Doktrina kontinuiteta interesa (CID)
Što je doktrina o kontinuitetu interesa?
Doktrina o kontinuitetu interesa (CID) zahtijeva od dioničara stečenog društva da posjeduju vlasnički udio u društvu preuzimatelju kako bi se omogućilo odgađanje poreza. Doktrina (ili CID, poznata i kao Kontinuitet vlasničkih interesa) propisuje da korporativno stjecanje ciljna tvrtka može se izvršiti na neoporezivoj osnovi ako dioničari stečenog društva dobiju i drže udjel u društvu preuzimatelju.
Doktrina o kontinuitetu interesa imala je za cilj osigurati da dioničar u stečenom društvu, koji je nastavio ne bi bilo vlasništvo u društvu nasljedniku ili kontinuiranom subjektu nastalom nakon reorganizacije oporezovan. U praktičnom smislu, međutim, ta doktrina ne može učiniti ništa za provođenje stalnog interesa jer dioničari stečenog društva mogu slobodno raspolagati svojim udjelom čim se izvrši transakcija stjecanja dovršen.
Razumijevanje doktrine kontinuiteta interesa (CID)
The Služba unutarnjih prihoda (IRS) je napustila zahtjev za kontinuitetom nakon reorganizacije i donijela nove propise u siječnju 1998. te ih na kraju dovršila u prosincu 2011. godine. Fokus novih propisa prvenstveno je bio na naknadi koju su dioničari dobili od stečenog tvrtke, s ciljem sprječavanja da transakcija koja je zapravo prodaja tvrtke dobije neoporezivo status. Doktrina o kontinuitetu interesa zahtijeva da određeni postotak takve naknade bude u obliku dionica društva preuzimatelja. Iako je Porezna uprava zahtijevala da taj postotak bude 50% radi unaprijed donošenja odluka, sudska praksa sugerira da se kontinuitet kamata može održati čak na 40%.
Uvjet za kontinuitet kamata određuje se na temelju toga kada je obvezujući ugovor za potpisuje se stjecanje od strane matičnog društva i cijena po kojoj su dionice ciljnog društva kupljeno. Prilikom stjecanja dioničari ciljne tvrtke obično mogu primiti dionice u tvrtki stjecateljici, kao i novac za svoje dionice koje se izvorno drže u ciljnoj tvrtki. U slučaju prodaje dionica samo u gotovini u ciljnom društvu, dioničari stečenog društva obično bi plaćali porez na prodaju dionica kada se stjecanje dovrši. Prema CID -u, porezi bi se odgađali do trenutka u kojem su prodali dionice stečene spajanjem.