Ostvarite kredit uz ETF -ove korporativnih obveznica (LQD, SLQD)

Investitori nastaviti tražiti izvore prinos Iznad državne obveznice, trend koji potiče priljeve u fiksni dohodak mjenjačkim fondovima (ETF -ovi) praćenje dug to je malo uzbudljivije od Američke riznice. To vjerojatno objašnjava zašto su investitori dodali 3,45 milijardi dolara novih imovina u iShares iBoxx $ Investicijski razred korporativne obveznice ETF (LQD) ove godine, čime je LQD najplodniji skupljač imovine među američkim listama obveznički ETF -ovi. Samo je šest ETF -ova ove godine dodalo više nove imovine od LQD -a.

LQD, koji drži gotovo 1.750 investicijskog stupnjakorporativne obveznice, ima 30 dana SEC prinos od 3,44 posto. To je znatno iznad onoga što će ulagači pronaći 10-godišnje riznice i dovoljno visoka da konzervativni ulagači ne moraju nastati kreditni rizik s junk obveznice. Zapravo, neki promatrači tržišta trenutno preferiraju američka poduzeća investicijskog tipa dug s visokim prinosom. (Vidi također: 3 najbolja ETF-a korporativnih obveznica investicijskog razreda.)

"Vidimo prilike u SAD -u Kreditna. Međutim, krediti nisu jeftini, pa se usredotočujemo na visokokvalitetna poduzeća u uskom svijetu kreditni rasponi", rekao je BlackRock, Inc. (BLK) u nedavnoj bilješci. "Mi dajemo prednost američkom kreditu za ulaganja i visokom kvalitetom u pogledu visokog prinosa. Korporacijski dug investicijskog razreda nudi veće prinose od dugoročnih trezora s manje od polovice nestabilnost, pokazuje naša analiza. "

Nešto više od 84,5 posto LQD -ova fundusa imaju ocjenu A ili BBB, pa kreditna kvaliteta obično nije problem s ovim ETF -om. LQD -ovi efektivno trajanje od gotovo 8,3 godine nalazi se uz srednji dio krivulja prinosa, ali ovo nije kratkoročno ili niskotrajanje proizvod. (Vidi također: Napredni koncepti obveznica: trajanje.)

Ulagači koji traže ideju ETF-a s kraćim trajanjem za korporativne obveznice ulaganja mogu razmotriti iShares ETF korporacijske obveznice od 0 do 5 godina (SLQD). Kao što mu ime govori, SLQD drži samo obveznice (gotovo 1.000) s dospijeća do najviše pet godina, ali ne više. Gotovo 81 posto posjeda SLQD -a ocijenjeno je A ili BBB. Za skromno trajanje SLQD -a od samo 2,36 godina, ulagači će biti podložni nižem prinosu od nešto više od 2 posto. ETF-ovi korporativnih obveznica investicijske klase obično nisu nestabilni instrumenti, ali će se investitorima koji žele zaobići nestabilnost svidjeti SLQD-ovi standardna devijacija od samo 1,25 posto, što je četvrtina usporedive metrike za LQD. (Vidi također: Tokovi ETF-a: ETF-ovi kratkoročnih korporativnih obveznica su dobitna sredstva.)

Čini se da su LQD ili SLQD održive kratkoročne alternative ekvivalentima visokog prinosa. "Početkom 2016. godine visoki rasponi prinosa u SAD -u bili su među najvećim u odnosu na ulaganja od financijska kriza", rekao je BlackRock. “Godinu dana kasnije, taj se omjer vratio blizu post-kriznih niskih razina. Dug investicijskog razreda smatramo privlačnim u kompromisu između prinosa i rizika. "