Kada se izvršavaju nalozi uzajamnih fondova?
Bez obzira kupujete li ili prodajete dionice a uzajamnog fonda, većina uzajamnih fondova obavlja transakcije jednom dnevno u 16 sati. Istočno vrijeme, nakon zatvaranja tržišta. Obično se objavljuju do 18 sati. Trgovinski nalozi mogu se unositi putem brokera, posredništva, savjetnika ili izravno putem zajedničkog fonda.
Međutim, za razliku od drugih instrumenata poput dionica i mjenjački fondovi (ETF -ovi), izvršava ih fond fondova, a ne trguje na sekundarnom tržištu.
Ključni za poneti
- Nalozi uzajamnih fondova izvršavaju se jednom dnevno, nakon zatvaranja tržišta u 16 sati. Istočno vrijeme.
- Nalozi se mogu izdati za kupnju ili prodaju, a mogu se izvršiti putem posredništva, savjetnika ili izravno putem zajedničkog fonda.
- Dionice uzajamnih fondova vrlo su likvidne, njima se lako trguje i mogu se kupiti ili prodati svakog dana kada je tržište otvoreno.
- Nalog će se izvršiti prema sljedećoj raspoloživoj neto vrijednosti imovine (NAV), koja se utvrđuje nakon zatvaranja tržišta svakog trgovačkog dana.
- Prilikom razmišljanja o cijeni, ulagači moraju uzeti u obzir naknade i prodajna opterećenja povezana sa sredstvima.
Razumijevanje kada se izvršavaju nalozi uzajamnih fondova
Trgovanje i namirenje
Udjeli uzajamnih fondova vrlo su likvidni. Mogu se kupiti ili prodati (otkupiti) svakog dana kada su tržišta otvorena. Bilo da se radi preko predstavnika, poput savjetnika, ili izravno preko društva fonda, može se izdati nalog za kupnju ili otkup dionica, a izvršit će se kada sljedeći dan bude dostupan neto vrijednost imovine (NAV), koji se izračunava nakon zatvaranja tržišta svakog trgovačkog dana.
Neke brokerske kuće i fondovi zahtijevaju da se nalozi daju prije zatvaranja tržišta, dok drugi dopuštaju izvršavanje istog dana sve do zatvaranja tržišta.
The razdoblje namire za transakcije uzajamnim fondovima varira od jednog do tri dana, ovisno o vrsti fonda.
Naknade koje ulagači u zajedničke fondove moraju platiti uključuju opterećenja, plaćena posredniku ili savjetniku kada se određene vrste sredstava kupuju ili prodaju; naknade za transakcije, naplaćuju se svaki put kada ulagač kupi ili proda fond; i omjere rashoda, postotke koji odražavaju naknade plaćene društvu fonda za upravljanje i upravljanje fondom.
Izračunavanje cijene
Cijena plaćena za kupljene dionice (također i iznos primljen za otkupljene dionice) temelji se na novom NAV -u, u kombinaciji s bilo kojom kupnjom ili otkupom opterećenje dospjele naknade.
NAV se izračunava dnevno, nakon zatvaranja tržišta, kako bi se odredila zaključna tržišna vrijednost svih kombiniranih vrijednosnih papira u fondu, umanjena za obveze fonda. Ta se brojka zatim dijeli s ukupnim dionicama fonda koje su preostale, što rezultira neto prodajom dionica za taj dan. Nalozi za kupnju i prodaju za taj dan izvršavaju se pomoću tog NAV -a.
Omjeri rashoda fonda razlikuju se ovisno o cilju ulaganja i o tome upravlja li se fondom aktivno ili pasivno. Prema Morningstaru, aktivno upravljani američki dionički fondovi obično naplaćuju 0,68%, dok njihovi pasivni kolege naplaćuju 0,09%. Aktivni obveznički fond u prosjeku naplaćuje 0,51%, dok njegov pasivni kolega obično naplaćuje 0,10%.
Uz NAV, ulagači moraju uzeti u obzir razne naknade ili opterećenja prodaje povezana s uzajamnim fondovima, poput početnih opterećenja (provizije), odgođeni troškovi prodaje dospjeli pri otkupu, kratkoročne naknade za transakcije i otkup, naknade za zamjenu i račun pristojbe.
Takve naknade smanjuju NAV po cijeni dionice primljene za otkup i dodaju se kupoprodajnoj cijeni NAV -a pri kupnji dionica.