ETF -ovi za strategije rotacije sektora

Mnogi su ulagači zainteresirani za ulaganje i diverzifikaciju svog portfelja u različite globalne i lokalne sektore, ali često nisu sigurni odakle početi. Rotacija sektora je strategija koju koriste ulagači pri čemu drže pretežak poziciju u jakim sektorima i premala težina pozicije u slabijim sektorima. Sredstva kojima se trguje na burzi (ETF -ovi) koji se koncentriraju na određene industrijske sektore nude investitorima jednostavan način sudjelovanja u rotaciji industrijskog sektora. ETF -ovi također omogućuju investitoru da iskoristi mogućnosti ulaganja u mnoge industrija grupe diljem svijeta. (Da biste naučili osnove rotacije sektora, provjerite Rotacija sektora: Osnove. Više o ETF -ovima potražite u našem vodiču: Ulaganje u fondove kojima se trguje na burzi.)

U ovom članku pokazat ćemo vam tri različite strategije rotacije sektora i identificirati zašto ETF -ovi pomažu u izglađivanju putanje svakog stila.

Zašto investitori odabiru rotaciju sektora?

Kako se gospodarstvo kreće naprijed, različiti sektori gospodarstva imaju bolje rezultate od drugih. Učinkovitost ovih sektora može biti faktor u fazi razvoja poslovni ciklus, kalendar ili njihov zemljopisni položaj.

Ulagači koji žele pobijediti tržište mogu provesti bezbroj sati čitajući članke i izvješća o istraživanju. Pomoću a pristup odozgo prema dolje, mogli bi razviti osnovnu prognozu gospodarstva, nakon čega slijedi procjena koje industrije najviše obećavaju. Tada počinje pravi posao - pokušaj pronalaženja pravih tvrtki za kupnju.

Jednostavnija alternativa je korištenje ETF -ova koji se usredotočuju na određene sektore. Prednost ima rotacija sektora ekonomski ciklusi ulaganjem u sektore koji rastu i izbjegavanjem onih koji opadaju. (Nastavite čitati o ovome u Usponi i padovi ulaganja u cikličke dionice.)

Rotacija sektora mješavina je aktivno upravljanje i dugoročno ulaganje: aktivni u tome što ulagači moraju napraviti domaću zadaću kako bi odabrali sektore za koje očekuju da će imati dobre rezultate; dugoročno jer možete držati neke sektore godinama.

Tržišta obično predviđaju sektore koji će imati najbolje rezultate, često tri do šest mjeseci prije početka poslovnog ciklusa. To zahtijeva više domaćih zadaća nego samo kupnja i držanje dionice ili investicijski fondovi, ali manje nego što je potrebno za trgovanje pojedinačnim dionicama. Ključno je uvijek kupovati sektor koji će uskoro doći u korist dok prodaje sektor koji je dosegao svoj vrhunac.

Ulagači bi mogli razmotriti tri strategije rotacije sektora za svoje portfelje. Najpoznatija strategija slijedi uobičajeno ekonomski ciklus. Druga strategija slijedi kalendar, dok se treća usredotočuje na geografska pitanja.

Strategija ekonomskog ciklusa

Sam Stovall iz Standard & Poor's opisuje strategiju rotacije sektora koja pretpostavlja da gospodarstvo slijedi dobro definirani gospodarski ciklus kako je definirano Nacionalni ured za ekonomska istraživanja (NBER). Njegova teorija tvrdi da su različiti industrijski sektori bolji u različitim fazama gospodarskog ciklusa. S&P sektori prilagođeni su svakoj fazi poslovnog ciklusa. Svaki sektor slijedi svoj ciklus kako ga određuje ekonomska faza. Ulagači bi trebali kupiti sljedeći sektor koji će uskoro doživjeti napredak. Kad sektor dosegne vrhunac svog pomaka definiranog ekonomskim ciklusom, ulagači bi trebali prodati taj ETF sektor. Koristeći ovu strategiju, ulagač može biti uložen u nekoliko različitih sektora istovremeno dok se rotiraju iz jednog u drugi sektor - sve usmjereno fazom ekonomskih ciklusa.

