Definicija financiranja potraživanja

Što je financiranje potraživanja?

Financiranje potraživanja (AR) je vrsta financijskog aranžmana u kojem društvo prima financijski kapital koji se odnosi na dio njegovih potraživanja. Ugovori o financiranju potraživanja mogu se strukturirati na više načina obično s osnovom bilo kao prodaja imovine ili kao zajam.

Razumijevanje financiranja potraživanja

Financiranje potraživanja od kupaca ugovor je koji uključuje glavnicu kapitala u odnosu na potraživanja od poduzeća. Potraživanja od kupaca su imovina jednaka nepodmirenim fakturama fakturiranim kupcima, ali koje još nisu plaćene. Potraživanja od kupaca iskazuju se u bilanci tvrtke kao imovina, obično kao kratkoročna imovina s plaćanjem računa u roku od jedne godine.

Potraživanja od kupaca jedna su od vrsta likvidne imovine koja se uzima u obzir pri identificiranju i izračunavanju brzog omjera poduzeća koji analizira njegovu najlikvidniju imovinu:

Brzi omjer = (novčani ekvivalenti + utržive vrijednosne papire + potraživanja dospjela u roku od jedne godine) / tekuće obveze.

Kao takva, interno i eksterno, potraživanja se smatraju visoko likvidnom imovinom koja za vjerovnike i financijere predstavlja teoretsku vrijednost. Mnoge tvrtke mogu vidjeti potraživanja kao teret jer se očekuje da će se imovina platiti, ali zahtijevaju naplatu i ne mogu se odmah pretvoriti u gotovinu. Kao takvo, poslovanje s financiranjem potraživanja brzo se razvija zbog ovih problema s likvidnošću i poslovanja. Štoviše, vanjski su financijeri uskočili u susret ovoj potrebi.

Postupak financiranja potraživanja od kupaca često je poznat kao faktoring, a tvrtke koje se na njega usredsrede mogu nazvati faktoring kompanijama. Tvrtke za faktoring obično će se u velikoj mjeri fokusirati na financiranje potraživanja, ali faktoring općenito može biti proizvod svakog financijera. Financijeri mogu biti spremni na različite načine strukturirati ugovore o financiranju potraživanja s različitim potencijalnim odredbama.

Strukturiranje

Financiranje potraživanja postaje sve uobičajenije s razvojem i integracijom novih tehnologije koje pomažu u povezivanju evidencije o potraživanjima poslovnih banaka s financiranjem potraživanja platforme. Općenito, financiranje potraživanja za poduzeće može biti nešto lakše dobiti od drugih vrsta financiranja kapitala. To može biti osobito istinito za mala poduzeća koja lako ispunjavaju kriterije financiranja potraživanja ili za velika poduzeća koja mogu lako integrirati tehnološka rješenja.

Općenito, postoji nekoliko širokih vrsta financijskih struktura potraživanja.

Prodaja imovine

Financiranje potraživanja od kupaca obično je strukturirano kao prodaja imovine. U ovoj vrsti ugovora tvrtka prodaje potraživanja financijeru. Ova metoda može biti slična rasprodaji dijelova kredita koje često daju banke.

Poduzeće prima kapital kao novčanu imovinu zamjenjujući vrijednost potraživanja u bilanci. Poduzeće će možda također morati otpisati sve nefinancirane salde koji bi varirali ovisno o omjeru glavnice i vrijednosti dogovorenom u poslu.

Ovisno o uvjetima, financijer može platiti do 90% vrijednosti nepodmirenih računa. Ova vrsta financiranja može se izvršiti i povezivanjem evidencije o potraživanjima s financijerom potraživanja. Većina platformi faktoring tvrtki kompatibilna je s popularnim sustavima knjigovodstva malih poduzeća, poput Quickbooka. Povezivanje putem tehnologije pomaže stvoriti pogodnost za poslovanje, dopuštajući im da potencijalno prodaju pojedinačne fakture dok su knjižene, primajući neposredni kapital s faktoring platforme.

S prodajom imovine, financijer preuzima račune potraživanja i preuzima odgovornost za naplatu. U nekim slučajevima, financijer može retroaktivno pokriti i gotovinska zaduženja ako su računi u potpunosti naplaćeni.

