Sarbanes-Oxley Act vs. Dodd-Frank-ov zakon: u čemu je razlika?
The Sarbanes-Oxleyjev zakon i Dodd-Frank Wall Street Reforma Zakon i zaštita potrošača neki su ocijenili kao dva od najvećih zakona o korporativnim reformama koje je SAD usvojio posljednjih desetljeća. Oboje su slijedili skupe, ali vrlo različite vrste skandala i korporativnih kolapsa koji su potresli Wall Street.
Sarbanes-Oxley namjeravao je zaštititi ulagače od korporativnih računovodstvenih prijevara jačanjem točnosti i pouzdanosti financijskih objava. Kongres ga je usvojio 2002. godine nakon brojnih računovodstvenih skandala vrijednih milijarde dolara, možda najpoznatijih u energetsko trgovačko poduzeće Enron i telekomunikacijsku tvrtku WorldCom.
Dodd-Frank zakon donesen je 2010. godine kao odgovor na Financijska kriza 2007-08, koji je Wall Street bacio na koljena. Dodd-Frank imao je za cilj prvenstveno smanjiti rizik u financijskom sustavu pobližom regulacijom velikih banaka i financijskih institucija.
Ključni za poneti
- Donijet 2002. godine, Zakon o Sarbanes-Oxleyu pojačao je pravila o točnosti financiranja poduzeća izvješća o sprječavanju računovodstvenih prijevara nakon brojnih skandala visokog profila koji su investitore koštali milijarde kuna dolara.
- Usvojen 2010. godine, Zakon o reformi i zaštiti potrošača Dodd-Frank Wall Street pobliže je reguliran preuzimanje banaka na rizik i uspostavljena pravila za sprječavanje grabežljivog kreditiranja potrošača nakon 2007.-2008 financijska kriza.
Sarbanes-Oxleyjev zakon
Kako bi zaštitio ulagače od korporacijskih računovodstvenih prijevara, Sarbanes-Oxley je odgovornost za financijska izvješća tvrtke stavio na ramena svojih najviših rukovodilaca. Nalaže da glavni izvršni direktori (izvršni direktori) i glavni financijski službenici (financijski direktori) osobno potvrde točnost informacije sadržane u financijskim izvješćima, te kako bi se potvrdilo postojanje kontrola i postupaka za procjenu i provjeru toga točnost.
Zapravo, izvršni direktori i financijski direktori morali su osobno potpisati financijska izvješća, potvrđujući da su u skladu s njima Komisija za vrijednosne papire i burze propisi. U protivnom bi to moglo rezultirati novčanim kaznama do 15 milijuna dolara i zatvorskim kaznama do 20 godina.
Dodd-Frankov zakon
Ogroman Dodd-Frank-ov zakon imao je za cilj zaštititi ulagače i porezne obveznike jačanjem propisa financijskog sustava, s ciljem da se suzbiju rizici i završi spašavanje banaka "previše velikih da bi propale", poput onih koji su se dogodili tijekom financijske krize.
Među Dodd-Frankovim ključnim odredbama bile su Volckerovo pravilo, regulacija rizičnih izvedenica poput zamjene kreditnih zadataka i hipotekarno osigurani vrijednosni papirii povećanje financijskih jastuka banaka.
The Volckerovo pravilo, nazvan po bivšem predsjedniku Federalnih rezervi Paul Volckeru, zabranio je poslovnim bankama kratkoročno špekulativno trgovanje novcem deponenata. Ove su mjere imale za cilj spriječiti nakupljanje pretjeranog preuzimanja rizika od strane velikih financijskih institucija, što je bio glavni čimbenik financijske krize i kolapsa Wall Streeta.
Dodd-Frank je također stvorio Vijeće za nadzor financijske stabilnosti za praćenje rizika u financijskom sustavu, a Ured za zaštitu financijske zaštite potrošača od zaštite potrošača grabežljive prakse kreditiranja. Zloupotreba kreditiranja bila je optuživana za doprinos propasti hipotekarnih kredita u središtu financijske krize.