Jesu li uzajamni fondovi bolji od pojedinačnih dionica?
Investicijski fondovi, vrsta ulaganja u kojoj se novac više ulagača ulaže zajedno u nekoliko dionica, nudi prednosti u odnosu na pojedinačne dionice, uključujući diversifikacija i udobnost.
Ključni za poneti
- Zajedničko ulaganje, poput zajedničkog fonda, omogućuje ulagačima da diverzificiraju svoje udjele i smanje rizik ulaganja.
- Uzajamni fondovi nude praktičnost jer su odluke o ulaganju prepuštene profesionalnom upravitelju fondova.
- Neki ulagači preferiraju indeksni zajednički fond koji prati tržišni indeks i općenito ima niže naknade u usporedbi s fondovima kojima se aktivno upravlja.
Smanjenje rizika diverzifikacijom
Ulaganje u samo nekoliko dionica rizično je jer je portfelj ulagača ozbiljno pogođen kada jedna od tih dionica padne u cijeni. Uzajamni fondovi umanjuju ovaj rizik držanjem velikog broja dionica. Kad vrijednost jedne dionice padne, to ima manji učinak na vrijednost raznolikog portfelja.
Na primjer, pretpostavimo da osoba posjeduje 10 dionica od dvije dionice, pri čemu je svaka dionica procijenjena na 100 USD. Ako cijena jedne od dionica padne za 25%, vrijednost portfelja pada s 2.000 USD na 1.750 USD, što je pad od 12,5%.
Ako se portfelj sastoji od jedne dionice od 20 dionica, svaka procijenjena na 100 USD, tada pad cijene od 25% cijene jedne dionice donosi vrijednost portfelja s 2.000 USD na 1.975 USD. To je pad vrijednosti od samo 1,25% u ukupnom portfelju.
Uzajamni fondovi nude praktičnost
Osim toga, ulaganje u zajedničke fondove prikladnije je od ulaganja u pojedinačne dionice jer upravitelj fonda istražuje dionice i odlučuje koje će kupiti. Ulagač koji kupuje pojedinačne dionice mora te odluke donijeti sam. Međutim, nedostatak ove pogodnosti je naknada a upravitelj fondova naknade, što smanjuje iznos koji ulagači mogu zaraditi iz fonda.
Iako su uzajamni fondovi raznovrsni i prikladni, je li ulaganje u njih idealan način za maksimiziranje povrata, predmet je rasprave među ekonomistima. Oni koji podržavaju hipoteza učinkovitog tržišta vjeruju da ulagači koji kupuju pojedinačne dionice općenito ne mogu postići povrat toliko visok kao povrat na tržište u cjelini.
Stoga preporučuju ljudima da ulažu indeksnih fondova, koji su zajednički fondovi koji prate a indeks tržišta i općenito imaju niske omjere troškova. Drugi ekonomisti osporavaju ovu hipotezu i tvrde da kupnja pojedinačnih dionica ima potencijal za veće prinose od uzajamnih fondova.