CD-ovi vs. Investicijski fondovi

Potvrde o depozitu (CD-ovi) i investicijski fondovi nude mnoge od istih prednosti—obojica mogu biti niskorizični i jeftini načini za odlaganje novca za budućnost i ostvarivanje povrata u međuvremenu. Međutim, postoje važne razlike između CD-a i investicijskih fondova. U ovom članku ćemo pogledati te razlike, tako da možete odabrati ulaganje koje vam odgovara.

CD-ovi vs. Uzajamni fondovi: ključne razlike

A potvrda o depozitu je financijski proizvod koji nudi banka, kreditna unija ili druga financijska institucija. Kada kupite CD, slažete se da ćete tamo ostaviti svoj novac na određeno vrijeme. Zauzvrat, financijska institucija će vam platiti određenu kamatu na novac – onu koja je obično viša od one koju biste primili na tekući ili štedni račun. Loša strana je što vaš novac nije

tekućina—morate ga ostaviti u CD-u za cijeli termin na koji ste pristali ili ćete platiti velike kazne.

A uzajamnog fonda, nasuprot tome, ulaže u raznolik skup vrijednosnih papira kao što su dionice, obveznice, instrumenti tržišta novca i druga imovina. Uzajamni fondovi mogu biti bilo koji aktivno upravljao ili pasivno upravljano. Aktivno upravljane investicijske fondove vode profesionalni upravitelji novca, koji kupuju i prodaju vrijednosne papire u skladu s ciljevima fonda, kao što su rast ili prihod. Pasivno upravljani fondovi jednostavno pokušavaju replicirati učinak određenog indeksa, kao što je S&P 500. Učinak uzajamnog fonda mjeri se u smislu njegovog ukupni povrat.

Zbog svoje diversifikacije, investicijski fondovi nude mnoge prednosti ulaganja u vrijednosne papire – potencijalno visoki prinosi, na primjer, u slučaju dionica — uz ograničavanje rizika koji je povezan s posjedovanjem pojedinačnih vrijednosnih papira. Međutim, ulagači bi trebali imati na umu da zajednički fond još uvijek uključuje određenu količinu rizika, a neki fondovi su rizičniji od drugih, ovisno o tome što fond drži u svom portfelju. Zajednički fondovi također naplaćuju troškove koji mogu pojesti vaš povrat.

CD-ovi rade na drugačiji način. Institucija koja izdaje vaš CD jamči vam zadanu kamatnu stopu, bez obzira na to što se događa na financijskim tržištima. Drugim riječima, CD-ovi su vrlo niskog rizika. Ovaj aspekt čini CD-ove prikladnim za određene vrste investitora ili one koji žele ispuniti određene financijske ciljeve. Na primjer, CD-ovi mogu imati smisla za ljude koji imaju nešto viška novca koji im trenutno ne treba, ali će im trebati za nekoliko godina. To bi moglo biti zato što planirate kupiti dom ili platiti školarinu za nekoliko godina. CD-ovi su također prikladni za investitore koji nisu skloni riziku koji jednostavno ne žele riskirati na financijskim tržištima.

Pogledajmo ove razlike detaljnije.

Rizik

CD-ovi su neke od najsigurnijih dostupnih ulaganja, dijelom zato što dobivate zajamčenu kamatnu stopu. Iako postoji rizik za izdavatelja s CD-ovima—ako, na primjer, dođe do velikog sloma tržišta dionica ili obveznica, mogao bi izgubiti mnogo novca—vi ste zaštićeni od tog rizika.

Osim toga, sredstva koja stavite na svoj CD zaštićena su istim saveznim osiguranjem koje pokriva druge depozitne proizvode. The Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) pruža osiguranje za većinu banaka i Nacionalna uprava za kreditne unije (NCUA) pruža ga većini kreditnih zadruga. Kada otvorite CD s institucijom osiguranom od strane FDIC-a ili NCUA, do 250.000 dolara vaših sredstava položenih u toj instituciji zaštićeno je od strane vlade SAD-a ako ta institucija propadne.

Uzajamni fondovi pokušavaju ublažiti rizik na drugačiji način – kroz svoju diversifikaciju. Ali diverzifikacija ne eliminira rizik u potpunosti. Veliki, generalizirani krah burze, na primjer, smanjit će vrijednost investicijskih fondova koji ulažu u dionice.

Drugim riječima, investicijski fondovi mogu biti relativno niskorizični, ali CD-ovi gotovo nemaju nikakav rizik. To čini CD-ove prikladnim za ljude koji žele ulagati u kratkom roku, gdje bi fluktuacije na tržištu mogle utjecati na cijena investicijskog fonda ili dugoročnih ulagača koji jednostavno ne vjeruju tržištima i žele biti bez rizika kao moguće.

Međutim, CD-ovi nose jedan rizik koji vrijedi imati na umu: inflacija. Budući da je vaš novac zaključan uz određenu kamatnu stopu, mogao bi izgubiti kupovna moć ako se inflacija pojača nakon što ste kupili svoj CD. Ovo postaje sve veći rizik što je duži rok (datum dospijeća) vašeg CD-a.

