4 trgovine za profit tijekom sljedećih 12 mjeseci 'čistilišta' investitora

Izgledi za sveobuhvatan trgovinski sporazum između SAD-a i Kine ostaju u najboljem slučaju neizvjesni, a nastavak trgovine, političke i ekonomske napetosti će vjerojatno potrajati dugo nakon završetka izbora u SAD-u 2020., primjećuje Samantha Azzarello, globalna tržište strateg s JPMorgan Asset Management, koji ima 1,7 bilijuna dolara imovina pod upravljanjem (AUM). Trenutačno se tržište "osjeća kao čistilište za ulagače", primijetila je u opsežnom intervjuu s Business Insider. "Ujedinjavanje stabilnog, raznolikog toka prihoda ono je što trebate učiniti ako ste investitor", dodala je.

Azzarello preporučuje ove 4 ključne strategije: kupnju međunarodnih dionica, ulaganje novca u kratkoročne instrumente kao što su kratkoročni CD-ovi i fondovi tržišta novca, kupnja povlaštenih dionica i favoriziranje dionica s poviješću dividende rast. U međuvremenu, međunarodni bankarski div Societe Generale također preporučuje proizvođače dividendi, ali je pozitivniji na američke dionice općenito nego Azzarello iz JPMorgana, prema drugom DVO priča.

Značaj za investitore

Azzarello kaže da se investitori osjećaju posebno zbunjeni, s obzirom na to da rasponi mogućih ishoda, od dobrog do lošeg, čini se da postaje sve širi u trgovini, američkoj politici i globalnom svijetu Ekonomija. Kao rezultat toga, globalna trgovina, potrošnja potrošača i poslovno povjerenje vjerojatno će biti smanjeni 2020. i kasnije.

Ona savjetuje investitore da budu strpljivi i oprezni, da ne uzimaju pretežak pozicije, ali održavajući svoje portfelje uravnoteženim i nagnutim prema stvaranju prihoda. Slijede sažeci njezinih 4 strategije.

Kupujte međunarodne dionice. "Ukupna međunarodna izloženost osigurava dobar prinos i raznolika je", rekao je Azzarello za BI. Ona napominje da MSCI All Country World Index ex-SAD ima prinos od dividendi od 3,5%, naspram samo 2,1% ili S&P 500. SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI) je još bolji, prinos od 4,32%, per eftdb.com.

Kupujte kratkoročne instrumente. Azzarello predlaže smanjenje izloženosti dionicama i čekanje na veću stabilnost i bolje prilike. Različiti računi na tržištu novca osigurani od strane FDIC-a i jednogodišnji CD-ovi donose 2% ili više, po Bankrate.com.

Kupujte povlaštene dionice. Povlaštene dionice nude manji potencijal rasta od običnih dionica, ali plaćaju veće dividende i imaju manje negativnih strana. Azzarello preporuča preferencije "fiksne za cijeli život", koje jamče zadane dividende, a ne preferencije "fiksne do float", koje mogu smanjiti njihove dividende.

Kupujte uzgajivače dividende. "Rast vaše dividende zapravo čini vaše dionice privlačnijim", rekao je Azzarello. Doista, kako dividende rastu, raste i efektivni prinos na vaše početno ulaganje.

Sophie Huynh, strateg za više imovine u Societe Generaleu, rekla je za BI da očekuje da će SAD biti u blagoj recesiji do drugog tromjesečja 2020. Međutim, ona vjeruje da će negativnu stranu američkih dionica ograničiti smanjenje kamatnih stopa Federalnih rezervi, kao i dividende koje će privući ulagače orijentirane na prihod.

Huynh smatra da američke dionice imaju tendenciju da nadmašuju dionice ne-američkih više od godinu dana nakon što je Fed pokrenuo ciklus smanjenja kamatnih stopa, a ona preporučuje dionice s poviješću rasta dividendi, kao što je Azzarello iz JPMorgan. Ona također pronalazi bolju vrijednost u tržišta u nastajanju dionice nego velike američke tehnološke tvrtke, koje su pod nadzorom regulatora, suočavaju se s novim poreznim pravilima koja bi mogla smanjiti dobit i suočavaju se s pritiscima na rast zarade. Konačno, Huynh preferira velika kapa S&P 500 na mala kapaRussell 2000 na temelju njegove manje financijske poluge, općenito, usred zabrinutosti zbog visoke razine korporativnog duga.

Pogled naprijed

Ron Temple, voditelj američkog kapitala u Lazard Asset Management, upozorava da je nedavno uzbuđenje oko izgleda američko-kineskog trgovinskog sporazuma pogrešno. "Mnogi ulagači podcjenjuju poteškoće i potencijalnu ozbiljnost tog dijela koji se odnosi na nacionalnu sigurnost odnos i podcjenjujući što to znači kada od jednostavnog ekonomskog konkurenta postanete u osnovi strateški protivnici", Temple je rekao DVO, u drugom izvješću. "Čak i ako postignemo neku vrstu dogovora, onda je pitanje kada SAD optužuju Kinu da je varala", dodao je.

"Čak i ako postignemo neki kratkoročni dogovor, mislim da je malo vjerojatno da ćete vidjeti da će tarife koje su uvedene nestati", nastavio je Temple, ističući kako vjeruje da je blaga recesija vjerojatna. „Možda je nešto jako kratko i plitko, ali utjecaj na korporativnu zaradu obično je mnogo značajniji nego što bi to značilo. A ako imate relativno povišene vrijednosti na mnogim dijelovima tržišta, nema puno mjesta za pogreške", upozorio je.