Definicija ovlaštenog financijskog analitičara (CFA)

Što je ovlašteni financijski analitičar (CFA)?

Ovlašteni financijski analitičar (CFA) globalno je priznata profesionalna oznaka koju dodjeljuje CFA institut, (ranije AIMR (Udruga za upravljanje i istraživanje ulaganja)), koji mjeri i potvrđuje kompetentnost i integritet financijskih analitičara. Kandidati su dužni položiti tri razine ispita koji pokrivaju područja, poput računovodstva, ekonomije, etike, upravljanja novcem i sigurnosne analize.

Od 1963. do prve polovice 2016. godine, 1.484.103 kandidata sjedilo je za Ispit prve razine, s 209 561 kandidata koji će na kraju položiti ispit razine III, što predstavlja ponderiranu prosječnu stopu završetka od 15,5%. U posljednjih 10 godina stopa završetka bila je nešto niža i iznosila je 12,9%.



Osnove postajanja ovlaštenog financijskog analitičara

CFA povelja jedna je od najcjenjenije oznake u financijama i općenito se smatra da je Zlatni standard u području analize ulaganja. Ovu oznaku dodjeljuje CFA Institut, globalna neprofitna profesionalna organizacija više od 164.000 vlasnika čartera, portfolio menadžera i drugih financijskih stručnjaka u preko 151 zemlje.Njegova je misija promicanje i razvoj visoke razine obrazovnih, etičkih i profesionalnih standarda u industriji ulaganja.

Prije nego postane nositelj CFA povelje, kandidat mora ispuniti jedan od sljedećih obrazovnih uvjeta. Kandidat mora imati četiri godine radnog iskustva u struci, diplomu prvostupnika ili završnu godinu diplomskog studija ili kombinaciju profesionalnog radnog iskustva i obrazovanja ukupno četiri godine. Za preddiplomsku kvalifikaciju prvostupnički program mora biti završen prije prijave na ispit II. Razine. Osim obrazovnog uvjeta, kandidat mora imati međunarodnu putovnicu, ispuniti ocjenjivanje na engleskom jeziku, ispunjavanje uvjeta za upis za profesionalno ponašanje i život u sudioniku zemlja.

Nakon što ispuni uvjete za upis, kandidat mora proći sve tri razine CFA programa redom. Kandidat tada mora postati član CFA instituta i plaćati godišnje članarine. Konačno, moraju se godišnje prijaviti da prate CFA Institut etički kodeks i standarde profesionalnog ponašanja. Nepoštivanje etike i standarda razlog je za moguće doživotno povlačenje povelje CFA.

Polaganje ispita CFA programa zahtijeva jaku disciplinu i opsežan studij. Tri ispita se mogu polagati jednom godišnje u lipnju, s izuzetkom Razina I., koji se može uzeti i u prosincu.Godine 2020. ispiti I, II i III razine bit će položeni 20. listopada. Stupanj I također se nudi u prosincu. 5.

Iako se ispiti mogu polagati onoliko puta koliko je potrebno, svaki ispit obično zahtijeva od kandidata da uče više od 300 sati.S obzirom na znatnu količinu vremena koje se mora utrošiti na učenje, mnogi su kandidati odvraćeni od nastavka programa CFA nakon pada jedne od razina. Za dobivanje povelje svaki kandidat mora položiti sva tri ispita i imati četiri godine kvalificiranog radnog iskustva u donošenju odluka o ulaganju.

Ispiti su teški. Samo 43% položilo je ispit na razini u lipnju 2018. godine, što je slično prethodnim godinama.Imati pravi plan i disciplinu za slijediti plan bitne su vještine za polaganje sva tri ispita. Značajno je da je u 2018. rekordan broj ispitanika, prema CFA institut. Institut je rekao da je više od 79.000 ljudi položilo test razine I u lipnju, što je povećanje od 25% u odnosu na 2017.Povećanje broja ispitanika došlo je prvenstveno iz Azije. Institut sada ima centre za polaganje testova u 43 zemlje svijeta.

Ispit prve razine

CFA razina I ispita provodi se dva puta godišnje u lipnju i prosincu. Usredotočuje se na analizu pomoću alata iz 10 tematskih područja kandidata Tijelo znanja. Ta su područja etički i profesionalni standardi, kvantitativne metode, ekonomija, financijsko izvještavanje i analiza, korporacijske financije, ulaganja u kapital, fiksni prihod, izvedenice, alternativna ulaganja te upravljanje portfeljem i bogatstvo planiranje. Format ispita je 240 pitanja s višestrukim izborom koji se moraju riješiti u roku od šest sati.Stopa prolaska ispita na razini I. u lipnju 2018. bila je 43%.

Ispit razine II

Ispit razine II nudi se samo jednom godišnje u lipnju. Usredotočuje se na vrednovanje različite imovine i naglašava primjenu alata i koncepata ulaganja u kontekstualnim situacijama. Ispitna pitanja koja se odnose na financijsko izvještavanje i analizu obično se temelje na Međunarodni standardi izvješćivanja o financiranju (MSFI). Format ispita je 21 set predmeta (mini studije slučaja) sa šest pitanja s višestrukim izborom za svaki skup (ukupno 120 pitanja).Stopa uspješnosti ispita na razini II u lipnju 2018. bila je 45%.

Ispit III razine

Ispit 3. razine nudi se samo jednom godišnje u lipnju. Usredotočuje se na učinkovito planiranje bogatstva i upravljanje portfeljem zahtijevajući od kandidata da sintetizira sve koncepte i analitičke metode u cijelom kurikulumu. Format ispita sastoji se od osam do 12 višedijelnih pitanja o strukturiranim esejima i deset pitanja s višestrukim izborom koje treba dovršiti u roku od šest sati. Ručno napisani odgovori ocjenjuju se ručno.Stopa prolaska ispita na razini III. Lipnja 2018. bila je 56%.

Uspješnim kandidatima potrebno je u prosjeku četiri godine da steknu imenovanje.

Ograničenja Povelje CFA

Povelja CFA-e općenito je cijenjena, globalno priznata i teško ostvariva. Međutim, to nije zajamčen put do bogatstva i slave. Prije nego što krenete, pažljivo razmotrite nekoliko nedostataka da biste zaradili jedan. CFA nije brzo rješenje za bolesnika karijera. Ako se upisujete na program kako biste započeli odgađajuću karijeru, možda ćete htjeti prvo pogledati druge razloge zbog kojih vaša karijera ne napreduje. Možda biste prije nego što uložite prekomjerno vrijeme i znatnu količinu novca u izgradnju svog pedigrea, odlučili poboljšati svoj meke vještine, poput radne etike i političke ljubaznosti.

Postati vlasnik CFA-e veliko je ulaganje u vrijeme-preporučenih minimalno 300 sati godišnje tijekom tri godine-ili više ako ne uspijete i odlučite ponovno polagati ispit.Vjerojatno ćete žrtvovati vrijeme s obitelji i prijateljima i baviti se hobijima u kojima uživate. A nakon što ste se posvetili tom vremenu, nema jamstva da ćete zaraditi povelju.

Iako faktor troškova možda nije glavni faktor, vrijedno je razmisliti. Kandidat prve razine platit će jednokratnu upisninu za program plus pristojbu za prijavu ispita. Kandidati razine II i III također će platiti kotizaciju. Tu su i troškovi knjiga i studijskih programa koje ćete morati kupiti. Sve u svemu, trebali biste očekivati ​​da ćete potrošiti nekoliko tisuća dolara svaki put kada pokušate položiti ispite.