6 vrijednosnih dionica za skupo tržište: Leon Cooperman
Milijarder Leon Cooperman, osnivač, predsjednik i izvršni direktor hedge fond Omega Advisors, postigao je sjajne rezultate u skupljanju dionica objavivši prosječno 12,4% godišnje ukupan povrat od početka za svoj vodeći fond, naspram 9,5% za S&P 500 Index (SPX) u istom razdoblju. Cooperman, koji neprestano pretražuje tržišta dionica tražeći prilike, kaže da danas vidi posebno dobru vrijednost u 6 dionica, uključujući AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc. (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) i United Continental Holdings Inc. (UAL), prema an intervju saCNBC.
| Zaliha | Dobit od početka godine |
| AMC mreže | 10.8% |
| Citigroup | (3.6%) |
| CVS zdravlje | (9.0%) |
| Keane | (36.0%) |
| Nabors | (13.3%) |
| United Continental | 19.5% |
| S&P 500 indeks | 5.2% |
Izvor: CNBC; podaci zaključuju se 25. srpnja.
U svojoj potrazi za vrijednosne dionice, Cooperman je za CNBC rekao da njegove omiljene metrike uključuju omjer cijene i zarade (P/E) i slobodan novčani tok (FCF), te da također pomno promatra društvo
bilance. Dugo je razgovarao o United Continental -u i AMC Networks -u s CNBC -om, dok je o ostalim ponudio kraće komentare.UAL: 'Jedu vlastito kuhanje'
Zračni prijevoznik United Continental (UAL) bio je jedan od Coopermanovih najboljih izbora prošle godine. U to je vrijeme naveo nekoliko pozitivnih strana dionica koje su se jako povećale. Kao prvo, on napominje da tvrtka agresivno otkupljuje dionice, smanjivši svoju osnovicu za oko 45% u posljednje 4 godine, a u budućnosti otkupi dionica predviđa se da će smanjiti njegov kapital za otprilike 10% godišnje. Osim toga, kaže da UAL ima "dobro sponzorstvo" u tome što Warren Buffett posjeduje oko 10% tvrtke. Iako se ne kladi na akviziciju Buffetta, vjeruje da je to mogućnost.
Cooperman je također primijetio da je, kad god poleti letom UAL -a, pun. Rekao je: "Sviđa mi se ono što rade s gotovinom", dodajući da "jedu sami kuhajući, vjerujući u ono što rade." U tom smislu, naveo je slučaj njihovog novog glavni operativni direktor (COO), koji je želio odbiti svu novčanu naknadu i umjesto toga biti plaćen burzovne opcije.
AMC mreže: "Znatno podcijenjene"
Obitelj Dolan, koja posjeduje 17% tvrtke za kabelsku televiziju AMC Network i već kontrolira 60% glasačkih prava, ponaša se kao da "misle da je to značajno podcijenjeno", rekao je Cooperman. Konkretno, dodao je, "morate obratiti pažnju kada 17% vlasnik agresivno kupuje dionice." Cooperman vjeruje da AMC Networks ima "vrijednost za preuzimanje blizu 80 USD", što bi bilo otprilike 33% premije od trenutne cijene. Napomenuo je kako se kompanija trguje po tečaju prodaje od samo 7 puta ovogodišnje zarade, a samo 6 puta sljedeće godine.
'Nafta raste, ne opada'
S obzirom na Keane i Nabors, koji oba pružaju usluge bušenja nafte i plina, Cooperman je rekao da je " cijena nafte raste, a ne opada. "Osim toga, on smatra da su ove tvrtke jeftino procijenjene na" 2, 3, 4 puta protok novca"Zaokružujući svoje odabire, Cooperman primjećuje da se svaka zdravstvena tvrtka CVS i bankovni div Citigroup trguju na otprilike polovici tržišta, dok brže rastu.
Zašto Cooperman voli abecedu
Google roditelj Alphabet Inc. (GOOGL) je najveći Coopermanov udio, s između 5% i 6% vrijednosti njegova fonda. U drugom dijelu svog intervjua za CNBC, rekao je: "rast je vrlo impresivan u odnosu na vrednovanje... cijene su vrlo razumne. Bilanca tvrđave, dominantni položaj u industriji, raste vrlo brzo. " Kako je izvijestio Barron's, prihodi u drugom tromjesečju porasli su 26% iz godine u godinu (YOY) a zarada je nadmašila procjene analitičara. Nekoliko tvrtki s godišnjim prihodom od preko 100 milijardi dolara raste tako brzo kao Alphabet, primjećuje Barron citirajući istraživačku bilješku Morgana Stanleyja u kojoj se navodi Alphabet za "ulaganje veće nego ikad za proširenje prednost."
