SEC obrazac MSD Definicija

Što je SEC obrazac MSD

Djelovati kao općinski trgovac vrijednosnim papirima (MSD) bankovni ili financijska institucija ili subjekt mora predati SEC obrazac MSD. Banka ili druga financijska institucija ili određeno odjeljenje ili odjel unutar organizacije moraju predati obrazac MSD Komisija za vrijednosne papire i burze (DIP) da djeluje u svojstvu općinskog trgovca vrijednosnim papirima.

Prema odjeljku 15B (a) Zakon o burzi vrijednosnih papira iz 1934, samo Obrazac MSD može izmijeniti trenutnu registraciju za banku ili odjel ili odjel banke koji se može zasebno identificirati, kako je definirano Općinski odbor za donošenje propisa o vrijednosnim papirima (MSRB). Nadalje, smatrat će se da je zahtjev ili izmjenu podnijela banka u ime podnositelja zahtjeva.

Osnove SEC obrasca MSD

Odjeljak 15B (a) Zakona o burzi vrijednosnih papira iz 1934. detaljno opisuje odredbe za općinske trgovce vrijednosnim papirima. Također, obrazac MSD zahtijeva od tvrtke da otkrije radi li neko osoblje s njim općinske vrijednosnice odjel sudjeluje u disciplinskim postupcima vezanim uz prodaju vrijednosnih papira. Da bi službeno povukao registraciju statusa općinskog trgovca vrijednosnim papirima, subjekt mora koristiti SEC obrazac MSD-W.

Kao što naziv implicira, općinski trgovci vrijednosnim papirima rade s trgovanjem općinskim vrijednosnim papirima. Općinske vrijednosnice obično su obveznice koje izdaju vlade ili vladine agencije. Tim se obveznicama trguje na šalteru (OTC) u sekundarno tržište slično kao i ostale dionice OTC -a. Općinski trgovac obveznicama pruža citate za obveznice s kojima posluju drugim brokerskim dilerima. Ulagači vole općinske obveznice jer nude porezno zaštićen prihod na saveznoj, državnoj ili lokalnoj razini, ili mogu biti njihova kombinacija.

Primjer rada općinskog trgovca obveznicama

Hipotetički primjer tipičnih radnji općinskog trgovca vrijednosnim papirima uključuje davanje ponude drugom trgovac zainteresiran za kupnju obveznica države New York GO "6,12% firme na 45 minuta uz 5-minutni povrat".

Općinski trgovac voljan je prodati obveznice trgovcu koji kupuje uz prinos do dospijeća od 6,12% i bit će spreman to učiniti 45 minuta. Međutim, ako tijekom tih 45 minuta druga zainteresirana strana želi kupiti iste obveznice, drugi zainteresirani kupac će primiti predmetnu ponudu temeljenu na činjenici da je trgovac prodavač još uvijek dužan prodati vrijednosne papire prvom kupac. Prodavač će zatim kontaktirati prvog kupca i dati im 5 minuta obavijesti da kupe obveznice ili izgube pravo na to po navedenoj cijeni. Ako prvi trgovac ne otkupi obveznice u roku dopuštenom 5-minutnim opozivom, prodavač može tada trgovati obveznicama s drugom zainteresiranom stranom po 6,12%.

Primjer iz stvarnog svijeta

Upute za popunjavanje MSD obrasca u MSD stanju mogu se uputiti pomoću PDF -a koji se može ispuniti ili otkucanog na papirnoj kopiji dokumenta. Izvorni i ručni potpis ovlaštene osobe unutar financijske institucije mora se nalaziti na bilo kojoj od verzija korištenog Obrasca. Također, ovlaštena osoba mora sudjelovati u upravljanju, usmjeravanju i nadzoru odjela ili osobe koja podnosi zahtjev.

Ako se pojedinac prijavljuje za status MSD-a, na ispunjenom dokumentu mora se nalaziti potpis-u-imenu nadređenog ili glavnog službenika te osobe. Kada se prijavljuje odjel ili odjel banke, potpisnik mora biti glavni službenik u tom dijelu organizacije.