Fond za rast i prihod

Što je fond za rast i prihod?

Fond za rast i prihod je klasa zajedničkog fonda ili mjenjački fond (ETF) koji ima dvostruku strategiju oboje povećanje vrijednosti kapitala (rast) i tekući prihod nastale dividendama ili isplatama kamata. Rast i fond prihoda može ulagati samo u dionice ili u kombinacije dionica, obveznica, investicijskih fondova u nekretnine (REIT) i drugih vrijednosnih papira.

Fond za rast i prihod je jedna vrsta mješoviti fond, koja ulaže u rast i vrijednost dionica.

Razumijevanje fondova za rast i prihod

Fondovi za rast i prihod popularni su među ulagačima s umjerenim (ali ne pretjeranim) apetitima za rizikom-uvijek popularnim "uravnoteženim ulagačem". Iako će povrati obično zaostajati za onima koji su čisti sredstva za rast, ponekad dionice s visokim prinosom postaju favorizirane na burzama, dovodeći rast i sredstva do vrhunskih performansi. Stabilnost ovih fondova čini se najatraktivnijom kada se čini da slabi široko gospodarstvo.

Obzorji rasta i vremena

Ulagači u portfelje rasta i prihoda favoriziraju stabilnost bez napuštanja povrata koji nadmašuju inflaciju. Ovisno o toleranciji na rizik, pojedinci usvajaju uravnoteženi ulagački cilj koji ili potpuno izbjegava nestabilnost ili smanjuje ciljeve rasta kako se penzija približava. Pri planiranju strategija ulaganja dob ulagača od vitalnog je značaja za određivanje raspodjele imovine i tolerancije na rizik. 25-godišnji investitor koji je na početku ušao u radnu snagu ima duži vremenski horizont od 70-godišnjeg umirovljenika. Investicijski savjetnici sugeriraju da je, bez obzira na dob, izloženost vlasničkom kapitalu neophodna za svakoga portfelj.

Međutim, postotak izloženosti vlasničkom kapitalu mijenja se kako se vremenski horizonti skraćuju. Općenito pravilo među financijskim stručnjacima drži da se izdvajanja za rast smanjuju sa starenjem ulagača. Ako pojedinci oduzmu svoju dob od 100 godina, ostatak predstavlja postotak dionica koje bi trebali posjedovati, s tim da je stanje u manje nestabilnim obveznicama i gotovini.

Ulagači mogu birati između brojnih fondova koji ispunjavaju uravnotežene ciljeve. Portfelji, kao što je John Hancock Balanced Fund ("SVBAX"), primjer su niske volatilnosti s prosječnim godišnjim prinosom od 5,49% za 10 godina do prosinca. 31. 2018., što je zaostalo za S&P 500 indeksom, koji je u istom vremenskom okviru vratio 8,5%.

Prihodi i potrebe za umirovljenjem

Ulagački cilj umirovljenika uključuje potrebe za prihodom, scenarij u kojem se zarada zamjenjuje osobnom štednjom te prihodom od dividendi i kamata. Financijski savjetnici preporučuju umirovljenicima da zamijene 75% plaća na radu vrijednosnim papirima koji stvaraju prihod, poput obveznica i dionica koje isplaćuju dividende.

Uravnoteženi fond ima znatnu raspodjelu korporativnih i državnih obveznica koje nude polugodišnje otplate kamata, nastojeći pritom očuvati kapital. Manje nestabilne prirode Američka riznica i obveznice investicijskog razreda povezane su s potencijalom rasta dionica, pružajući prihod i potencijalnu stopu od zahvalnost u borbi protiv rastućih cijena roba i usluga osiguravajući da pojedinac ne nadživi svoje mirovinska štednja. Fondovi za rast i prihod ispunjavaju oba cilja unutar jedne vrijednosnice.

Primjeri sredstava za rast i prihod

Dodge i Coxov uravnoteženi fond ("DODBX") povećao je godišnji prosječni petogodišnji prinos od 16,3% i zaostali 12-mjesečni prinos od 1,94% od prosinca. 31., 2018., mjera koja premašuje rast S&P 500 od 15,79%. No, njegov je prinos pao ispod prinosa 10-godišnje riznice, koja je godinu završila oko 2,409%. Dakle, fondovi za rast i prihod pod određenim okolnostima ispunjavaju dvostruke investicijske ciljeve pod jednim krovom, na primjer kada su niske kamatne stope.

Iako imaju isti cilj rasta i prihoda, ulagači trebaju biti svjesni toga, kao i druge vrste investicijski fondovi, svaki će fond imati pristranost u svojoj investicijskoj strategiji. Na primjer, Dodge & Cox Balanced Fund naginje vrijednosnim dionicama, tražeći vrijednosne papire koje tržište čini podcijenjenim. Ostali fondovi mogu istaknuti rast ili prihod u jednadžbi, ili imati veću izloženost obveznicama. Također, iako se ta sredstva smatraju kategorijom niske volatilnosti, neka imaju više od drugih. Na primjer, ulagačke dionice Fonda za rast i prihod Vanguard ("VQNPX") navode ključni rizik kao nestabilnost zbog svoje pune izloženosti tržištu dionica.