3 ETF -a za slabljenje dolara

Bitcoin možda krade naslove o kretanju valuta u posljednje vrijeme, ali Američki dolar nedavno je također napravio vlastiti potez pristojne veličine. Iako ne čini troznamenkasti postotni pomak poput svog digitalnog pandana, novčanica ima i dalje skliznuo 2,4% u odnosu na košaricu vodećih svjetskih valuta od 23. svibnja - značajan pomak za sigurno utočište valuta.

Dolar je bio pod pritiskom u posljednjih mjesec dana usred očekivanja višestrukog smanjenja kamatnih stopa od strane Federalna rezerva. Na svom sastanku o politici prošlog tjedna, Fed je dao do znanja da je spreman smanjiti stope kako bi nadoknadio usporavanje domaćeg rasta i stagnaciju inflacije. Cjenovnici terminskih tržišta saveznih fondova ove su godine smanjili za pola boda, a 2020. za još 40 baznih bodova. Zapravo, tržište terminskih ugovora ima 78,1% šanse za smanjenje od 25 baznih bodova na sastanku Fed-a sljedećeg mjeseca, prema CMW Grupa FedWatch web mjesto.

Analitičari vjeruju da će pad SAD -a prinosi obveznica i medvjedi tehnički pokazatelji mogu stvoriti dodatne vjetrove za dolar u sljedećim mjesecima. "Ovo ima još mnogo toga za proći", rekao je Paresh Upadhyaya, direktor valutne strategije u Amundi Pioneer Investments u Bostonu,

po CNBC -u.

Oni koji bi htjeli dobiti kratku izloženost dolaru, ali ne žele otvoriti devizni račun, trebali bi razmisliti o korištenju tri valutnim fondovima kojima se trguje (ETF -ovi) o kojima se govori u nastavku. Pređimo na sitnije pojedinosti svakog fonda i iskoristimo ih tehnička analiza kako bi se odredile moguće mogućnosti trgovanja.

Invesco DB Medvjeđi fond američkog dolara (UDN)

Pokrenut 2007. godine, Medvjeđi fond američkog dolara Invesco DB (Dollarski indeks američkog dolara) (UDN) nastoji ponoviti performanse Deutsche Bank Short Indexa američkog dolara Futures Index. Praćeno mjerilo mjeri fluktuacije u vrijednosti euro, Švicarski franak, japanski jen, britanska funta, švedska kruna i kanadski dolar u odnosu na američki dolar. UDN alocira 57,50% svog portfelja u euro, što ga čini posebno osjetljivim na kretanje te valute. Trgovci će cijeniti usko raspon fonda od 0,05% dnevno volumena dolara likvidnost od preko 700.000 dolara. Od 27. lipnja 2019. fond ima imovina pod upravljanjem (AUM) od 32,94 milijuna dolara, naplaćuje 0,75% naknade za upravljanje, što je za 1,70% više u prošlom mjesecu. Investitori također dobivaju 1,29% dividendni prinos.

Na grafikonu UDN -a pojavili su se znakovi opadajućeg zamaha prodavatelja krajem svibnja kada je cijena dionice formirala niži minimum jer je indeks relativne snage iscrtao pliću nisku vrijednost formirajući bikovski divergencija. Početkom lipnja cijena fonda probila se iznad linije dugoročnog silaznog trenda, nastavljajući svoj rast tijekom mjeseca i sada trgujući iznad 200-dnevnog jednostavan pokretni prosjek (SMA). Trgovci koji ovdje kupuju trebaju postaviti a stop-loss nalog ispod jaza od 20. lipnja i cilj je knjižiti dobit na prelasku na visoku razinu u rujnu na 21,55 USD.

Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)

Invesco CurrencyShares euro valutni fond (FXE), formirano u prosincu 2005., prati promjene vrijednosti eura u odnosu na američki dolar. Fond posjeduje fizičke eura, što mu omogućuje da praktički odražava performanse eura/SAD -a. tečaj dolara. Trgovci trebaju biti svjesni da fizički depoziti fonda u eurima nisu osigurani, što dioničare izravno izlaže rizik neizvršenja obveza. FXE pruža dovoljnu likvidnost, trgujući gotovo 200.000 dionica dnevno sa prosječnim rasponom od samo 0,01%. Trgovalo se po 108,19 USD s neto imovinom od 249,42 milijuna USD i 0,40% omjer rashoda, FXE je porastao 1,58% u posljednjih mjesec dana od 27. lipnja 2019.

Uz značajnu izloženost UDN -a prema euru, ne čudi što grafikon FXE -a izgleda iznimno slično. Nakon probijanja iznad strme linije silaznog trenda i 50-dnevnog SMA-a ranije ovog mjeseca, cijena se povukla na one pokazatelje, koji su podršku za pomicanje prema 200-dnevnom SMA-u. Trgovci mogu ili kupiti po trenutnoj cijeni ili čekati uvjerljivo zatvaranje iznad dugoročnog pokretnog prosjeka-što je u ovoj fazi omogućilo otpornost. Razmislite o postavljanju a nalog za preuzimanje profita u blizini 52-tjednog maksimuma na 113,14 USD i smanjenje gubitaka ako se cijena fonda zatvori ispod 20. lipnja doji svijećnjak nisko na 107,30 USD.

Invesco CurrencyShares Trust kanadskog dolara (FXC)

Invesco CurrencyShares kanadski dolar Trust (FXC) osmišljen je da prati kretanja kanadskog dolara u odnosu na američki dolar. Fond, koji rebalansi tromjesečno, pruža izravnu izloženost kanadskoj valuti - poznatoj i kao loonie - držanjem fizičkih kanadskih dolara u JPMorgan Chase & Co. (JPM) depozitni račun. Raspon od 0,03%, brijač brijač, u kombinaciji s dolarskom količinskom likvidnošću od preko 2 milijuna USD većinu dana klizanje na minimum i omogućuje trgovcima da idu nakon malih kretanja cijena. Iako nije spektakularno jeftin, omjer rashoda fonda od 0,40% ostaje konkurentan za one koji namjeravaju držati dulje vrijeme. FXC kontrolira imovinu od 118,64 milijuna dolara, nudi dividendni prinos od 0,66% i skočio je 1,99% u posljednjih mjesec dana. Do sada je fond vratio skoro 4% od 27. lipnja 2019.

U siječnju su se dionice FXC -a naglo oporavile prije nego što su sljedeća četiri mjeseca potrošile bočne padove. Sentiment se promijenio početkom lipnja kada je cijena skočila iznad linije silaznog trenda koja datira s početka 2018. godine i 200-dnevnog SMA-a. Osim maloljetnika povući sredinom mjeseca, fond je nastavio uzlazni zamah, što ukazuje na moguću pojavu novog uzlaznog trenda. Budući da je ovo možda početak pomaka više, oni koji se bave trgovinom možda će to htjeti povećati svojih pozicija - napuštajući polovicu na listopadskom zamahu na 76,75 USD, a preostalih 50% blizu visokog u 2018. na 79,85 USD. Zaštitite se od negativnog rizika postavljanjem naloga za zaustavljanje ispod najniže vrijednosti 21. lipnja ili ispod 200-dnevnog SMA-a, ovisno o toleranciji na rizik.