4 Strategije ulaganja za upravljanje portfeljem uzajamnih fondova

Nakon što ste izgradili svoj portfelj investicijski fondovi, morat ćete znati kako ga održavati primjenom strategije ulaganja u zajedničke fondove. Pogledajmo četiri popularne strategije.

Wing-It strategija

Ovo je najčešće viđena strategija ulaganja u zajedničke fondove, osobito među novim ulagačima. Kako radi? Ako si ne slijedeći određeni plan ili strukturu koja će vam pomoći u ulaganjima i održavanju portfelja, vjerojatno ćete primijeniti strategiju krila.

Bez plana ulaganja mogli biste se boriti za donošenje odluka koje točno odražavaju vaše ciljeve ulaganja. Većina stručnjaka složilo bi se da je ova strategija najmanje uspješna zbog nedostatka dosljednosti.

S druge strane, ako imate plan ili strukturu koja vodi vaše ulaganje, tada bi upravljanje vašim portfeljem trebalo biti mnogo lakše.

Strategija mjerenja vremena na tržištu

The tržišno vrijeme strategija podrazumijeva mogućnost ulaska i izlaska iz sektora, imovine ili tržišta u pravo vrijeme. U idealnom svijetu, sposobnost mjerenja vremena na tržištu znači da biste uvijek kupovali nisko, a prodavali visoko.

Nažalost, mali broj ulagača to čini dosljedno jer ponašanje ulagača obično vode emocije, a ne logika. Činjenica je da većina ulagača radi upravo suprotno od optimalnog (tj. Kupuje visoko, a prodaje nisko). To mnoge navodi na zaključak da vrijeme na tržištu ne funkcionira. Nitko još ne može točno predvidjeti budućnost s bilo kojom dosljednošću postoje mnogi pokazatelji tržišnog vremena za koje neki ulagači vjeruju da im daju prednost u predviđanju kamo se tržišta kreću.

Strategija kupovine i zadržavanja

Ovo je daleko najšire proklamirana strategija ulaganja. Ova strategija znači da ćete kupiti svoja ulaganja i zadržati ih dugo, bez obzira na to ide li tržište prema gore ili prema dolje. Konvencionalna mudrost kaže: Ako koristite strategiju kupnje i zadržavanja i prebrodite uspone i padove tržišta, s vremenom će vaši dobici nadmašiti vaše gubitke. Milijarder i legendarni ulagač Warren Buffett rekao je kako je ova strategija idealna za dugoročnog ulagača.

Drugi razlog zašto je ova strategija toliko popularna je taj što ju je lako zaposliti. To ga ne čini boljim ili lošijim od ostalih opcija; jednostavno je lako kupiti pa držati.

Strategija ponderiranja učinka

Ovo je donekle sredina između tržišnog vremena i kupovine i zadržavanja. S ovom strategijom ulaganja u zajedničke fondove s vremena na vrijeme ćete ponovno pregledati svoj portfelj i unijeti neke prilagodbe. Prođimo kroz pojednostavljeni primjer koristeći stvarne brojke učinka.

Recimo da ste započeli s an kapital portfelj od 100.000 USD u četiri zajednička fonda, podijeljen na jednake pondere od po 25%.

Nakon prve godine ulaganja portfelj više nije jednako vagan na 25% u svakom fondu jer su neki fondovi bili bolji od drugih.

Realnost je da je nakon prve godine većina ulagača u zajedničke fondove sklona odbaciti gubitnika (fond D) i kupiti više dobitnika (fond A). No, nije to ponderiranje performansi. Ponderiranje učinka jednostavno znači da biste prodali dio sredstava koja su dala sve od sebe kako biste kupili dio sredstava koja su imala najgore rezultate.

Vaše srce će se suprotstaviti ovoj logici, ali to je ispravno jer je konstanta u ulaganju da je sve ciklično. U četvrtoj godini fond A postao je gubitnik, a fond D pobjednik.

Ponderiranje performansi ovog portfelja iz godine u godinu znači da biste uzeli dobit kada je Fond A dobro poslovao pri kupnji Fonda D kada je bio u padu. Da ste ponovno uravnotežili ovaj portfelj na kraju svake godine tijekom pet godina, bili biste još napredniji kao rezultat ponderiranja performansi. Sve je u disciplini.

Donja linija

Ključ do upravljanje portfeljem je imati strategiju ulaganja u zajedničke fondove koje se pridržavate disciplinirano. Najuspješniji upravitelji novca u svijetu su uspješni jer imaju disciplinu upravljati novcem i imaju plan.

Warren Buffett je možda najbolje rekao: "Za uspješno ulaganje tijekom cijelog života nije potreban stratosferski I.Q., neobičan poslovni uvid ili unutarnje informacije. Ono što je potrebno je čvrst intelektualni okvir za donošenje odluka i sposobnost da se emocije spriječe da nagrize taj okvir. "