Stvaraju li ETF -ovi kapitalnu dobit za dioničare?
Sredstva kojima se trguje na burzi (ETF -ovi) ulažu u pojedinačne vrijednosne papire, kao što su dionice, obveznice i izvedenice s posebnim ciljevima ulaganja. U mnogim slučajevima, ETF-ovima se upravlja pasivno gdje slijede određeni indeks kapitala ili obveznica, poput S&P 500. U mnogim slučajevima ETF -ovi rebalansiraju svoje portfelje samo kada dođe do značajnih promjena temeljnog mjerila, pa se od upravitelja fonda zahtijeva da aktivno ponovno biraju određene dionice kako bi bili sigurni da ETF i dalje prati fond ili postiže ciljeve određenog fonda (kao što je ETF -ovi s polugom).
Dionicama ETF -a trguje se poput dionica na velikim američkim burzama, poput NASDAQ -a i njujorške burze. ETF -ovi su postali vrlo popularni među ulagačima zbog svojih transparentnih, raznolikih i jednostavnih strategija ulaganja u kombinaciji s često vrlo niskim omjerima troškova.
Ključni za poneti
- ETF-ovi su postali popularno ulagačko sredstvo zbog svojih jednostavnih, raznolikih strategija i niskih naknada. Kada se ETF -ovi jednostavno kupuju i prodaju, nema nikakvih kapitalnih dobitaka niti poreza.
- Budući da se ETF-ovi uglavnom smatraju "prolaznim" investicijskim sredstvima, ETF-ovi obično ne izlažu svoje dioničare kapitalnoj dobiti. Međutim, iako rijetki, ETF-ovi mogu generirati kapitalne dobitke koji se povremeno prenose na dioničare zbog jednokratnih velikih transakcija ili nepredviđenih okolnosti.
- Na primjer, ETF može ostvariti kapitalni dobitak ako treba drastično rebalansirati svoj portfelj zbog značajnih promjena temeljnog mjerila.
Razumijevanje poreznih struktura ETF -a
Kao što je već spomenuto, dionice ETF -a kupuju se i prodaju na isti način na koji se burze događaju na burzi. Postoje prodavači onih koji već posjeduju ETF i kupci onih koji su zainteresirani za ulaganje u ETF. Zbog ove razmjene nema stvarne prodaje vrijednosnih papira u ETF paketu, što znači da nema ni naknadne porez na dobit nastala odgovornost.
Međutim, postoje i druge posebne okolnosti koje uključuju stvarnu prodaju vrijednosnih papira ETF -a koje rezultiraju kapitalnim dobicima i porezom na kapitalnu dobit povezanim s tim.
Kako berzanski fondovi stvaraju kapitalne dobitke
ETF -ovi mogu generirati kapitalni dobici koji se prenose dioničarima, obično jednom godišnje, izazivajući oporezivi događaj. Iako su vrlo rijetki, ETF-ovi povremeno ostvaruju kapitalnu dobit zbog jednokratnih velikih transakcija ili nepredviđenih okolnosti. Budući da su ETF-ovi strukturirani kao registrirana investicijska društva, djeluju kao prolazni kanali, a dioničari su odgovorni za plaćanje poreza na kapitalnu dobit.
Držanje ETF -ova na oporezivom računu obično generira manje kapitalne dobitke u usporedbi s investicijski fondovi jer ETF -ovi ne moraju nužno prodati temeljne vrijednosne papire za financiranje priljeva i odljeva ulaganja. Putem ovlaštenih sudionika ETF -ovi mogu stvoriti ili iskoristiti "jedinice stvaranja, "koji su blokovi imovine koji predstavljaju izloženost vrijednosnih papira ETF -a u manjem obimu. Time ETF -ovi obično ne izlažu svoje dioničare kapitalnoj dobiti.
Povremeno, ETF može ostvariti kapitalnu dobit zbog nekih posebnih okolnosti, gdje mora drastično rebalansirati svoj portfelj zbog značajnih promjena temeljnog mjerila. Također, ETF-ovi s polugom, obrnuti i na tržištu u nastajanju obično ne mogu koristiti stvarnu dostavu vrijednosnih papira za stvaranje ili otkup dionica. To češće pokreće kapitalne dobitke za ove vrste ETF -ova u usporedbi s indeksa ETF -ova.