Duljina ulaganja

CD-ovi imaju fiksni datum dospijeća, kao što je šest mjeseci, godina ili pet godina. Nakon toga možete unovčiti svoj CD i potrošiti novac, iskoristiti ga za kupnju novog CD-a ili ga uložiti na neki drugi način. Uzajamni fondovi nemaju datum dospijeća, a u njemu možete držati svoj novac koliko god želite.

Rizik danog ulaganja usko je povezan s duljinom vremena u kojem ga držite. To je također važan čimbenik pri odabiru između CD-a i investicijskih fondova. Zbog inherentne volatilnosti tržišta vrijednosnih papira, investicijski fondovi su najprikladniji za dugoročne ulagače koji imaju luksuz vremena. Svaki kratkoročni pad tržišta — ili čak veliki krah — može postati irelevantan ako ste horizont ulaganja mjeri se desetljećima. To je ono što je međusobne fondove učinilo popularnim ulaganjem u mirovinu.

Nasuprot tome, CD-ovi su općenito najbolji za kratkoročna do srednjoročna ulaganja: to jest, ulaganja od jedne do pet godina. Ali još jednom, nema ništa loše u korištenju CD-a kao alata za dugoročno ulaganje ako želite izgraditi portfelj s vrlo niskim rizikom – možda ćete se jednostavno morati pomiriti s niskim povratom.

Fleksibilnost

Dvije su glavne mana CD-ova. Jedna je da su oni vrlo nefleksibilni instrumenti ulaganja. Morate ostaviti svoj novac na CD-u za rok na koji ste pristali (osim ako nemate tekući CD ili CD bez penala, ili neka druga egzotična vrsta). U suprotnom ćete vjerojatno morati platiti znatnu kaznu prijevremenog povlačenja koja bi mogla izbrisati vaše povrate.

Nasuprot tome, investicijski fondovi su relativno fleksibilni. Općenito možete kupovati i prodavati udjele u investicijskim fondovima koliko god često želite i isplatiti ih kad god poželite. Možda ćete morati platiti naknadu za to, ali ona je općenito manja od kazni povezanih s ranim povlačenjem s CD-a.

Ova fleksibilnost može biti privlačna ako trebate pristupiti svom novcu u hitnim slučajevima. Ali imajte na umu gornju točku - da investicijski fondovi mogu izgubiti novac, ali i zaraditi. Svoj novac možete izvući iz fonda u bilo kojem trenutku, ali nema jamstva da neće izgubiti novac otkako ste ga kupili, pogotovo ako je to bilo nedavno.

Vraća

Drugi nedostatak CD-ova je relativno nizak povrat koji nude. To je značajka koju dijele s drugim vrstama niskorizičnih ulaganja. Budući da financijska institucija jamči da će vam platiti određenu kamatu, ne želi ponuditi višu stopu nego što mora. Ako jamči previsoku stopu, a ne može ostvariti dovoljan profit ulaganjem vašeg novca, zaglaviće s gubitkom.

Naravno, stopa povrata na investicijske fondove vrlo je varijabilna i ni na koji način nije zajamčena. Čak bi i fond s niskim rizikom mogao izgubiti velik dio svoje vrijednosti tijekom nekoliko tjedana, a ekonomska kriza mogla bi negativno utjecati na vrijednost vaših dionica u godinama koje dolaze. No, tijekom nekoliko desetljeća, povrati koje nude dobro diverzificirani investicijski fondovi vjerojatno će premašiti povrat CD-ova.

Troškovi

Konačno, imajte na umu da investicijski fondovi naplaćuju naknade svojim ulagačima, ne samo jednom, već iz godine u godinu. Te su naknade izražene kao fondove omjer troškova, a omjeri troškova mogu uvelike varirati od fonda do fonda. Kao što možete zamisliti, u godinama kada fond ne zarađuje, te naknade samo povećavaju gubitke.

Nasuprot tome, CD-ovi su jeftin način ulaganja. Obično nećete morati platiti nikakvu pretplatu za kupnju CD-a—ili bilo koju drugu naknadu sve dok ne povučete svoj novac ranije. Naravno, uz održavanje ovih računa postoje troškovi iza scene, ali oni su već uračunati u kamatnu stopu CD-a.

Donja linija

CD-ovi su niskorizična ulaganja s niskim povratom koja su najprikladnija za ljude koji žele uštedjeti novac u kratkom roku ili one koji žele izbjeći bilo kakvu vrstu rizika. Uzajamni fondovi nude veće potencijalne povrate, zajedno s većim rizicima, što ih čini najprikladnijima za dugoročne ulagače koji mogu izbjeći fluktuacije cijena. Ako želite uštedjeti za mirovinu nekoliko desetljeća od sada, investicijski fondovi će biti najbolji izbor ovdje. Ako želite kupiti brod za nekoliko godina, a većinu novca već imate ušteđeno, razmislite o tome da ga stavite na CD.