Glavni problem ove strategije je što gospodarstvo obično ne slijedi ekonomski ciklus točno onako kako je definirano. Čak se ni ekonomisti ne mogu uvijek složiti oko ekonomskog trenda. Važno je napomenuti da pogrešno procjenjivanje faze poslovnog ciklusa može dovesti do gubitaka, a ne do dobiti.

Strategija kalendara

Strategija kalendara koristi prednosti onih sektora koji imaju tendenciju dobrog poslovanja u određeno doba godine. Srednje ljeto prije nego što se učenici vrate u školu često stvara dodatne mogućnosti za maloprodaju. Također, božićni blagdani trgovcima često pružaju dodatne mogućnosti prodaje i mogućnosti vezane uz putovanja. ETF -ovi koji se usredotočuju na trgovce na malo koji imaju koristi od ovih događaja trebali bi dobro proći u tim razdobljima.

Postoji mnogo primjera ciklusa specifičnih potrošačkih događaja, ali lako je klasificirati ljetnu sezonu vožnje. Ljudi na sjevernoj hemisferi imaju tendenciju da se češće voze svojim automobilima tijekom ljetnih mjeseci. To povećava potražnju za benzinom i dizelom, stvarajući mogućnosti za rafinerije nafte. Svaki ETF koji ima značajan dio fundusa u tvrtkama koje prerađuju naftu mogu imati koristi. Međutim, kako sezona bude odmicala, tako će se smanjivati ​​i dobit ETF -ova povezanog sektora.

Geografska strategija

Treća perspektiva rotacije sektora koju investitori mogu koristiti je odabir ETF -ova koji iskorištavaju potencijalne dobitke u jednom ili više svjetskih gospodarstava. Možda neka zemlja ili regija ima koristi od potražnje za proizvodima koje proizvode. Ili možda ekonomija jedne zemlje raste brže od ostatka svijeta. Možda će biti dostupni ETF -ovi koji ulagateljima nude priliku da odigraju takve trendove bez kupovine pojedinačnih dionica.

Upravljanje rizicima

Kao i svako ulaganje, važno je razumjeti rizike strategije rotacije sektora i odgovarajućih ETF -ova prije ulaganja kapitala. Ulaganjem u više različitih sektora istovremeno, ponderiran prema vašim očekivanjima budućih performansi, možete stvoriti više raznolik portfelja koji pomaže u smanjenju rizika od pogreške u vezi s bilo kojim posebnim ulaganjem. Strategija ETF -a prirodno raspoređuje rizik odabira dionica na sva poduzeća u ETF -u. Međutim, ulagači trebaju biti oprezni da ne stvaraju neželjenu koncentraciju u bilo kojem sektoru, posebno kada koriste mješavinu ekonomskog ciklusa, kalendara i geografskih strategija.

S toliko ETF -ova dostupnih ulagačima, važno je razumjeti strategiju ulaganja i sastav portfelja ETF -a prije nego što se uloži kapital. Štoviše, blago trgovani ETF -ovi predstavljaju dodatni rizik jer ih može biti teško brzo prodati ako nema temeljnih ponuda za dionice.

Donja linija

Ulaganjem u raznoliki skup ETF -ova, ulagač je pozicioniran da iskoristi prednosti uzlazni trend u određenim sektorima uz smanjenje rizika od gubitaka zbog izloženosti dionicama visokog rizika. Osim toga, prodajom dijela svog posjeda u sektorima koji su na vrhuncu svog ciklusa i ponovno ulaganje u one sektore za koje se očekuje da će u idućih nekoliko mjeseci imati dobre rezultate, slijedite a discipliniran strategija ulaganja. (Vidi također: Disciplinirana strategija ključ je visokog povrata.)

Strategija rotacije sektora koja koristi ETF -ove pruža investitorima optimalan način za poboljšanje učinka njihovog portfelja i povećanje diverzifikacije. Samo svakako procijenite rizike u svakom ETF -u i strategiji prije nego što uložite svoj novac.