Wall Street se pita je li Trump blefira

Major seli

Ako se danas osjećate kao bič, niste sami. Jednako brzo kao što je Trumpova administracija prošlog tjedna uvela trgovinska ograničenja protiv Huaweija, uklonila ih je - barem privremeno - ovoga tjedna.

Trgovci su sinoć saznali da je Trumpova administracija odobrila Huaweiju odstupanje od trgovinskih ograničenja do kolovoza. 19. Ova vijest je tijekom dana povećala dionice diljem svijeta.

AutoZone, Inc. (AZO), DISH Network Corporation (JELO) i Xilinx, Inc. (XLNX) bile su najbolje u S&P 500 - s dobitkom od 5,57%, 5,29%odnosno 4,63% - ali to nisu bile jedine dionice koje danas uživaju u pritisku kupovine. S&P 500 zabilježio je danas 448 zaliha svojih komponenti.

Naravno, bilo je nekoliko medvjeđih iznimaka - poput Kohlove korporacije (KSS), koja je izgubila 12,34% nakon što je propustila očekivanja zarade za 0,06 USD po dionici i smanjila svoju zaradu vođenje za godinu - ali čak se i bikovski porast zamaha ne može spasiti dionicu koja se suočava s temeljnim problemima rasta.

Da biste saznali više o tome na koje temeljne i tehničke pokazatelje profesionalci s Wall Streeta obraćaju pozornost, pogledajte naše Temeljna analiza naravno ili naše Ulaganje za početnike naravno - nudimo popust od 20% do 22. svibnja uz promo kod NEWSLETTER.

Možete vidjeti uz more zelenog (što je svjetlije zeleno, veći je rast cijene) na S&P 500 toplinska karta u nastavku koliko su trgovci bili uzbuđeni što je Trumpova administracija danas trgnula na Huaweiju. Počinju se pitati bi li se administracija mogla odreći svojih carina i s Kinom. Još je rano za reći, ali Wall Street se svakako nada.

S&P 500

S&P 500 danas je malo skočio, ali još nismo izašli iz šume. Jučer sam govorio o potencijalu Glava i ramena medvjeđi preokret-s lijevim ramenom formiranim krajem ožujka, glavom formiranim krajem travnja i desnim ramenom sredinom svibnja-koje bi S&P 500 mogao formirati ako padne ispod podršku na 2.816,94.

Iako je današnji skok veći svakako pomaknuo indeks malo dalje od te ključne razine podrške, S&P 500 nije izbacio iz raspona potencijalnog desnog ramena uzorka. Indeks se još uvijek konsolidira u uskom rasponu, a mi smo uvijek iznova vidjeli koliko Wall Street može biti promjenjiv s iznenađujuće lošim vijestima.

Kako bi stvarno izašao iz opasne zone za ovaj određeni cjenovni model, S&P 500 će se vjerojatno morati popeti natrag iznad 2900. Uvjeren sam da indeks može napraviti taj bikovski skok, ali znam da ću spavati puno bolje kad se to dogodi i potvrdi obnovljeno bikovstvo.

Čitaj više:

Zašto trgovinski rat neće slomiti korporativni profit SAD -a

4 Strategije ulagača za izbjegavanje velikih gubitaka kako traje trgovinski rat

Zalihe nafte i plina Cabot spremne za izbijanje

Pokazatelji rizika - VIX

Portfelj menadžeri ovog tjedna počinju davati svoje bikove.

Ranije u svibnju, portfolio menadžeri počeli su kupovati staviti opcije na S&P 500 radi zaštite bikovskih dionica u njihovim portfeljima. Put opcije se često promatraju kao police osiguranja jer, kada se vrijednost temeljnog indeksa ili dionice na kojoj se opcija temelji smanji, vrijednost putne opcije raste.

Na primjer, ako kupite put opciju na S&P 500, a S&P 500 padne, zapravo ćete zaraditi na svojoj poziciji opcije jer će vrijednost ulaganja na S&P 500 porasti. Portfelj menadžeri obično kupuju put opcije na S&P 500 jer je lakše kupiti osiguranje cijeli S&P 500 nego pokušati kupiti osiguranje za svako pojedinačno vlasničko ulaganje u portfelj.

Kada portfolio menadžeri počnu kupovati sve više i više put opcija na S&P 500, to se gura implicirane razine volatilnosti na S&P 500 opcijama više, a to je upravo ono što je Indeks nestabilnosti CBOE -a (VIX) mjere.

Kad se VIX kreće sve više, to vam govori da trgovci - posebno portfolio menadžeri - kupuju sve veći broj opcija, obično stavljenih opcija, na S&P 500. Drugim riječima, govori vam da su trgovci nervozni zbog povlačenja S&P 500 i da žele zaštititi svoje portfelje.

Kad se VIX pomakne niže, govori vam da se trgovci povlače sa kupnje opcije S&P 500. Drugim riječima, govori vam da trgovci nisu toliko nervozni zbog povlačenja S&P 500 i ne osjećaju potrebu potrošiti novac na kupnju osiguranja za svoje portfelje.

Danas se VIX zatvorio na najnižoj razini od 3. svibnja. Ovo je bikovski znak i govori mi da razina podrške na 2.816,94 na S&P 500 ima veće šanse da se održi nego jučer.

Čitaj više:

3 grafikona koji sugeriraju da je vrijeme za kupnju zrakoplovnih i obrambenih dionica

Bacati kockice na dionice kasina usred trgovačkog rata

Array Biopharma testira visoke rezultate kliničkih ispitivanja

Dno dna - nova nada

Na Wall Streetu se ponovno rasplamsala nada, a podrška za S&P 500 drži se... barem zasad. Tjedan je mlad, ali izgleda obećavajuće.

Čitaj više:

Zašto odmah prodavati Apple prije nego što se trgovački rat previše zahukta

Tesla će dodatno pasti nakon što je Morgan Stanley smanjio kućište medvjeda na 10 dolara

Naučite osnove ulaganja

Uživate li u ovom članku? Dobijte više prijaviti se za bilten Chart Advisor.