IPO se vraćaju

Jučer su dionice tvrtke ZoomInfo Technologies iz Vancouvera u Washingtonu (ne treba ih miješati s platformom za video konferencije) skočile preko 60% prvog dana trgovanja na Nasdaq indeksu. Prva tehnika IPO otkako je epidemija COVID-19 bila nevjerojatan uspjeh s tvrtkom koja je prikupila 934 milijuna dolara. Ovo je gotovo dvostruko više od onoga što se želio prikupiti još u studenom kada je prvi put najavio planove. Tvrtka je svoj IPO procijenila na 21 dolar, iznad ciljanog raspona od 19 do 20 dolara, a dionice su zaključile na 34 dolara.

Od četvrtka je u SAD-u ove godine bilo 40 IPO-ova po cijeni (preko 50 milijuna dolara tržišne kapitalizacije), prema Prijestolnica renesanse. To je 34% manje u odnosu na isti datum prošle godine. Ukupni prikupljeni prihodi iznose 12,3 milijarde dolara, upola manje nego prošle godine u ovo vrijeme. (vidi grafikon u nastavku) Pandemija je poremetila planove nekoliko tvrtki za izlazak na berzu uoči izborne neizvjesnosti koja se očekuje kasnije ove godine.

Još uvijek se nismo riješili novog koronavirusa, u SAD-u su opširni nemiri, a nezaposlenost raste, ali ulagači su još uvijek gladni prinosa. Vidjeli smo ogromnu potražnju za korporativnim dugovima nakon što je Fed to objavio poticajne mjere sredinom ožujka. Ovaj tjedan također svjedočimo kako se tržište inicijalne javne ponude u SAD-u uvelike oporavlja. Nove javne tvrtke koje kotiraju u SAD-u, kao što su Uber, Spotify, Slack, Zoom Video i Moderna, također pobjeđuju šire tržište ove godine. Renesansni IPO indeks ove je godine porastao za gotovo 25%.

„Vidjet ćete kako na tržište dolazi val IPO-a koji su veći, a ne manji jer na nestabilnim tržištima ulagači žele više likvidnosti. Ovo nije tržište na kojem će se obaviti marginalni, manji IPO", rekao je Neil Kell, predsjednik Uprave za globalna tržišta kapitala Bank of America, prema izvješću Financial Timesa.

Ranije ovog tjedna, Warner Music Group, koja je odgodila svoje planove u ožujku, procijenila je svoju IPO na 25 dolara. Bio je na višem kraju svog ciljanog raspona, a dionice su porasle za 8% u svom debiju nakon što je tvrtka prikupila 1,9 milijardi dolara. Jučerašnji debi proizvođača električnih kamiona Nikole upravo je od njegovog 38-godišnjeg osnivača postao multimilijarder. Danas će Shift4 Payments početi trgovati na NYSE nakon što je svoj IPO postavio na 23 dolara po dionici, iznad očekivanog raspona i prikupio 345 milijuna dolara. Davatelj zdravstvenih usluga na daljinu Amwell, kojemu je virtualni posjet povećao 1000% otkako je kriza počela, povjerljivo je podnio zahtjev za izlazak u javnost, navodi CNBC. Internetski prodavač rabljenih automobila Vroom, koji tek treba ostvariti profit, rekao je u utorak da sljedeći tjedan želi prikupiti do 318,8 milijuna dolara.

Čak se i neke kineske tvrtke žele uključiti u akciju unatoč znakovima da SAD pooštrava pravila revizije. Tvrtka Dada Nexus koja se bavi online prodajom namirnica uz podršku Walmart & JD.com danas će debitirati na burzi. Bloomberg izvještava da je prikupio 336 milijuna dolara i prodao 21 milijun dionica, više nego što je prvobitno planirao, po cijeni od 16 dolara.