Većina faktoring društava neće nastojati otkupiti potraživanja koja su dospjela, već će se usredotočiti na kratkoročna potraživanja. Sveukupno, kupnjom imovine od tvrtke prenosi se rizik neizvršenja obveza povezana s potraživanjima od financijske kuće, a faktoring društva nastoje svesti na minimum.

U strukturi prodaje imovine faktoring tvrtke zarađuju novac od glavnice do raspona vrijednosti. Tvrtke za faktoring također naplaćuju naknade koje faktoring čine financijski isplativijim.

BlueVine jedno je od vodećih faktoring kompanija u financiranju potraživanja. Nude nekoliko mogućnosti financiranja vezanih za potraživanja, uključujući prodaju imovine. Tvrtka se može povezati s više računovodstvenih softverskih programa, uključujući QuickBooks, Xero i Freshbooks. Za prodaju imovine plaćaju približno 90% vrijednosti potraživanja, a ostatak će platiti minus naknade nakon što je račun u cijelosti plaćen.

Zajmovi

Financiranje potraživanja također se može strukturirati kao ugovor o zajmu. Zajmovi se mogu strukturirati na različite načine na temelju financijera. Jedna od najvećih prednosti kredita je ta što se potraživanja ne prodaju. Tvrtka samo dobiva predujam na temelju stanja potraživanja. Zajmovi mogu biti neobezbeđeni ili osigurani fakturama kao kolateral. Uz zajam za potraživanja, poduzeće se mora vratiti.

Tvrtke poput Kutija fondova, nude zajmove za potraživanja i kreditne linije na temelju stanja potraživanja. Ako je odobren, Fundbox može unaprijediti 100% salda računa potraživanja. Poduzeće tada mora otplatiti preostali iznos s vremenom, obično uz neke kamate i naknade.

Preduzeća za zajmove potraživanja od računa također imaju koristi od povezivanja sustava. Povezivanje s evidencijom potraživanja tvrtki putem sustava kao što su QuickBooks, Xero i Svježe knjige mogu omogućiti trenutni predujam u odnosu na pojedinačne račune ili upravljanje kreditnom linijom ukupna ograničenja.

Pozajmljivanje

Faktorske tvrtke uzimaju u obzir nekoliko elemenata pri odlučivanju hoće li uvrstiti tvrtku na njezinu faktoring platformu. Nadalje, uvjeti svakog posla i iznos ponude u odnosu na salda potraživanja razlikovat će se.

Potraživanja od kupaca velikih poduzeća ili korporacija mogu biti vrijednija od faktura koje duguju male tvrtke ili pojedinci. Slično, novije fakture obično se preferiraju u odnosu na starije fakture. U pravilu, starost potraživanja uvelike će utjecati na uvjete ugovora o financiranju s kratkoročnim potraživanjima koja dovode do bolji uvjeti i dugoročna ili nepodmirena potraživanja koja potencijalno mogu dovesti do nižih iznosa financiranja i niže glavnice do vrijednosti omjeri.

Prednosti i nedostatci

Financiranje potraživanja omogućuje tvrtkama trenutni pristup gotovini bez preskakanja ili prekomjernog čekanja povezanog s pokretanjem poslovanja zajam. Kad tvrtka koristi svoja potraživanja od kupaca za prodaju imovine, ne mora brinuti o rasporedima otplate. Kad tvrtka prodaje svoja potraživanja od kupaca, također ne mora brinuti o naplati potraživanja. Kad tvrtka primi zajam za faktoring, možda će moći odmah dobiti 100% vrijednosti.

Iako financiranje potraživanja nudi niz različitih prednosti, ono također može imati negativnu konotaciju. Konkretno, financiranje potraživanja može koštati više od financiranja putem tradicionalnih zajmodavaca, posebno za tvrtke za koje se smatra da imaju loše kredite. Tvrtke mogu izgubiti novac od raspona isplaćenih potraživanja od kupaca pri prodaji imovine. Uz strukturu kredita, trošak kamata može biti visok ili može biti mnogo veći od iznosa popusta ili otpisa zadanih otpisa.