VDIGX vs. VEIPX: Usporedba dva avangardna dividendna fonda
Vanguard Prihodi od vlasničkih udjela Dionice ulagača u fondove (VEIPX) i Vanguardove dividende u rast ulagača (VDIGX) dvije su pouzdane Vanguard zajednički fondovi specijalizirani za ulaganje u pretežno domaće dionice tvrtki koje plaćaju redovito dividende.
Iako ima donekle slično investicijskim ciljevima, ova dva fonda razlikuju se na nekoliko frontova. Prvo, svaki ima različitu izloženost sektorima, broju udjela, stilovima upravljanja i procesima odabira ulaganja. Drugo, dionice ulagača s prihodom od vlasničkih udjela imaju tendenciju više se usredotočiti na velike kapitalizacije vrijednosne dionice, dok dionice ulagača Vanguard Dividend Growth Investitor drže košaricu različitih vrsta dionica velike kapitalizacije.
Proces odabira ulaganja
Donald Kilbride - veteran u industriji koji savjetuje fond od 2006. godine i ima više od 20 godina upravljanje investicijama iskustvo - upravlja dionicama investitora Vanguard Dividend Growth.Kilbride preferira koncentrirani portfelj od oko 50 dionica tvrtki s jakim udjelom konkurentska prednost. U svibnju 2020. fond je imao 40 imena.
Ključni za poneti
- Dividendni fondovi su zajednički fondovi koji se usredotočuju na kupnju dionica s atraktivnim dividendnim prinosima.
- Ulagateljske dionice Fonda za rast dividendi Vanguard i Ulagačke dionice Fonda s prihodom od vlasničkog udjela dva su dividendna zajednička fonda koji imaju slične ciljeve.
- Međutim, dva se fonda razlikuju u mnogim aspektima: broju držanih dionica, raspodjeli imovine i metodologijama prikupljanja dionica.
- Poput mnogih Vanguard uzajamnih fondova, Vanguardove ulagačke dionice s rastom dividende i Vanguard dionice s udjelom u prihodima od vlastitih prihoda bile su pouzdana, jeftina vozila za dugoročne ulagače.
- Prosječni godišnji prinosi u posljednjih 10 godina bili su otprilike 13%.
Vanguardove dividende rastu Ulagačke dionice drže tvrtke s dosljednim rastom dividendi i ne moraju nužno loviti dionice koje trenutno imaju natprosječne prinose. Zapravo, fond se drži podalje od tvrtki nakon skoka prinosa dividendi, što može signalizirati nadolazeće smanjenje dividendi. Rezultat je 30 dana SEC prinos od 1,88% u svibnju 2020. godine, što je iza prinosa za fondove sa sličnim ciljevima ulaganja.Donald Kilbride će s vremena na vrijeme možda tražiti dionice koje imaju ugled omjeri isplata, što može održati rast dividendi u budućnosti.
S druge strane, ulagačke dionice Vanguard vlasničkih ulaganja usmjerene su na dionice visoko prinosnih tvrtki s niskim udjelom vrednovanja, ali obećavajući izgledi za rast.Zbog toga je Morningstar klasificirao fond u kategoriju velike vrijednosti zbog izrazitog naglaska na udjelu podcijenjen dionice.Fond obično drži mnogo veći broj dionica-u rasponu od 150 do 200-s nižim omjerom cijene i zarade (P/E). Ukupan broj dionica u portfelju u svibnju 2020. bio je 176.
Michael Reckmeyer iz Wellington Management Company LLP i James Stetler iz Vanguarda savjetuju Vanguard dionice ulagača u prihodima od vlasničkog dohotka. Reckmeyer ima tendenciju korištenja temeljna analiza za odabir dionica, dok Stetler koristi kvantitativne metode i bira dionice s FTSA High Dividendni prinos Indeks se temelji na različitim karakteristikama, kao što su dividendni prinos, zamah, rast i kvaliteta upravljanja.To je rezultiralo 30-dnevnim prinosom SEC-a od 3,00% od svibnja 2020.
Sektorska izloženost
Ova se sredstva također razlikuju po sektorskim raspodjelama na temelju procesa odabira ulaganja. Najveće alokacije sektora u Vanguardovoj dividendi Rast investitora su industrijske dionice (raspodjela 20,2%), dionice zdravstvene zaštite (raspodjela 20,1%) i potrošačke spajalice dionice (raspodjela 16,8%) od svibnja 2020.Fond također može imati ukupnu vrijednost pretežak položaj s vremena na vrijeme u zalihama zdravstvene zaštite.
S druge strane, dionice ulagača s prihodom od vlasničkog udjela imaju prednost u financijskim dionicama (raspodjela 16,4%), dionicama zdravstvene zaštite (raspodjela 19,2%) i dionicama potrošača (16,8% raspodjele). Fond također drži gotovo 5% svoje imovine u energetskim dionicama od upravitelji fondova smatra se da su dividendni prinosi određenih energetskih tvrtki previše uvjerljivi da bi se mogli prenijeti.
Učinak ulaganja
Što se tiče ulaganja, Vanguardove dividendne rast ulagačkih dionica pokazale su otprilike iste ili nešto manje prinose pri višim nestabilnost u usporedbi s ulagačkim dionicama Vanguard Equity Income. Od siječnja 2010. do siječnja. 2020., dionice ulagača Vanguard Dividend Growth pokazale su prosječan godišnji prinos od 13,1%, trogodišnje standardno odstupanje od 10,3%, što je rezultiralo trogodišnjim Omjer oštrine od 1,31.Za isto razdoblje, ulagačke dionice Vanguard Equity Income Investments pokazale su prosječni godišnji prinos od 12,9%, a standardna devijacija od 10,77%i Sharpeov omjer, 92.
Oba su fonda imala najbolje rezultate u svojim kategorijama ulaganja. Avangardna dividenda Rast i Vanguard Equity Income Dionice investitora zaradite ukupne ocjene s pet zvjezdica, kao i ocjene s pet zvjezdica za petogodišnje i desetogodišnje razdoblje od Morningstara. Za trogodišnje razdoblje, Vanguardove dividendne investicijske dionice zarađuju rejting od pet zvjezdica, dok Vanguard Equity Investor dionice imaju rejting od četiri zvjezdice.
$3,000
Minimalni iznos za početna ulaganja u ulagačke dionice Vanguard Dividend Growth Investment ili Vanguard ulagačke udjele u vlasničkim prihodima.
Zlatom su zaslužile i dionice ulagača Vanguard Dividend Growth analitičar ocjena Morningstara,dok Vanguard Equity Incomestor Investitor dionice zarađuju srebrnu ocjenu analitičara. Na kraju, dionice ulagača iz fonda Vanguard Equity Income Fund dolaze do neto vrijednosti omjer rashoda 0,27%,što je isto kao i omjer neto rashoda Vanguardovih ulagačkih dionica iz rasta dividendi od siječnja 2020. godine.
