Četiri dionice koje bi mogle pobijediti u trgovačko-američkom ratu

Postoji nekoliko dionica koje bi mogle završiti kao glavni korisnici tekućeg američko-kineskog trgovinskog sukoba, rata za koji se čini da je do danas stvorio samo gubitnike. Među potencijalnim dobitnicima su telekomunikacijski divovi Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) i Adtran (ADTN), koji će vjerojatno doživjeti porast prodaje ako američka vlada odluči zabraniti kineskom tehnološkom divu Huawei Technologies poslovanje s američkim tvrtkama, Barronova.

Potrošnja na globalne telekomunikacije ubrzava se s prelaskom bežičnih mreža na 5G, širokopojasnim na 10G i nadogradnjom optičkih mreža. Uklanjanje Huaweija s velikog dijela tržišta dalo bi poticaj zapadnim tvrtkama koje čine suparničke proizvode koji su često skuplji. U međuvremenu, tri tvrtke koje posluju s Huaweijem vjerojatno će biti smanjene, stavljajući NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) i II-VI (IIVI) u opasnosti. Sva tri Huaweijeva dobavljača već su vidjela pad cijena dionica.

Huawei je tvrtka u privatnom vlasništvu i jest nije uvršteno ni na jednu javnu burzu.

4 tvrtke koje pobjeđuju ako Huawei izgubi

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Ciena (CIEN)

Izvor: Barron's

U ponedjeljak je Ministarstvo pravosuđa SAD-a objavilo optužbe protiv Huaweija, uključujući navode da je kineska tvrtka prekršila američke sankcije Iranu i ukrala poslovne tajne od T-Mobilea US (TMUS). SAD je također službeno zatražio izručenje glavne izvršne direktorice Huaweija Meng Wanzhou iz Kanade.

Dobavljači Huaweijevih optičkih mreža pate

MKM Partners vjeruje da je sada vjerojatnije nego ne da je kineski proizvođač opreme potpuno odsječen od kupnje američkih komponenti. Ovo donosi loše vijesti za Huaweijeve dobavljače na tržištu optičkih komponenti, koji pružaju ključne dijelove za mrežnu infrastrukturu optičkih vlakana. Generalni direktor MKM -a Michael Genovese procjenjuje da Huawei čini otprilike 15% ukupnih prihoda industrije.

Najava DOJ-a posebno je bolna za tvrtke poput San Josea, NeoPhotonics iz Kalifornije, koja ostvaruje više od 40% prihoda od Huaweija. Američki dobavljači Lumentum i II-VI ostvaruju više od 15% svojih ukupnih prihoda od tehnološkog titana iz Shenzhena.

Kineski proizvođači telekomunikacijske opreme navodno unaprijed naručuju dodatni inventar u očekivanju zabrane kupnje, prema Barronu.

"Prema našim provjerama, Huawei, ZTE i FiberHome trenutno grade inventar optičkih komponenti", napisao je Genovese u izvješću objavljenom u utorak ujutro. “Iako će kratkoročni rezultati za industriju vjerojatno biti optimistični, ulagači vjerojatno neće dati mnogo kredita osim ako i dok Sjedinjene Države izričito ne zabrane Huawei kao dio trgovačkog sporazuma i/ili DOJ -a naselje."

Huaweijevi konkurenti mogli su vidjeti skok prihoda

S obzirom da Huawei zadržava značajan dio svjetskog i američkog tržišta, njegovo bi se odsustvo oslobodilo tržišni udio za konkurente kao što je Huntsville, Adtran sa sjedištem u AL-u, čije su dionice na taj način stekle gotovo 5% tjedan. Drugi koji bi trebali vidjeti vrhunsku mogućnost povećanja moguće zabrane su Nokia i Ciena, koje su vidjele svoje dionice padaju više od 5% u pet dana, kao i Ericsson, čije dionice u isto vrijeme trguju isto razdoblje.

Genovese očekuje da će sljedeća generacija potrošnje 5G tehnologije u idućoj godini pomoći skandinavskim telekomunikacijskim provajderima u osvajanju Huawei-a.

„Očekujemo da će Nokia i Ericsson vjerojatno dobiti udjele u Južnoj Koreji i Japanu na trošak Huaweija u 2019. godini dobiti udio u značajnom udjelu u Europi 2020. godine jer 5G počinje širiti kontinent “, napisali su partneri MKM -a analitičar.

U konačnici, odvajanje Huaweija od američkih dobavljača moglo bi zaustaviti napredak tvrtke u Kini, gdje isporučuje opremu za 5G mreže. Genovese očekuje da će Kina zaostati za Južnom Korejom i Japanom u pogledu izgradnje nacionalne 5G mreže u 2019. godini. Zabrana bi također mogla odgoditi europske 5G ciljeve za čak dvije godine, napisao je Genovese.

Gledajući naprijed

Sam rizik zabrane Huaweija na američkom tržištu mogao bi biti jedan od faktora koji Kinu gura prema trgovinskom sporazumu s Washingtonom. Ipak, čak ni Huawei nije formalno zabranjen, pritisak na američke, europske i druge tvrtke da odustanu ili smanje Huawei kao dobavljač mnogi i dalje svojim konkurentima daju hrpu novih poslova, povećavajući njihovu dobit i udio cijene.