Složena neto godišnja stopa - definicija CNAR -a

Što je složena neto godišnja stopa - CNAR?

Složena neto godišnja stopa (CNAR) prihod je od ulaganja nakon obračuna poreza. Iako je sličan složena godišnja stopa rasta (CAGR), CNAR je neto nakon oporezivanja. Složena neto godišnja stopa bit će manja od CAGR -a s obzirom na poreze, ali je bolji prikaz stvarnog prinosa ulagača s obzirom na to da većina ulaganja ima porezne implikacije.

Formula za složenu neto godišnju stopu - CNAR jest

$\begin{matrix} CNAR. = RR. \times (1. - Porezna stopa.) \\ gdje: \\ RR. = Godišnja stopa povrata. \end{matrix}$ CNAR=RR×(1−Porezna stopa)gdje:RR=Godišnja stopa povrata

Kako izračunati složenu neto godišnju stopu - CNAR

Složena neto godišnja stopa izračunava se kao godišnja stopa povrata puta 1 umanjena za poreznu stopu.

Što vam CNAR govori?

Složena neto godišnja stopa (CNAR) mjeri prinos koji ulagač tijekom godine stječe za ulaganje nakon odbitka novca za poreze. Naravno, ovo izračunavanje primjenjuje se samo na oporezive investicije. Usporedba stope povrata nakon oporezivanja i prije oporezivanja može pomoći ulagaču u procjeni učinka

instagram viewer

porezna obveza o njihovom ulaganju.

Izračunati učinak oporezivanja na povrate može se koristiti za porezno planiranje te u svrhe dugoročnog financijskog planiranja. Većina ulaganja ima porezne implikacije, ali prinosi koje prikazuju banke i financijske institucije pokazuju samo prijave prije oporezivanja.

Ključni za poneti

Povrat ulaganja nakon obračuna poreza - kao što su kapitalni dobici, dividende i kamate.
Slična je godišnjoj stopi rasta, ali će općenito uvijek biti niža s obzirom na porezne implikacije.
CNAR i CAGR bit će isti kada se uzme u obzir neoporezivo ulaganje, poput općinskih obveznica.

Primjer kako se koristi složena neto godišnja stopa - CNAR

Recimo da je ulagač cijele godine u 2018. imao dionice Microsofta (NASDAQ: MSFT) i da ima poreznu stopu od 20%. Njihov godišnji prinos na poziciju dionica bio bi 18,7% za 2018. godinu. Uzimajući u obzir poreze, složena neto godišnja stopa iznosi 15%ili 18,7%puta (1 - 20%).

Razlika između CNAR -a i složene godišnje stope rasta - CAGR

Složena neto godišnja stopa čini CAGR korak dalje uzimajući u obzir poreze. Ako gledate višegodišnje razdoblje držanja za ulaganje, ulagač bi koristio spoj godišnju stopu rasta kako bi se utvrdila godišnja stopa povrata, a zatim je prilagodili za postizanje poreza CNAR -a. CNAR i CAGR bit će isti ako je ulaganje neoporezivo, primjerice s općinske obveznice.

Ograničenja korištenja složene neto godišnje stope - CNAR

Točna porezna stopa ili implikacije možda nisu uvijek poznate ili se stope mogu razlikovati ovisno o poreznoj godini - kao što je slučaj kada dođe do porezne reforme. Izračunavanje CNAR -a uz pogrešnu poreznu stopu može imati značajan utjecaj na krajnji povrat. Postoje različiti porezi koje treba uzeti u obzir i koji se moraju uzeti u obzir, poput kapitalnih dobitaka, poreza na dividende i kamata.