SLV: iShares Silver Trust ETF

Srebro je plemeniti metal koji može biti dobra investicija, ovisno o ekonomiji, i uvijek će se naširoko koristiti u nakitu i elektronici. Kako je njegova upotreba rijetka u usporedbi s drugim industrijskim metalima, njezina vrijednost prvenstveno proizlazi iz dugoročnih ulagača koji traže način za izbacivanje na tržište. Ulaganje u srebro obično uključuje dodjelu kapitala za srebrne poluge ili kovanice, izravnu proizvodnju srebra, tvrtke za iskopavanje srebra ili putem razmjenjiva sredstva (ETF -ovi).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

IShares Silver Trust (SLV) je burzovni fond (ETF) koji prati cjenovnu izvedbu temeljnih udjela u londonskoj fiksnoj cijeni srebra. SLV ima ukupnu imovinu od 7,86 milijardi USD pod upravljanjem od 20. svibnja 2020. i ostvario je prosječni godišnji ukupni prinos od 0,46% od pokretanja fonda 2006. godine. Udjeli u fondu predstavljaju srebro, sa ciljevima diverzifikacije portfelja i zaštite od njih inflacija.

Robni ETF -ovi poput SLV -a mogu biti osobito rizični jer na cijenu plemenitih metala mogu utjecati promjene u ukupnim kretanjima na tržištu, temeljni indeks

nestabilnost, promjene kamatnih stopa ili čimbenici koji utječu na određenu industriju ili robu.

Imovina iShares Silver Trusta sastoji se prvenstveno od srebra koje drži JPMorgan Chase (JPM), institucija skrbnika, u ime fonda. U posebnim situacijama fond može držati vrlo ograničenu količinu gotovine. IShares Silver Trust upravlja se pasivno jer ne kupuje i ne prodaje srebro kako bi iskoristio promjene tržišnih cijena. Međutim, SLV povremeno prodaje srebro kako bi pokrio svoje operativne troškove.

Kupnja dionica SLV-a pruža jednostavan, ali isplativ način uloži u srebro. Iako dionice trusta nisu izravna zamjena za stvarno srebro, one i dalje pružaju alternativu sudjelovanju na tržištu roba. Fond nudi prikladan način dobivanja izloženosti srebru bez potrebe ulagača da posjeduje srebro. Nabava i skladištenje srebra može biti vrlo skupo i komplicirano.

Karakteristike

IShares Silver Trust jedan je od ETF -ova kojima upravlja BlackRock. Svaka dionica fonda predstavlja djeliće nepodijeljenog korisnog udjela u neto imovini iShares Silver Trusta. SLV ima relativno nisku godišnju vrijednost omjer rashoda od 0,5% u usporedbi s kolegama iz ETF -a iz sektora plemenitih metala. Troškovi posredovanja za fond za kupnju i prodaju dionica nisu dio omjera rashoda. Budući da je SLV ETF, nema opterećenje na prednjem ili stražnjem kraju. Dionicama SLV -a trguje se na Njujorška burza Arca, a ulagači ih mogu kupiti kao i svaku drugu dionicu.

Pogodnost i preporuke

Ulaganje u srebrne ETF -ove nosi sa sobom značajne rizike. Od 2020., gledajući unatrag posljednjih pet punih godina, Opskrba srebra imalo je tendenciju premašiti njegovu zahtijevajte, što je dovelo do pada cijene srebra u cijelom svijetu. Potražnja za srebrom prvenstveno dolazi od kovanja novca i industrije nakita, kao i industrijskog sektora, koji koristi srebro za proizvodnju ogledala za fotografije i materijala za električnu provodljivost.

Nepovoljne promjene u gospodarskom okruženju mogu imati negativan utjecaj na cijenu srebra jer se koristi u industrijskim aplikacijama. Također, kao diskrecijsko pravo potrošačka potrošnja u cijelom svijetu pada kao rezultat promjena preferencija ili pada prihoda, potrošnja na nakit može se smanjiti.

Zbog smanjenih očekivanja inflacije u cijelom svijetu, cijena srebra je pogodila, negativno utječući na vrijednost dionica iShares Silver Trusta. Stav špekulanata i investitora jako je bitan za cijenu srebra, posebno u kratkoročnim horizontima. Ulagači trebaju biti posebno oprezni i svjesni jedinstvenih rizika svojstvenih ulaganju u srebro.

Na temelju gore navedenih karakteristika fonda, ulaganje u SLV najprikladnije je za ulagače koji traže špekulativno trgovanje. Zbog stalnog pada cijena srebra u posljednjem desetljeću zbog prekomjerne proizvodnje, deflatornih pritisaka i financijske krize 2009. fond je dosljedno generirao negativne rezultate vraća. Njegov petogodišnji prosječni godišnji prinos od -3,94% i trogodišnji standardna devijacija od 19,44% čine ulaganje u fond vrlo rizičnim s negativnim prinosima.

Donja linija

IShares Silver Trust najprikladniji je za ulagače koji žele steći izloženost srebru ili se baviti spekulativnom trgovinom srebrom, a da zapravo sami ne kupuju srebro. Također, fond je koristan alat za ulagače koji žele diverzificirati svoje portfelje i pomoći u zaštiti od inflacije.