Odnos bruto rashoda (GER) Definicija

Što je omjer bruto rashoda (GER)?

Omjer bruto rashoda (GER) ukupni je postotak a investicijski fondovi imovinu koja je namijenjena vođenju fonda. Omjer bruto rashoda uključuje svako oslobađanje od naknade ili ugovore o povratu troškova koji mogu biti na snazi. Međutim, ne uključuje nikakve provizije od prodaje ili posredovanja koje se fondu ne terete izravno, ali koje bi bile uključene u omjer neto rashoda.

Ponekad se naziva i revidirani omjer bruto rashoda, davatelji podataka, poput Morningstara, izvlače godišnji omjer bruto rashoda iz revidiranog godišnjeg izvješća fonda. Godišnji izvještaj omjeri rashoda odražavaju stvarne naknade naplaćene tijekom određene fiskalne godine, dok prospekt omjeri rashoda odražavaju značajne promjene u strukturi rashoda za tekuće razdoblje.

Kako funkcionira omjer bruto rashoda (GER)

Omjer bruto rashoda važan je jer informira ulagače o ukupnom iznosu naknada za upravljanje fondom. Ove naknade važne su jer utječu na neto prinos koji fond ostvaruje i koji ulažu. Ako su te naknade visoke, na neto povrat fonda nakon naknada negativno se utječe na značajan način.

Rasprava oko GER-a zajedničkih fondova porasla je s porastom fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ova), koji su u tom pogledu konkurentniji. Omjer bruto rashoda uključuje sve naknade fonda, uključujući naknade za upravljanje, Pristojbe 12B-1, administrativni troškovi i operativni troškovi. Investitori trebao bi usporediti omjer bruto rashoda s omjerom neto rashoda fonda i razumjeti nastale razlike.

U nekim slučajevima, fond može imati ugovore za odricanje, nadoknadu ili povraćaj nekih naknada fonda. To je često slučaj s novim sredstvima. An investicijsko društvo i njegovi upravitelji fondova mogu se dogovoriti da se odreknu određenih naknada nakon pokretanja novog fonda kako bi omjer rashoda bio manji za investitore. Omjer neto rashoda predstavlja naknade koje se Fondu naplaćuju nakon odricanja, povrata i povrata. Ta smanjenja pristojbi obično se odnose na određeni vremenski okvir nakon kojeg fond može snositi sve pune troškove.

Na primjer, ako je a fond ima omjer neto rashoda od 2% i omjer bruto rashoda od 3%, lako je očito da je 1% imovine fonda korišteno za odricanje od naknada, nadoknadu troškova ili pružanje drugih rabati nije uključeno u omjer neto rashoda. To je važno jer se takvi rabati i povrati mogu, ali i ne moraju nastaviti u budućnosti. Oprezni ulagači htjet će ispitati oba omjera troškova i usporediti ih sa sličnim fondovima prije ulaganje.

Primjeri omjera bruto rashoda

Općenito, pasivno upravljani fondovi, poput indeksnih fondova, obično će imati niže omjere rashoda od aktivno upravljanih fondova. Omjeri bruto rashoda obično se kreću od 0% do 3%. Ispod su dva primjera.

AB Fond za rast velikih kapa

The AB Fond za rast velikih kapa je aktivno upravljani fond s omjerom bruto rashoda od 0,65% i omjerom neto rashoda od 0,64% za dionice klase A, od rujna 2020. Fond trenutno ima oslobođenje od naknade i povrat troškova od 0,01%. Naknade za upravljanje za fond su 0,51%.Fond ulaže prvenstveno u američke dionice velike kapitalizacije s visokim potencijalom rasta. Obično uključuje 50 do 70 gospodarstava.

T. Rowe Indeks cijena dioničkog kapitala 500 fond

The T. Rowe Indeks cijena dioničkog kapitala 500 fond je pasivni fond. Nastoji replicirati S&P 500 Index. Od rujna 2020. postoje određena odricanja od ugovornih naknada. Njegov omjer bruto rashoda iznosi 0,19%, a neto omjer rashoda također 0,19%.