Definicija godišnje ekvivalentne stope (AER)

Kolika je godišnja ekvivalentna stopa (AER)?

Godišnja ekvivalentna stopa (AER) kamatna je stopa za štedni račun ili investicijski proizvod koji ima više od jednog razdoblja sastavljanja. AER se izračunava pod pretpostavkom da su sve plaćene kamate uključene u saldo plaćanja glavnice, a sljedeće plaćanje kamate bit će temeljeno na nešto većem stanju računa.

Ova metoda znači da se kamate mogu uvećati nekoliko puta godišnje, ovisno o tome koliko se puta kamate vrše.

Godišnja ekvivalentna stopa (AER) poznata je i kao efektivna godišnja kamatna stopa ili godišnji postotak prinosa (APY).

Razumijevanje godišnje ekvivalentne stope (AER)

AER je stvarna kamatna stopa koju će ulagač zaraditi za ulaganje, zajam ili neki drugi proizvod, na temelju sastavljanja. AER otkriva ulagateljima što mogu očekivati ​​od ulaganja (ROI) - stvarni povrat ulaganja na temelju sastavljanja, koji je veći od navedenih ili nominalnih kamata stopa.

Pod pretpostavkom da se kamata obračunava ili sastavlja više od jednom godišnje, AER će biti viša od navedene kamatne stope. Što je razdoblje složenije, razlika će biti veća između njih.

Formula za godišnju ekvivalentnu stopu (AER)

​Godišnja ekvivalentna stopa=(1+nr​)n−1gdje:n=Broj složenih razdoblja (godišnje se plaćaju kamate)r=Navedena kamatna stopa​

Kako izračunati godišnju ekvivalentnu stopu (AER)

Da biste izračunali AER:

1. Podijelite bruto kamatnu stopu s brojem plaćanja godišnje kamate i dodajte jednu.
2. Povećajte rezultat na broj isplata kamata godišnje.
3. Oduzmite jedan od sljedećeg rezultata.

AER se prikazuje kao postotak (%).

Primjer godišnje ekvivalentne stope (AER)

Pogledajmo AER i na štednim računima i u obveznicama.

Za štedni račun

Pretpostavimo da ulagač želi prodati sve vrijednosne papire u svom investicijskom portfelju i sav prihod staviti na štedni račun. Ulagač odlučuje između stavljanja prihoda u banku A, banku B ili banku C, ovisno o najvišoj ponuđenoj stopi. Banka A ima kotiranu kamatnu stopu od 3,7% koja plaća kamatu na godišnjoj razini. Banka B ima kotiranu kamatnu stopu od 3,65% koja plaća kamatu tromjesečno, a banka C ima kotiranu kamatnu stopu od 3,7% koja plaća kamatu polugodišnje.

Stoga bi banka A imala godišnju ekvivalentnu stopu od 3,7%ili (1 + (0,037 / 1))¹ - 1. Banka B ima AER od 3,7% = (1 + (0,0365 / 4))⁴ - 1, što je ekvivalentno onom Banke A iako se Banka B sastavlja tromjesečno. Stoga za investitora ne bi bilo razlike ako je svoj novac stavio u banku A ili banku B.

S druge strane, banka C ima istu kamatnu stopu kao i banka A, ali banka C plaća kamatu polugodišnje. Slijedom toga, banka C ima AER od 3,73%, što je atraktivnije od AER -a druge dvije banke. Izračun je (1 + (0,037 / 2))² - 1 = 3.73%.

S obveznicom

Razmotrimo sada obveznicu koju je izdao General Electric. Od ožujka 2019. General Electric nudi a neopozivo polugodišnji kupon sa stopom kupona od 4% koji ističe 15. prosinca 2023. Nominalna ili navedena stopa obveznice iznosi 8% - ili 4% kuponske stope puta dva godišnja kupona. Međutim, godišnja ekvivalentna stopa veća je s obzirom na činjenicu da se kamate plaćaju dva puta godišnje. AER obveznice izračunava se kao (1+ (0,04 / 2))² - 1 = 8.16%.

Godišnja ekvivalentna stopa (AER) vs. Navedena kamata

Iako navedena kamatna stopa ne uzima u obzir ponderiranje, AER to čini. Navedena stopa općenito će biti niža od AER -a ako postoji više od jednog složenog razdoblja. AER se koristi za utvrđivanje koje banke nude bolje stope i koja bi ulaganja mogla biti privlačna.

Prednosti i nedostaci godišnje ekvivalentne stope (AER)

Primarna prednost AER -a je to što je stvaran kamatnu stopu jer uzima u obzir učinke sastavljanja. Osim toga, važan je alat za ulagače jer im pomaže u procjeni obveznica, zajmova ili računa kako bi razumjeli njihov stvarni povrat ulaganja (ROI).

Nažalost, kada ulagači procjenjuju različite mogućnosti ulaganja, AER se obično ne navodi. Ulagači moraju sami obaviti izračun te brojke. Također je važno imati na umu da AER ne uključuje nikakve naknade koje bi mogle biti povezane s kupnjom ili prodajom ulaganja. Također, samo sastavljanje ima ograničenja, pri čemu je najveća moguća brzina kontinuirano sastavljanje.

Posebna razmatranja

AER je jedan od različitih načina za obračun kamate na kamatu, koji se naziva složenje. Usklađivanje se odnosi na zaradu ili plaćanje kamata na prethodne kamate, koje se dodaju u glavni iznos depozita ili kredita. Usklađivanje omogućuje investitorima da povećaju svoje prinose jer mogu ostvariti dodatni profit na temelju kamata koje su već zaradili.

Jedan od poznatih citata Warrena Buffetta je: "Moje bogatstvo dolazi od kombinacije života u Americi, nekih gena sreće i spoj interes."Navodno se spominjao Albert Einstein zajednički interes kao najveći izum čovječanstva.

Kada posuđujete novac (u obliku kredita), želite minimizirati učinke kompliciranja. S druge strane, svi ulagači žele maksimizirati složenost svojih ulaganja. Mnoge financijske institucije citirat će kamatne stope koje koriste složene principe u svoju korist. Kao potrošač, važno je razumjeti AER kako biste mogli odrediti kamatnu stopu koju stvarno dobivate.

Česta pitanja o godišnjoj ekvivalentnoj stopi (AER)

Gdje mogu pronaći AER kalkulator na mreži?

Postoje mnoge web stranice koje nude alate za izračun AER -a, uključujući web stranice Kalkulator juha, Uzmi Calc, i Omni kalkulator.

Što je nominalna kamatna stopa?

Nominalna kamatna stopa je oglašena ili navedena kamatna stopa na kredit, bez uzimanja u obzir bilo kakvih naknada ili sastavljanja kamata. Nominalna kamatna stopa je ona koja je navedena u ugovoru o zajmu, bez usklađivanja radi usklađivanja. Nakon što se izvrši usklađivanje složene dobiti, to je efektivna kamatna stopa.

Što je stvarna kamatna stopa?

Realna kamatna stopa je kamatna stopa koja je prilagođena kako bi se uklonili učinci inflacije. Realne kamatne stope odražavaju stvarne trošak sredstava, u slučaju kredita (i zajmoprimca) i stvarnog prinosa (ili povrata ulaganja) za ulagača. Realna kamatna stopa ulaganja izračunava se kao razlika između nominalna kamatna stopa i stopa inflacije.