Što je prekomjerno proširenje?

Što je prekomjerno proširenje?

Izraz "pretjerano proširenje" odnosi se na financijsku situaciju u kojoj pojedinac ili korporacija imaju više dug nego što mogu podnijeti i otplatiti. Potrošači koji moraju koristiti više od trećine svojih neto dohodak za otplatu duga općenito se smatra da su pretjerano produžene. Možda će morati objediniti svoje dugove u jedan zajam. Odobravanje više kredita prenaglašenim potrošačima ili tvrtkama može biti veliki rizik za zajmodavce. Prekomjerno proširenje također predstavlja pretjerano poluga na računu trgovaca ili ulagača i njihovoj kupovnoj moći za vrijednosne papire.

Razumijevanje pretjerane ekstenzije

Pretjerano produženje može značiti nekoliko različitih stvari financije. Kao što je gore navedeno, najčešće se koristi za opisivanje financijske situacije pojedinca ili tvrtke kada imaju više duga nego što si mogu priuštiti. Subjekti koji koriste najmanje jednu trećinu novca koji zarade za otplatu duga smatraju se pretjerano proširenim. Na primjer, netko tko zarađuje 30.000 dolara godišnje i plaća 10.000 dolara da zadovolji svoje potrebe opterećenje duga je pretjerano produžena. Isti princip vrijedi i za tvrtke koje imaju više duga od zarađenog prihod.

Kredit, dug i prekomjerno proširenje teško je financijski modelirati. Budući da mogu imati efekt grudve snijega, gdje se uvjeti gomilaju jedan na drugi, konvencionalni linearni modeli ne uzimaju u obzir nelinearnu, eksponencijalnu prirodu kreditni rizik. Često, kad jaki izdavatelji kredita ili zajmoprimci mogu brzo propasti do slabih kredita jer Murphyjev zakon djeluje protiv pojedinca ili tvrtke - sve što može poći po zlu poći će po zlu.

U mnogim slučajevima, potrošači će se možda morati dodatno zadužiti kako bi preuzeli kontrolu nad svojim financijama. To često prolazi konsolidacija duga, što uključuje otplatu pojedinačnih dugova preuzimanjem veće zajam. Time se jamči da zajmoprimac ima samo jednu veliku uplatu, a ne mnogo manjih. No, tvrtke će možda morati pronaći nove načine podizanja glavni, poput izdavanja novih dionica kapital nego se više zaduživati.

Kao što je ranije spomenuto, prekomjerno proširenje također se koristi za opisivanje viška poluge u kapitalu i kupovnoj moći trgovaca i ulagača. Prekomjerno proširenje ove vrste može uvelike povećati gubitke u a medvjeđe tržište i natjerati trgovca u strmi susret margin pozivi. Nemogućnost da se to učini može rezultirati prisilno likvidacija vrijednosnih papira i zamrzavanje računa.

Posebna razmatranja

Ideja o preopterećenju varira ovisno o financijskim karakteristikama dužnika. Bogati pojedinci i tvrtke bogate gotovinom mogu preuzeti razmjerno više duga od slabijih zajmoprimaca, a da se pritom ne pretjeruju.

Prekomjerno proširenje može biti izvan kontrole uprave tvrtke. Na primjer, tijekom strmog ekonomskog pada, poput recesija, financijsko stanje tvrtke može se značajno pogoršati izvan kontrole tvrtke. U teškim ekonomskim vremenima nije rijetkost da nekoć zdravo poduzeće postane pretjerano prošireno jer mu uvjeti idu na ruku.

To se može dogoditi cijelom sektorima čak i za vrijeme jake ekonomske klime. Na primjer, tradicionalni cigla i žbuka trgovci na malo pokušavali su se prilagoditi internetskim i e-trgovina konkurencije, unatoč rekordnom rastu u mnogim segmentima gospodarstva.