Obični dionički kapital razine 1 (CET1) Definicija

Što je redovni kapital razine 1 (CET1)?

Obični dionički temeljni kapital (CET1) sastavni je dio temeljnog kapitala koji je uglavnom obična dionica u vlasništvu banke ili druge financijske institucije. To je glavni mjera uvedena 2014. godine kao sredstvo opreza za zaštitu gospodarstva od financijske krize. Očekuje se da bi sve banke do 2019. trebale ispuniti minimalni potrebni omjer CET1 od 4,5%.

Razumijevanje redovnog kapitala razine 1 (CET1)

Slijedeći Financijska kriza 2008, Baselski odbor formulirao reformirani skup međunarodnih standarda za pregled i praćenje adekvatnosti kapitala banaka. Ti standardi, zajednički nazvani

Basel III, usporedite imovinu banke s kapitalom kako biste utvrdili može li banka izdržati test krize.

Banke zahtijevaju kapital kako bi apsorbirale neočekivane gubitke koji nastaju tijekom normalnog tijeka poslovanja banke. Okvir Basel III pooštrava kapitalne zahtjeve ograničavajući vrstu kapitala koju banka može uključiti u svoje različite nivoe i strukture kapitala.Strukturu kapitala banke čine: Kapital drugog reda,Osnovni kapital, i obični dionički temeljni kapital.

Izračunavanje temeljnog kapitala

Temeljni kapital izračunava se kao CET1 kapital plus dodatni temeljni kapital (AT1). Obični kapital Razred 1 sastoji se od temeljnog kapitala banke i uključuje obične dionice, viškove dionica koji proizlaze iz izdavanja običnih dionica, zadržana zarada, obične dionice koje izdaju podružnice, a drže ih treće strane, i akumulirani drugi sveobuhvatni prihod (AOCI).

Dodatni temeljni kapital definiran je kao instrumenti koji nisu obični kapital, ali su podobni za uključivanje u ovaj nivo. Primjer AT1 kapitala je a kontingent konvertibilan ili hibridna sigurnost, koji ima trajni pojam i može se pretvoriti u kapital kada dođe do okidačkog događaja. Događaj koji uzrokuje pretvaranje vrijednosnog papira u kapital događa se kada kapital CET1 padne ispod određenog praga.

Ovu mjeru bolje obuhvaća omjer CET1, koji mjeri kapital banke u odnosu na njezinu imovinu. Budući da nema sva imovina isti rizik, imovina koju je banka stekla ponderira se na temelju kreditni rizik i tržišni rizik koje svako sredstvo predstavlja.

Na primjer, a državna obveznica može se okarakterizirati kao „imovina bez rizika“ i dati joj nula posto ponderiranja rizika. S druge strane, a subprime hipoteka može se klasificirati kao visokorizična imovina i težiti 65%. Prema Basel III pravilima o kapitalu i likvidnosti, sve banke moraju imati minimalni CET1 do imovina ponderirana rizikom (RWA) omjer 4,5%.

• Omjer redovnog kapitala Tier 1 = obični kapital razine 1 kapitala / imovine ponderirane rizikom

Strukturu kapitala banke čine Donji Tier 2, Gornji Tier 1, AT1 i CET1. CET1 nalazi se na dnu strukture kapitala, što znači da se svi nastali gubici najprije oduzimaju od ove razine u slučaju krize. Ako odbitak rezultira padom omjera CET1 ispod regulatornog minimuma, banka mora svoj omjer kapitala vratiti na potrebnu razinu ili postoji rizik da ga regulatori preuzmu ili zatvore.

Tijekom faze obnove, regulatori mogu spriječiti banku u plaćanju dividende ili bonuse zaposlenicima. U slučaju insolventnost, vlasnici udjela snose gubitke, a zatim slijede hibridni i konvertibilni vlasnici obveznica, a zatim kapital drugog reda.

Europsko bankovno tijelo je 2016. godine provelo stres testovi pomoću omjera CET1 shvatiti koliko bi banaka kapitala ostavilo u nepovoljnom slučaju financijske krize. Testovi su rađeni u problematičnom razdoblju kada su se mnoge banke u eurozoni borile s ogromnim iznosima nenaplativi krediti (NPL) i pad cijena dionica. Rezultati testa pokazali su da će većina banaka moći preživjeti krizu 2016. godine.