Toshibin računovodstveni skandal: Kako se to dogodilo (OTCBB: TOSBF)

Dana 21. srpnja 2015. Toshiba (OTCBB: TOSBF) direktor tvrtke Hisao Tanaka najavio je ostavku zbog računovodstvenog skandala vezanog za 1,2 milijarde dolara precijenjenog operativni profit. Detalji skandala pojavili su se dan ranije kada je neovisno istražno vijeće objavilo izvješće u kojem se detaljno opisuju računovodstvene nepravilnosti. Utvrđeno je da se nepravilno računovodstvo događalo tijekom sedam godina, što je uključivalo dvojicu bivših izvršnih direktora u skandal zajedno s Tanakom.

Istražiteljsko izvješće otkrilo je da izvršni direktori nikoga nisu izravno poučili skuhati knjige nego je izvršilo ogroman pritisak na podređene i čekalo korporativna kultura kako bi pokazali željene rezultate.

Toshiba: Brze činjenice

Toshiba Corporation svoju povijest vodi u Japanu do 1875. Tvrtka je doživjela poslijeratni japanski procvat kasnih 1950-ih do velikog rasta i proširenja kataloga jedinstvenih i inovativnih proizvoda. Toshiba je u tom razdoblju počela prodavati proizvode na stranim tržištima, a tijekom sljedećih desetljeća nastavila je širiti svoje poslovanje diljem svijeta.

Od 2020. godine konglomerat upravlja poslovnim jedinicama na svjetskoj razini u raznim industrijama, uključujući poluvodiče, osobnu elektroniku, infrastrukturu, kućanske aparate i medicinsku opremu. Toshiba je izvijestila o svjetskoj prodaji većoj od 3,38 bilijuna japanskih jena ili 31 milijardi dolara za 2020 fiskalna godina. Zapošljava više od 125.648 ljudi širom svijeta.

Nalazi istražnog izvješća

Istražitelji su pronašli izravne dokaze o neprikladnosti računovodstvene prakse i precijenjeni profit u više Toshibinih poslovnih jedinica, uključujući jedinicu za vizualne proizvode, jedinicu za računala i poluvodiča jedinica. Računovodstveni prekršaji počeli su pod vodstvom izvršnog direktora Atsutoshija Nishide 2008. godine usred svjetske financijske krize što je duboko utjecalo na Toshibinu profitabilnost. Nastavilo se nesmanjenom snagom pod sljedećim direktorom, Noriom Sasakijem, i na kraju je završilo skandalom pod Tanakom.

Neodgovarajuće računovodstvene tehnike primijenjene u Toshibi donekle su se razlikovale među različitim poslovnim jedinicama. Istražitelji su ranije pronašli dokaze o rezerviranju buduće dobiti, gurajući gubitke, gurajući povratne pristojbei druge slične tehnike koje su rezultirale precijenjenom dobiti. Iako su se tehnike razlikovale, istražno vijeće identificiralo je jedan skup izravnih i neizravnih uzroka kako bi objasnilo kako su se neprikladne prakse održale u cijelom konglomeratu.

Istražitelji opisuju kako je Toshibino korporativno vodstvo bilo strogo ciljevi dobiti, poznati kao izazovi, predsjednicima poslovnih jedinica, često s implikacijom da se neuspjeh neće prihvatiti. U nekim slučajevima, tromjesečni izazovi uručivani su pred kraj tromjesečja kada nije preostalo vrijeme za materijalno utjecaj na performanse jedinice. Ubrzo je unutar pojedinih poslovnih jedinica postalo jasno da je jedini način postizanja ovih izazova korištenje neregularnih računovodstvenih tehnika.

Istražno vijeće zaključilo je da je Toshibina korporativna kultura, koja je zahtijevala poslušnost nadređenima, važan faktor koji omogućuje nastanak lažne računovodstvene prakse. Kultura je djelovala na razini predsjednika poslovnih jedinica i svih razina ovlasti niz lanac do računovođe koji je na kraju upotrijebio računovodstvene tehnike.

Istražno vijeće također je ukazalo na slabe korporativno upravljanje i sustav koji slabo funkcionira unutarnje kontrole na svim razinama konglomerata Toshiba. Interne kontrole u odjelu financija, odjelu revizije poduzeća, Upravljanje rizicima odjel, a povjerenstvo za otkrivanje vrijednosnih papira nije funkcioniralo pravilno kako bi identificiralo i zaustavilo neprikladno ponašanje.

Ide naprijed

Izvješće o istraživanju uključuje posebne preporuke za sprečavanje ponavljanja neprihvatljive poslovne prakse u Toshibinim poslovnim jedinicama. Ove preporuke uključuju reformu korporativne kulture, uklanjanje Challenge sustava usmjeravanja na dobit te ponovnu uspostavu unutarnjih kontrola i snažno korporativno upravljanje. Izvješće također preporučuje stvaranje i promicanje robusnog zviždač sustav koji zaposlenici mogu koristiti bez straha od odmazde.

Kao odgovor na istragu, Toshiba je objavila priopćenje u kojem je opisala početne radnje koje će poduzeti kao odgovor na izvješće. Tvrtka je obećala da će temeljito ispitati rezultate istrage i da će ubuduće odražavati preporuke izvješća u svojoj poslovnoj praksi. Toshiba je nadalje obećala pravovremeno objaviti rezultate svog ispitivanja.