Dionice Palo Alto Networksa dosegnule su rekordne vrijednosti

Palo Alto Networks, Inc. (PANW) je imao koristi od porasta u svijetu cyber-napadi, prisiljavajući rukovodioce tvrtki da prekinu godine zanemarivanja zastarjelih IT sustava i odobre izdašne proračune za suprotstavljanje tim zlonamjernim silama. Popularnost mrežnih i korporativnih sigurnosnih rješenja konačno je prekinula upornu pad u travnju 2017., dok je više od godinu dana zdravog kupovnog pritiska podiglo dionice na najviše za sva vremena.

Što je još važnije, ova bikovska akcija zanemarila je opću nelagodu koja je pogodila dionice tehnologije u prvom tromjesečju, pavši mnoga imena kućanstava na višemjesečne najniže vrijednosti. Otpornost bi se mogla nastaviti i u sljedećem desetljeću jer se kriza hakiranja i dezinformacija nastavlja širiti u brzim tempom, vjerojatno predviđajući potpuni cyber-rat koji su predviđali pisci znanstvene fantastike u posljednjih pola stoljeća. (Vidi također: Tech Favorites: AI, Chips, Big Data i Cyber.)

Dugoročni grafikon PANW (2012. – 2018.)

Tvrtka je izašla na berzu po cijeni od 55,15 dolara u srpnju 2012. i odmah je ušla

uzlazni trend koji je u rujnu dostigao 72,61 USD. Naknadni pad prerezao je početni otisak IPO-a u listopadu i pao u a raspon trgovanja između toga razina otpora i sredinom 40-ih dolara. Raspon iz 2013 slom privukao agresivan prodajni pritisak, spustivši novonastale dionice na najnižu vrijednost svih vremena na 39,08 dolara.

U studenom 2013 test na toj razini privukao predane kupce, dovršivši a preokret dvostrukog dna to je signaliziralo novi uzlazni trend. Skup je dosegao visoku vrijednost nakon javne ponude u prvom tromjesečju 2014. i uzeo je zamah koji je podigao tvrtku na vodeću poziciju na tržištu. Pritisak zdrave kupnje nastavio se u srpnju 2015., kada je porast konačno zastao za nekoliko centi iznad 200 dolara.

U siječnju 2016 dvostruki vrh slom generirao hlapljiv opadanje koji je zabilježio niz nižih maksimuma i nižih padova u travnju 2017., kada je dionica dosegla najnižu razinu od 2,5 godine. Akcija cijena na toj razini urezala je niže maksimume linija trenda koji je neuspješno testiran tijekom skoka u srpnju, dok je proboj u rujnu izazvao mješovitu akciju na kraju godine, nakon čega je uslijedio porast kupnje u 2018. koji je dodao više od 60 bodova.

Kratkoročni grafikon PANW (2017. – 2018.)

Pritisak na kupnju se ubrzao u veljači 2018., kada je uzlazni trend uklonio tvrdoglavi otpor na dvostrukom vrhu blizu 160 dolara. Zaustavio se na vrhuncu iz 2015. u travnju, učvrstio se u blizini te barijere i izbio 8. svibnja, dok je dvostrana akcija u posljednja dva tjedna održala nove podrška. Ipak, skup nije izbjegao ni tri mjeseca uzorak klina koji se diže, povećavajući ranjivost na a neuspjeli proboj.

Volumen na ravnoteži (OBV) dosegao je vrh u prosincu 2015., pet mjeseci nakon vrhunca cijene u srpnju, i ušao u val distribucije koji se zadržao u gornjoj polovici dugoročnog raspona. Kupci su se vratili u svibnju 2017., dok je naknadni porast skočio na najviši nivo u ožujku 2018., uoči proboja cijena. Ovaj bikovski divergencija riješeno u svibnju, signalizirajući intenzivno institucionalno sponzorstvo koje bi trebalo odoljeti pritisku prodaje.

Informirani označeni igrači će ovdje izbjegavati nove pozicije dok usmjeravaju pozornost na rubove klina koji se diže. Jaz između podrške uzorka i otpora nastavlja se smanjivati, s manje od 10 točaka koje razdvaja te granice. Zauzvrat, to uspostavlja postavu kamena i tvrdog mjesta, prisiljavajući obračun između kupaca i prodavača. Tko god pobijedi u ovoj mini bitci, može kontrolirati kretanje cijena tijekom ljetnih mjeseci, s bikovima koji podižu dionice prema 250 dolara ili medvjedima koji dovršavaju neuspjeli proboj koji cilja 175 dolara. (Za više, pogledajte: Ciscov pad dobar za Arista, druge rivale.)

Donja linija

Dionice Palo Alto Networksa izbile su na najviši nivo početkom svibnja i sada se trguju oko 10 bodova iznad nove podrške unutar rastućeg uzorka klina. Ova struktura cijena može prekinuti pritisak na kupnju, pa je najsigurniji put stajati po strani i čekati da dionica izađe iz uzorka, više ili niže. (Za dodatno čitanje, pogledajte: 3 načina trgovanja kibernetičkom sigurnošću u 2018.)