Što je zona prilika?

Zone prilika općenito predstavljaju ekonomski ugrožene zajednice kojima su potrebna ulaganja i revitalizacija. Stvorena pod Zakon o smanjenju poreza i zapošljavanju iz 2017, svrha zona prilika je poticanje gospodarskog rasta i otvaranje radnih mjesta poticanjem ulaganja u tim regijama.

Kako se stvaraju zone prilika?

Zajednice s niskim dohotkom, kao i određena susjedna područja, definirani su popisima stanovništva i mogu se kvalificirati kao zona prilika. Guverneri država imenuju ograničen broj prihvatljivih trakta za službeno imenovanje. Certificiranje i određivanje zone prilika dolazi od ministra financija SAD-a putem njegovog delegiranja ovlasti na

Služba za unutarnje prihode (Porezna uprava). Detaljne informacije o kriterijima prihvatljivosti za određivanje popisnog područja te procesu nominacije i imenovanja mogu se pronaći na web stranica porezne uprave.

Gdje se nalaze zone prilika?

U SAD-u postoje 8.764 zone mogućnosti, što predstavlja 12% svih popisnih područja. Mnoge regije označene kao zona prilika patile su od nedostatka ulaganja desetljećima i mogu se naći na interaktivnoj karti prikazanoj na Web stranica američkog Ministarstva stanovanja i urbanog razvoja. Nešto više od 23% zona prilika nalazi se u ruralnim područjima.

Kako investirati u zonu prilika

Ulagači na slobodnom tržištu mogu alocirati kapital na bilo koju klasu imovine, geografsku regiju ili sektor koji odaberu. Uz to, čimbenici kao što su porezni poticaji, demografija, sezonalnost, etička ideologija i izgledi za rast često igraju ključnu ulogu kada je u pitanju sužavanje izbora ulaganja.

Kako bi potaknula ulaganja u zajednice s niskim prihodima, savezna vlada stvorila je kvalificirane zone mogućnosti a zajedno s njima došao je i niz poreznih olakšica dostupnih za one koji ulažu putem kvalificiranog fonda. Za one koji nisu upoznati, a Fond za kvalificirane prilike (QAF) je investicijsko sredstvo kao što je korporacija ili partnerstvo koje je organizirano u svrhu ulaganja u imovinu unutar zona kvalificiranih prilika.

Da bi korporacija ili partnerstvo postalo kvalificirani Opportunity Fund, mora se samoovjeriti tako što godišnje podnese obrazac 8996 sa svojim saveznim porezom na dohodak. Nakon imenovanja, fondovi kvalificiranih prilika moraju uložiti najmanje 90% svoje imovine u određene zone prilika da bi stekli pravo na porezne olakšice.

Kvalificirani opportunity fondovi mogu ulagati i u nekretnine i u tvrtke koje se nalaze unutar Opportunity zona ako ispunjavaju određene uvjete. Na primjer, ulaganja u nekretnine unutar oportunitetnog fonda moraju biti nova ili bitno poboljšana. Kupnja postojećih nekretnina bez velikih poboljšanja nije dopuštena. Značajno poboljšanje ulaganja u nekretnine znači da Opportunity Fund ulaže najmanje iznos jednak trošku zgrade i završen u roku od 30 mjeseci.

Porezne prednosti ulaganja u zone prilika

Primarna porezna pogodnost za ulagače u fondove kvalificirane prilike je da mogu odgoditi plaćanje poreza na kapitalnu dobit ostvarenu iz prethodnih ulaganja. Točnije, ako ulagatelj raspodijeli kapitalnu dobit iz prethodnog ulaganja u fond za kvalificirane prilike unutar 180 dana od datuma prodaje, tada ta osoba ima pravo odgoditi plaćanje poreza na dobit do prodaje Opportunity fonda, ili prosinca 31. 2026., što god nastupi prije.

Ulagači kvalificiranih investicijskih fondova također mogu još više smanjiti svoja porezna opterećenja zadržavanjem svojih ulaganja najmanje 5 ili deset godina. Ako se Fond kvalificiranih prilika drži najmanje 5 godina, postoji isključenje od 10% odgođenog dobitka. Ako se drži najmanje 7 godina, isključenje od 10% prelazi na 15%. Nažalost, investitori koji tek trebaju ulagati u Opportunity fondove neće moći iskoristiti prednosti 15% isključenja budući da se porez na odgođeni dobitak plaća do 31. prosinca 2026., što je manje od 7 godina daleko. S druge strane, petogodišnje razdoblje držanja na fondovima za kvalificirane prilike, koje bi pokrenulo prilagodbu od 10% iznos vašeg ulaganja, bio je dostupan ulagačima koji ulažu u kvalificirane fondove do 31. prosinca 2021. Ulagači koji drže svoja ulaganja u kvalificirane fondove najmanje 10 godina imaju pravo na prilagodbu troškovnoj osnovi ulaganja kako bi se odrazila fer tržišna vrijednost na dan kada je ulaganje prodano ili razmijenio. Kao rezultat toga, zbog prilagodbe osnovice, dobici ostvareni od povećanja vrijednosti Fonda za kvalificirane prilike izuzeti su od plaćanja poreza.

Kritika zona prilika

Opportunity zone i porezne olakšice povezane s fondovima kvalificiranih prilika dobili su pošten udio kritika otkako su uvedeni 2017. Neki kritičari sugeriraju da su Opportunity Zone i povezana ulaganja više o poreznom planiranju bogati nego što imaju značajan dugoročni utjecaj u ekonomski nepovoljnim regijama diljem svijeta zemlja. Prema EPA.gov, podaci o zonama prilika su jasni da većina popisnih trakta pati
zbog nedostatka tekućih javnih i privatnih ulaganja. Kao rezultat toga, Opportunity Zone možda nemaju ključnu infrastrukturu ili drugu imovinu koju investitori nastoje osigurati kako bi osigurali produktivan povrat svojih ulaganja. Razlike između različitih zona prilika mogu značiti da će samo mali dio zona prilika biti korisnici ulaganja i dugoročne promjene.

Porezno planiranje

Pod određenim okolnostima, porezne pogodnosti povezane s ulaganjima u Opportunity Zone nedvojbeno su vrijedne pomnijeg razmatranja. Međutim, s obzirom na složenost oko podobnosti, financiranja i vremena, vjerojatno je najbolje konzultirati se s poreznim stručnjakom koji je specijaliziran za ovu vrstu ulaganja. Tijekom konzultacija s kvalificiranim stručnjakom, također bi moglo biti razborito raspraviti kako bi se ulaganje u zone prilika moglo nadopuniti drugim vrstama poreznih olakšica kao što su dobrotvorna davanja, Program poreznog kredita za stanovanje s niskim dohotkom, Porezni kredit za nova tržišta, povijesni porezni krediti i rata prodajni.