Definicija i primjer financiranja serije B

Što je financiranje Serije B?

Financiranje serije B drugi je krug financiranje za poslovanje putem ulaganja, uključujući privatni kapital investitori i rizični kapitalisti. Uzastopni krugovi financiranja poduzeća uzastopno se nazivaju financiranje serije A, serije B i serije C. Runda serije B općenito se odvija kada je tvrtka postigla određene prekretnice u razvoju svog poslovanja i prošla početnu fazu pokretanje pozornica.

Kako funkcionira financiranje Serije B?

U krugu financiranja Serije B, tvrtke su unaprijedile svoje poslovanje, što je rezultiralo većim vrijednost do ovog trenutka. Tvrtke mogu tražiti različite načine prikupljanja sredstava u krugu financiranja Serije B. Ulagači iz serije B obično plaćaju višu cijenu dionica za ulaganje u tvrtki nego raniji investitori kroz rundu financiranja Serije A.

Serija A financiranje uključuje prikupljanje kapitala za startupe sa solidnim poslovnim modelom. Sredstva iz serije A obično dolaze od privatnih vlasničkih društava i koriste se za proširenje poslovanja kupnjom opreme i inventara, kao i zapošljavanjem osoblja. Razmatra se financiranje serije A. sjemenski kapital budući da je osmišljen kako bi pomogao rastu novih tvrtki.

Financiranje iz serije B sljedeća je faza financiranja nakon što je tvrtka imala vremena za generiranje prihod od prodaje. Ulagači imaju priliku vidjeti kako je upravljački tim nastupio i je li ulaganje vrijedno ili ne. Zbog toga financiranje iz serije B ima tendenciju imati manji rizik povezan s tim u odnosu na financiranje iz serije A. Međutim, financijeri iz Serije A ulaze po nižoj cijeni dionica kako bi nadoknadili taj rizik.

Vlasnički kapital serije B

Tvrtke kojima se javno trguje mogu prikupiti kapital ili novac povećanjem broja kapital dionice izdane na otvorenom tržištu. Međutim, jedan od nedostataka prikupljanja sredstava izdavanjem novih dionica može biti dionica razrjeđivanje. Do razrjeđenja dolazi kada postojeći dioničari vidjeti njihov postotak smanjenja vlasništva kao rezultat izdavanja novih dionica. Razrjeđivanje može dovesti do niže cijene dionica i vrednovanja, što može biti uznemirujuće za prve ulagače.

Kako bi se umanjili rizici razvodnjavanja, ulagači u glavnicu iz serije B obično radije primaju konvertibilne povlaštene dionice protiv obične dionice. Preferencije proizlaze iz različitih protiv razrjeđivanja značajke koje su dostupne za povlaštene dionice investitori. Također, povlašteni dioničari se plaćaju dividende pred običnim dioničarima. Dividende su novčane isplate koje društvo šalje svojim dioničarima.

Financijski izvori serije B

Osim na javnim tržištima, tvrtke imaju sve veći broj sredstava za prikupljanje sredstava za koja mogu steći kapital. U financiranju iz Serije B, tvrtke često koriste svoje prethodno prikupljene kanale prikupljanja sredstava zbog poznavanja i pogodnosti izvješćivanja. U nekim slučajevima, prvi ulagači iz financiranja Serije A možda će htjeti povećati svoj udio u tvrtki posuđujući im više novca.

Za početnike i mala poduzeća, financiranje iz serije B može doći od investitora iz privatnog kapitala, rizičnog kapitalista i kreditnih ulaganja. Izravno prikupljanje kapitala od privatnih ulagača i rizičnih kapitalista može zahtijevati određena ograničenja ulaganja, poput postotka limita kapitala od svakog ulagača.

Općenito, male tvrtke imaju sve veći broj mogućnosti koje mogu izabrati prilikom prikupljanja kapitala u svim fazama financiranja. U financiranju iz Serije B, tvrtke mogu odabrati nove metode financiranja koje bolje odgovaraju njihovom trenutnom stanju ili ponoviti slične metode financiranja koje se koriste u financiranju iz Serije A.

Financiranje serije B putem skupnog financiranja

Kako tvrtke rastu i stvaraju prihod, mogu privući i nove izvore financiranja financirano mnoštvom ljudi kapital. Na tržištu s mnoštvom sredstava tvrtke mogu ponuditi svoju tvrtku za ulaganje na neograničeno tržište maloprodaje, privatnog kapitala, rizičnog kapitala i institucionalni investitori.

Tvrtke također mogu primati zajmove od investitora skupljenih financiranjem, uključujući i širu javnost. Ove se investicione aktivnosti odvijaju putem platforme za internetsko financiranje kojom upravlja davatelj internetskih financiranja koji se financira mnoštvom ljudi. Pružatelj usluga povezuje tvrtke s ulagačima po niskim troškovima s obje strane zbog minimizirane strukture troškova postignute operacijama financiranja interneta.

Ulaganja koja se financiraju iz više fondova postali su popularni u sektoru malih poduzeća, zahvaljujući podršci savezne vlade i Jumpstart Naši poslovni pokretači (POSAO) Zakon. Ova ulaganja također imaju ograničenja na razinu prikupljanja sredstava i kapitalne naknade po ulagaču. Međutim, ulaganja financirana mnoštvom pružaju šire tržište s kojeg tvrtke mogu primati novac.

Primjeri financiranja iz serije B u stvarnom svijetu

Iako postoji mnogo primjera da tvrtke dobivaju privatna sredstva, dva ključna sektora i dalje su tehnologija i zdravstvo. U nastavku su tri primjera financiranja serije B.

Robotika

U veljači 2019. godine, kalifornijska robotska tvrtka Mountain View iz Kalifornije prikupila je 940 milijuna dolara u rundi Serije B iz Fonda SoftBank Vision-dajući joj vrijednost od 2,7 milijardi dolara. Tvrtka, osnovana 2016., prethodno je prikupila 92 milijuna dolara u financiranju Serije A koju su vodili Gaorong Capital i Greylock Partners.

Tehnologija samoupravljanja

Zoox, tvrtka za razvoj tehnologije sa samoupravljanjem osnovana 2014. godine, prikupila je 500 milijuna dolara kroz financiranje iz Serije B u srpnju 2018. godine. Rundu financiranja Serije B vodio je Mike Cannon-Brookes iz tvrtke Grok Ventures i tvrtki je dao vrijednost od 3,2 milijarde dolara. Ukupno, Zoox je prikupio 800 milijuna dolara.

Zdravstvena zaštita

Osnovano 2017., Devoted Health prikupilo je 300 milijuna dolara kroz financiranje Serije B u listopadu 2018. godine. Startup osiguranja u Walthamu, Massachusetts, osigurao je sredstva od vodećeg ulagača Andreessen Horowitz, Premji Invest i ustanak. Devoted Health služi starijim osobama i nudi razne Medicare Advantage planove.