Definicija zajma s niskom/nikakvom dokumentacijom
Što je zajam za nisku/nikakvu dokumentaciju?
Zajam s niskom dokumentacijom ili bez dokumentacije omogućuje potencijalnom zajmoprimcu da se prijavi za hipoteku, a pruža malo ili nimalo informacija o svom zaposlenju, prihodima ili imovini. Reguliranje ovih kredita značajno se razvilo od 2008. godine, ali ostaju opcija za neke zajmoprimce u netradicionalnoj financijskoj situaciji.
Kako funkcionira zajam za nisku/nikakvu dokumentaciju
Zajmoprimci koji traže ove proizvode obično imaju netradicionalne tokove prihoda koje je teže dokumentirati u tradicionalnoj hipotekarnoj prijavi. Primjeri mogu uključivati alternativna ulaganja ili aranžmane za samozapošljavanje u kojima zajmoprimac minimizira izvještavanje o prihodima u porezne svrhe. Zajmodavci koji razmatraju ove zajmove nastoje se usredotočiti na kredite podnositelja zahtjeva kreditni rezultat, mogućnost uplate predujma većeg od normalnog i netradicionalnu dokumentaciju poput bankovnih izvoda. Kamatne stope na ove kredite obično su veće od tradicionalno dokumentiranih hipoteka.
Podrijetlo zajma za nisku/nikakvu dokumentaciju
Zajam s niskom dokumentacijom ili bez dokumentacije može zvučati kao povratak u dane lažova prije 2008. godine subprime kreditiranje, ali to ostaje mogućnost za neke segmente hipotekarne industrije. Podrijetlo izraza leži u nagomilavanju nesreće s nekretninama 2008. Početkom i sredinom 2000-ih, zajmodavci koji su osjećali pritisak da kredite izdaju povoljnije uvjeti su olabavili zahtjeve za dokumentacijom do te mjere da su postali proizvodi s niskom dokumentacijom uobičajeno. NINJA krediti bili jedna klasa ovih proizvoda. NINJA je kratica za "nema provjere prihoda, posla ili imovine". Zajmodavci su često kredite odobravali zajmoprimcima temelje se isključivo na njihovim kreditnim bodovima, bez ikakve dodatne dokumentacije o sposobnosti pojedinca da napravi plaćanja.
NINJA i drugi zajmovi s niskom dokumentacijom-zajedno s praksama pozajmljivanja subprime-doveli su izravno do kraha 2008. Tržište stambenih objekata usporilo je sredinom 2000-ih, a zajmoprimci sve više nisu bili u mogućnosti pratiti nova plaćanja. Regulatorni odgovori na ovaj krah uključivali su pravilo iz 2008. godine koje su donijele Federalne rezerve putem Zakon o istini u kreditiranju (TILA) koja je od zajmodavaca zahtijevala da provjere sposobnost zajmoprimca da izvrši plaćanja po bilo kojem kreditu za koji je nametnuta veća kamatna stopa zbog slabijeg profila podnositelja zahtjeva. 2010. godine Dodd-Frank Wall Street Reforma Zakon i zaštita potrošača uslijedila je i modifikacija Dodd-Franka poznata kao sposobnost otplate pravilo je dovršilo Zavod za financijsku zaštitu potrošača (CFPB) u siječnju 2013. Ovo pravilo zahtijevalo je od zajmodavaca da na odgovarajući način utvrde sposobnost svakog zajmoprimca da izvrši potrebna mjesečna plaćanja hipoteke. Zajmodavci koji to ne učine podliježu kaznama koje je utvrdio Kongres SAD -a.
Povrat niskih/nikakvih zajmova za dokumentaciju
Mnoge od najrizičnijih kategorija zajmova s niskom/nikakvom dokumentacijom, poput zajmova NINJA, nestale su nakon rušenja 2008. i prolaska Dodd-Franka. Mogućnost vraćanja pravila, međutim, dopustila je prostor za kredite s niskom dokumentacijom, uključujući klasu poznatu kao alternativna dokumentacija krediti.
Zakon iz 2018. kojim se ukidaju dijelovi Dodd-Frankovog zakona olabavio je standarde za potencijalne zajmove koji se smatraju kvalificiranim hipotekama. Ovaj zakon nije utjecao na mogućnost vraćanja pravila, ali je zakon olakšao zajmoprimcima izbjegavanje klasifikacije s niskom dokumentacijom. Mnoge manje banke zatražile su ovu prilagodbu, tvrdeći da su ograničenja Dodd-Franka bila nepotrebno teška za te banke. Tvrdili su da su nacionalni zajmodavci odustali od rizičnijih zajmova koji bi se mogli pokazati korisnima za domaće zajednice, te da bi manje banke mogle blaže podržati oporavak tržišta nekretnina prakse kreditiranja.