izrazili su pesimizam uoči objave zarade tvrtke u drugom tromjesečju prodaje prodajom cijene dionice. Na prvi pogled čini se da trgovci opcijama predviđaju pozitivan pomak, jer ih je sve veći opcije poziva u otvoreni interes. Ova neobična količina opcija ima potencijal stvoriti snažan pritisak na smanjenje cijene dionice ako UBER donese iznenađenje s negativnom zaradom.

Rastući broj opcija poziva ostaje u otvorenom interesu za Uber, i opcijske premije su trenutno neobično povišene. Količine trgovanja pokazuju da su trgovci opcijama kupovali pozive i prodavali stavlja u očekivanju pozitivne objave zarade. Poništavanje ovih oklada moglo bi stvoriti neočekivani pritisak prema dolje na cijenu dionice UBER -a.

Ispravno predviđanje smjera kretanja dionica nakon zarade izazov je. Međutim, kontrast cijene akcija i aktivnosti trgovanja opcijama pokazuje da, ako UBER donosi negativno izvješće, cijena dionice tvrtke mogla bi značajno pasti, odmičući se dalje od svoje 20 dana

pokretni prosjek u danima nakon objave. To bi se moglo dogoditi jer se cijene cijene kreću prema gore, ali iznenađujuće loše izvješće moglo bi zateći trgovce i stvoriti brz pad cijene dionica.

Uspoređujući pojedinosti o cijeni dionica i ponašanju opcija, promatrači grafikona mogu steći vrijedan uvid, iako je imperativ razumjeti kontekst u kojem se to ponašanje cijene dogodilo. Donji grafikon prikazuje kretanje cijene cijene dionice UBER od ponedjeljka, kolovoza. 2. To je stvorilo postavku koja je dovela do objave zarade.

Trenutni trendovi

U jednomjesečnom trendu dionica UBER-a cijena dionice pada znatno ispod 20-dnevnog pomičnog prosjeka, prema ekstremima raspona volatilnosti. U tom je razdoblju primjetno da je najniža cijena dionica Ubera sredinom srpnja bila oko 45 USD. Najviša cijena dionice u posljednjih mjesec dana bila je otprilike 50 USD, početkom srpnja. Cijena je zatvorena u donjoj regiji prikazana tehničkim studijama na ovom grafikonu.

Studije se formiraju do 20 dana Keltnerov kanal pokazatelji. Oni prikazuju razine cijena koje predstavljaju višestruke vrijednosti Prosječni pravi raspon (ATR) za dionice. Ovaj niz pomaže u isticanju načina na koji se cijena kretala na najniži raspon u tjednu prije zarade. Ovo kretanje cijene dionica UBER -a implicira da ulagači očekuju negativan rezultat zarade.

U tom kontekstu, gdje je trend cijene dionica za UBER pao prema ekstremnom rasponu, grafikon promatrači mogu prepoznati da ulagači i trgovci pokazuju pesimizam usmjeren u zaradu Obavijest. U tjednu prije zarade cijena dionice UBER-a pala je dalje ispod 20-dnevnog pomičnog prosjeka. Zbog toga je za promatrače grafikona važno pretpostaviti je li potez indikativan za očekivanja ulagača u izvješću o nepovoljnoj zaradi ili ne.

Pojedinosti trgovanja opcijama mogu pružiti dodatni kontekst koji će pomoći promatračima grafikona stvoriti mišljenje o očekivanjima ulagača. U posljednje vrijeme, trgovci opcijama preferiraju pozive nad putovima sve većom maržom. Uobičajeno, to sugerira da ulagači očekuju pozitivno izvješće o zaradi i da se čini da trgovci očekuju da će UBER nakon zarade rasti više.

Trgovačka aktivnost

Trgovci opcijama prepoznaju da su dionice Ubera ispod prosjeka i cijene svojih opcija su sljedeće oklada da će se dionica zatvoriti unutar jedne od dvije kutije prikazane na grafikonu od danas do kolovoza. 6, petak nakon objavljivanja izvješća o zaradi. Okvir u zelenom okviru predstavlja cijene koje nude prodavači opcija poziva. To podrazumijeva 38% šanse da će se dionice Ubera zatvoriti unutar ovog raspona do kraja tjedna ako cijene porastu. Crvena kutija predstavljala je cijene za put opcije s 34% vjerojatnosti ako cijene padnu u najavi.

Važno je napomenuti da je otvoreni interes imao više od 1,2 milijuna aktivnih opcija poziva u usporedbi s gotovo 892.000 put opcija, što pokazuje pristranost koju su imali kupci opcija, kao i više od polovice obrta mogućnosti. Taj iznos obično znači da trgovci call opcijama očekuju povećanje cijene. Međutim, budući da su okvir za pozive i okvir za razmjenu relativno jednaki po veličini, to nam govori da je visok postotak trgovanih opcija poziva samo blago iskrivio očekivanja.

Ljubičaste linije na grafikonu generirane su 10-dnevnom studijom na Keltner Channelu postavljenoj na četiri puta veću ATR. Ova mjera teži stvaranju visoko koreliranih regija jakih područja podršku i otpor u radnji cijene. Ove se regije pojavljuju kada linije kanala naprave zamjetan zaokret u prethodna tri mjeseca.

Razine oznaka skretanja označene su donjim grafikonom. Ono što je zapaženo na ovom grafikonu je da su pozivi i cijene objavljivanja u tako bliskom rasponu s puno prostora za pokretanje prema gore u odnosu na dolje. To sugerira da kupci opcija imaju snažno uvjerenje o tome kako će tvrtka izvještavati jer se pozivi kupuju putem lopova. Iako ulagači i trgovci opcijama to ne očekuju, iznenađujuće izvješće moglo bi potaknuti cijene dramatično više ili niže.

Ove razine potpore i otpora pokazuju veliki raspon podrške i otpora prema cijenama. Kao rezultat toga, moguće je da će bilo koja vijest, iznenađujuće loša ili dobra, zateći ulagače i izazvati neobično veliki potez. Nakon prethodne objave zarade, dionice Ubera pale su za 8,9% u danu koji je uslijedio i nastavile su padati sljedeći tjedan, prije nego što su se nekoliko tjedana kasnije krenule iznad 20-dnevnog pokretnog prosjeka. Ulagači mogu očekivati ​​drugačiju promjenu cijene nakon ove objave. Uz dosta mjesta u rasponu volatilnosti, cijene dionica mogle bi porasti ili pasti više nego što se očekivalo.

Utjecaj na tržište

Dionice UBER -a učinile su drastične pomake nakon zarade u prošlosti, pa je moguće da bi rezultati mogli izravno pomaknuti cijene indeksa. Bez obzira na to što izvješće kaže, vjerojatno će utjecati na dionice u tehnološkom sektoru. Pozitivno izvješće moglo bi podići ostale dionice u sektoru, poput Shopify Inc. (DUĆAN), Pahuljica Inc. (SNIJEG) ili Lyft, Inc. (LYFT). To bi također moglo utjecati razmjenjiva sredstva (ETF -ovi), kao što je Vanguardov ukupni burzovni ETF (VTI) ili iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF).