Otvoreno investicijsko društvo - OEIC definicija

Što je otvoreno investicijsko društvo - OEIC?

Otvoreno investicijsko društvo (OEIC) vrsta je investicijskog fonda sa sjedištem u Ujedinjenom Kraljevstvu koje je strukturirano za ulaganje u dionice i druge vrijednosne papire. Popis dionica tvrtke na Londonska burza (LSE) i cijena dionica uvelike se temelje na temeljnoj imovini fonda. Ta sredstva mogu miješati različite vrste strategija ulaganja, poput prihoda i rasta, i mala kapa i velika kapa, te mogu stalno prilagođavati svoje kriterije ulaganja i veličinu fonda.

OEIC-ovi se nazivaju "otvorenim" jer mogu stvarati nove dionice kako bi zadovoljili potražnju ulagača. Također, fond će poništiti dionice ulagača koji izađu iz fonda.

Razumijevanje otvorenog investicijskog društva

Otvoreno investicijsko društvo udružuje novac ulagača i raspoređuje ga po širokom rasponu ulaganja, poput dionica ili vrijednosni papiri s fiksnom kamatom. Ova diverzifikacija pomaže u smanjenju rizika od gubitka glavnice ulagača. OEIC fondovi nude potencijal za rast ili prihod. Obično funkcioniraju kao srednje do dugoročno ulaganje, koje se drži pet do 10 godina ili duže.

Svaki britanski ulagač, stariji od 18 godina, može ulagati u širok raspon sredstava kojima upravljaju stručnjaci iz industrije. Kao i u Sjedinjenim Državama, postoje različite razine rizika dostupne za rast kapitala, stvaranje prihoda ili njihovu kombinaciju. Dioničari mogu ulagati za sebe ili za svoju djecu. Kad djeca napune 18 godina, oni sami drže ulaganje.

Naknade za dionice OEIC -a

Od 2021. godine ulagači plaćaju početnu naknadu od 0% do 5% pri kupnji novih dionica. Ova vrsta prednjeg opterećenja smanjuje iznos novca koji ide u fond za kupnju dionica. Osim toga, postoji godišnja naknada za upravljanje (AMC) od oko 1% do 1,5% vrijednosti ulagačevih dionica. AMC pokriva usluge upravitelja fondova. Sredstva kojima se ne upravlja aktivno, poput indeksatora, imaju mnogo niže naknade.

Većina fondova citira a omjer ukupnih troškova (TER) ili broj tekućih troškova (OCF). Svaka naknada uključuje AMC i ostale troškove koji se koriste za usporedbu različitih proizvoda. TER i OCF ne uključuju naknade trgovaca koje mogu značajno povećati godišnje troškove ako fond ima visoku stopu prometa.

Mogu postojati i izlazne naknade za prodaju dionica, na temelju postotka ukupne vrijednosti prodaje. Međutim, mnogi OEIC -ovi ne naplaćuju izlazne pristojbe.

Ulaganje u OEIC -ove

OEIC -ovi su korisni za ulagače koji nemaju vremena, interesa ili stručnosti za aktivno upravljanje svojim ulaganjima. Ulagači mogu uložiti jednokratnu uplatu ili mjesečne uplate s minimalnim iznosima ovisno o fondu. Također, pristup sredstvima putem interneta ili putem telefona općenito je jednostavan. Nadalje, dioničari mogu platiti naknadu za premještanje između fondova.

OEIC nemaju porezne povlastice; pa su kamate i dividende oporezive, a prodaja dionica može izazvati porez na kapitalnu dobit. Naravno, uključeni iznosi moraju premašiti porezne olakšice za dividende i kapitalnu dobit. Također, dioničari mogu držati OEIC-ove neoporezivo na individualnom štednom računu (ISA) ili drugom mirovinskom planu u Velikoj Britaniji.

Međutim, vrijednosti ulaganja i rezultirajući prihod nisu zajamčeni i mogu se povećati ili smanjiti, ovisno o učinku ulaganja i tečaju valuta za fondove koji ulažu na inozemnim tržištima. Stoga dioničar možda neće vratiti prvotni uloženi iznos.

Rezidenti SAD -a ne smiju imati dionice u OEIC -ovima. Američki dioničari moraju zatražiti od OEIC -a da proda svoje dionice ili prenese svoja ulaganja na rezidente Velike Britanije.

OEIC vs Unit Trusts

U Ujedinjenom Kraljevstvu, jedinica trustova (UT) i OEIC -ovi dvije su najčešće vrste investicijskih fondova, a također imaju mnogo zajedničkog.

Poput OEIC-a, udjelni fondovi sastoje se od menadžera koji kupuje dionice i obveznice za vlasnike fonda, u otvorenom formatu. Njih dvoje se uglavnom razlikuju po cijeni. Jedinstveni fondovi imat će dvije cijene:

1. Ponuđena cijena - cijena po jedinici primljena za svaku jedinicu koja se prodaje fondu
2. Ponuđena cijena - cijena za kupnju svake jedinice fonda

OEIC -ovi imaju samo jednu cijenu po danu, na temelju neto vrijednost imovine (NAV) temeljne imovine fonda. OIEC -ovi obično imaju niže naknade od UT -a jer imaju jednostavniju strukturu. Mnoge su investicijske tvrtke iz tog razloga pretvarale udjele u OEIC -ove.

Primjer OEIC -a u stvarnom svijetu

Britanski OEIC -ovi usporedivi su s američkim uzajamnim fondovima, a nude ih mnoge američke investicijske tvrtke koje posluju u Velikoj Britaniji. Jedan od takvih je Fidelity International, inozemna podjela Fidelity Investments. U srpnju 2018. odjel je objavio da uvodi varijabilne naknade za upravljanje za pet OEIC-a sa sjedištem u Velikoj Britaniji, uključujući Posebne situacije vjernosti, europska vjernost, azijska dividenda vjernosti, posebne posebne situacije globalne vjernosti i američka vjernost fondovi.

Promjena je učinkovito smanjila osnovni AMC fondova za 10%.