Top 5 zajedničkih fondova korporativnih obveznica
Korporacijski obveznički uzajamni fondovi ulagati u obveznice koje izdaju tvrtke iz privatnog sektora. Korporacijske obveznice su vrijednosni papiri s fiksnim prihodom koji plaćaju kamate tijekom trajanja obveznice, a zatim plaćaju glavnicu po dospijeću. Ove obveznice mogu biti investicijske ili neinvesticione, stvarajući raspon povrata zbog razlika u riziku neplaćanja.
Ključni za poneti
- Uzajamni fondovi korporativnih obveznica izlažu ulagače korporativnim obveznicama koje izdaju privatne tvrtke, bez naknada za transakcije koje uključuju izravno ulaganje u temeljne obveznice.
- Fondovi korporativnih obveznica imaju različite profile rizika neispunjenja obveza, ovisno o tome je li većina obveznica u koje ulažu investicijska ili neinvesticiona.
- Najbolji uzajamni fondovi za korporativne obveznice uključuju Delaware Fond za obveznice s produženim trajanjem Klasa C (DEECX), Fidelity Fond korporativnih obveznica (FCBFX), Calvertov fond dugoročnih prihoda klase A (CLDAX) i prihod A Lord Abbett (LAGVX).
Uzajamni fondovi korporativnih obveznica omogućuju ulagačima prikladan pristup vrijednosnim papirima s fiksnim prihodom bez ulaganja vremena i plaćanja transakcijskih troškova kupnje pojedinačnih obveznica.
Krajem 2018. korporativne obveznice investicijskog razreda nudile su prosječni prinos od 4,25%, prema Moody's Seasoned AAA Podaci o prinosu na korporativne obveznice. To predstavlja značajno povećanje u odnosu na 3,51% prosječnog prinosa u 2017.
Pet uzajamnih fondova korporativnih obveznica u nastavku vrijedi istražiti.
Fond obveznica za produženo trajanje Delawarea, klasa C (DEECX)
Osnovan 15. rujna 1998., Delaware Fond za obveznice s produljenim trajanjem klase C (DEECX) upravlja Delaware Investments, odjel Macquarie Grupe.DEECX ulaže najmanje 80% svoje neto imovine u investicijskog stupnja, dugoročne korporativne obveznice. Državne i općinske obveznice potražuju 3,4% odnosno 3,28% izdvajanja fonda.
Udjeli u obveznicama fonda ocijenjeni su BBB-om i više od strane Standard & Poor's-a ili Baa3 i više od kreditne agencije Moody's.DEECX posjeduje 182 vrijednosna papira koja uključuju korporativne obveznice izdane od JPMorgan Chase, Pepsico i Duke Energy.
Zbog duljeg od prosjeka fonda trajanje od 13,4 godine, osjetljiv je na promjene tržišnih kamatnih stopa.
Od 30. travnja 2020. DEECX je imao Morningstar s dvije zvjezdice, s omjerom troškova od 1,57% i povratom od 21,76% u 2019. godini.
Ovom fondu pogoduju oni koji traže izloženost visoko ocijenjenim korporativnim obveznicama i koji to dobro podnose rizik kamatne stope i nestabilnost.
Fond korporativnih obveznica Fidelity (FCBFX)
Fond korporativnih obveznica Fidelity ulaže više od 80% svoje imovine u inozemne i domaće korporativne obveznice investicijskog ranga s kamatnim rizikom sličnim američkom Indeksu kreditnih obveznica Barclays. Preostala imovina raspoređena je između državnih obveznica i gotovine. Najveći udjeli u FCBFX -u uključuju izdavanja Morgan Stanley -a, Verizon -a i Bank of America.
Za razliku od DEECX-a, ovaj fond drži korporativne obveznice s kraćim dospijećem, u prosjeku s trajanjem od 6,9 godina. Iz tog razloga, prinosi fonda manje su osjetljivi na promjene u kamatne stope a manje su hlapljiv, što dolazi na račun neznatno nižih povrata.
31. svibnja 2020. FCBFX je imao Morningstar s četiri zvjezdice, omjer troškova od 0,45% i povrat od 14,46% u 2019. godini.
Ovaj je fond najprikladniji za ulagače koji žele izloženost korporativnim obveznicama ulaganja s kraćim trajanjem i manjom osjetljivošću na kamatni rizik.
Calvertov fond dugoročnih prihoda klase A (CLDAX)
Calvert Fond za dugoročni prihod klase A nastoji maksimizirati prinose ulaganjem u korporativne, državne i općinske obveznice denominirane u američkim dolarima s kreditnom kvalitetom ulaganja.
U usporedbi s drugim fondovima, CLDAX ima nešto veću koncentraciju korporativnih obveznica, s približno 81% alokacije. Ostatak njegove imovine raspoređen je među američke državne obveznice (8,3%), sekuritizirane obveze 4%), te dio gotovine i općinskih obveznica.Gotovo 16% imovine fonda ulaže u jednu državnu obveznicu SAD -a, koja dospijeva 2045.
30. travnja 2020. CLDAX je imao Morningstar s dvije zvjezdice, omjer troškova 0,92% i povrat od 20,76% za 2019. godinu.
Fond je najprikladniji za ulagače koji nastoje držati američke državne obveznice kako bi umanjili rizik neizvršenja obveza.
Dionice Federacije obvezničkih fondova klase F (ISHIX)
Dionice Federalnog obvezničkog fonda klase F ulažu u korporativne obveznice investicijskog i neinvesticionog razreda. Korporacijske obveznice čine 75% imovine fonda, dok državne obveze čine manje od 5% udjela u fondu.
ISHIX dodjeljuje 24% svog portfelja obveznice visokog prinosa a 75% na obveznice investicijskog razreda. Zbog izloženosti fonda obveznicama špekulativne klase, njegovi prinosi podložni su većem riziku neizvršenja obveza, ali pod povoljnim tržišnim uvjetima, fond može nadmašiti svoje kolege.
5. svibnja 2020. ISHIX je dobio Morningstar s tri zvjezdice, omjer troškova 0,86% i povrat od 13,85% u prethodnom razdoblju.
ISHIX odgovara ulagačima koji traže izloženost obveznicama ulaganja i špekulacijama koje će vjerojatno stvoriti visoke prinose pod povoljnim uvjetima na tržištu obveznica.
Kada nisu sigurni u rizik neizvršenja obveza, ulagači se trebaju sjetiti da općenito govoreći, što je dulje dospijeće obveznice, to će biti veći njezin stupanj volatilnosti cijena.
Prihod Lord Abeta A (LAGVX)
Prihod Lord Abbett Uzajamni fond ulaže u korporativne obveznice ulaganja i visoke prinose, ali s većim naglaskom na obveznice na nižem rasponu investicijskog stupnja spektar.
Fond raspoređuje približno 68% svog udjela u korporativne obveznice, a oko 15% u sekuritizirane instrumente s fiksnim prihodom.
LAGVX je 31. svibnja 2020. dobio Morningstarovu ocjenu s tri zvjezdice, omjer troškova 0,77% i povrat od 12,92% u 2019. godini.
LAGVX je najprikladniji za ulagače koji žele diverzificirati svoje portfelje obveznicama visokog prinosa koje se usredotočuju na pitanja ulaganja, s ocjenama kreditne kvalitete BBB.