Kako se izračunava bruto prinos?

Što je bruto prinos?

Bruto prinos ulaganja je njegova dobit prije odbitka poreza i rashoda. Bruto prinos izražen je u postocima. Izračunava se kao godišnji povrat ulaganja prije poreza i troškova, podijeljen s tekućom cijenom ulaganja.

Kako funkcionira bruto prinos

Bruto prinos mjeri se za mnoga ulaganja, uključujući nekretnine, ulaganja s fiksnim prihodom i ulaganja u zajedničke fondove. No, to je samo jedan način za mjerenje povrata ulaganja.

Na primjer, dionica koja plaća 3 USD godišnje dividende i trenutno se trguje po 60 USD po dionici ima bruto (dividendni) prinos od 5,0%. Ako postoji porez po odbitku od 10% na isplatu dividende, neto dividendni prinos bio bi 4,5%.

U slučaju nekih ulaganja, poput iznajmljivanja nekretnine, razlika između bruto i neto prinosa može biti značajna budući da se prihod može značajno nagrizati operativnim troškovima kao što su troškovi održavanja, osiguranje i imovina porezi.

Ulagači u zajedničke fondove moraju pažljivo pratiti razliku između bruto i neto prinosa na svoja ulaganja kako bi bili sigurni da naknade za upravljanje fondovima i posredničke naknade, ili oboje, ne uzimaju veliki zalogaj od njihove stvarne vrijednosti vraća.

Bruto prinos, prinosi na obveznice i prinosi uzajamnih fondova

Uobičajen prinos obveznica uvjeti uključuju nominalni prinos, trenutni prinos i prinos do dospijeća.

• Nominalni prinos je kuponska stopa na obveznicu podijeljena s nominalnom vrijednošću. To je kamatna stopa koju izdavatelj obveznica obećava platiti kupcima obveznica. Nominalna stopa je fiksna i primjenjuje se za cijeli vijek trajanja obveznice. Može se nazvati i nominalna stopa, prinos kupona ili stopa kupona.
• Trenutni prinos obveznice jednak je njezinoj godišnjoj zaradi (ili dividendi) podijeljenoj s njezinom trenutnom tržišnom cijenom. Trenutni prinos predstavlja povrat koji bi ulagač očekivao da je vlasnik kupio obveznicu i držao je cijelu godinu.
• Prinos do dospijeća (YTM) je nešto složeniji. Ovo je ukupni prinos koji se očekuje da će obveznica zaraditi ako se drži do dospijeća. YTM je prinos dugoročnih obveznica izražen kao godišnja stopa. Može se smatrati internom stopom povrata (IRR) obveznice ako ulagač drži obveznicu do dospijeća i primi sva plaćanja prema rasporedu. Prinos do dospijeća naziva se i knjigovodstvenim ili otkupnim prinosom.

Prinosi uzajamnih fondova

Prinosi uzajamnih fondova iskazuju se na dva načina:

• Dividendni prinosi izraženi su kao godišnji postotak prihoda portfelja fonda, također temeljen na neto prihodu koji je primljen nakon plaćanja povezanih troškova fonda.
• Prinos DIP -a temelji se na prinosima koje izvještavaju određene tvrtke prema zahtjevima Komisije za vrijednosne papire i burze (SEC). To se temelji na pretpostavci da se sve povezane vrijednosnice drže do dospijeća.