Fedex je zapeo u velikom padu ispred zarade

FedEx Corporation (FDX) objavljuje rezultate trećeg fiskalnog tromjesečja nakon zatvaranja utorka, a analitičari očekuju zarada po dionici (EPS) od 3,12 dolara na 17,7 milijardi dolara prihoda. Tvrtka je u prosincu nadmašila procjene za drugo tromjesečje, ali je snizila 2019 vođenje, navodeći europsku slabost, što je izazvalo jednodnevni pad od 12%. Odskakanje u veljači nadoknadilo je te gubitke, ali je transportni div izgubio tlo pod nogama u ožujku, unatoč širokoj snazi ​​tržišta.

Amazon.com, Inc. (AMZN) pokrenuo je Prime Air, uslugu dostave koja će se natjecati s glavnim otpremnicima, što je prisililo analitičare da snize FedExove procjene. Upozorenje u prosincu djelomično odražava tu inicijativu, ali teško je procijeniti financijski učinak jer Amazonova usluga može uključivati ​​i sustav isporuke dronom zajedno s tradicionalnim mlaznim i zemaljskim logistika. Međutim, datum uvođenja nije najavljen, a brojne regulatorne prepreke i dalje postoje.

Dionice FedExa su zagrlile 50 dana

eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) otpor od preokreta u veljači, pružajući priliku za ublažavanje medvjeđeg tehničkog stanja jer će biti potrebna mala kupovna moć da se otkloni ova prepreka, koja se nalazi blizu 180 dolara. Zauzvrat, to bi moglo donijeti ključni test na 200-dnevnoj EMA-i blizu 200 dolara, što je označilo veliki otpor otkako je slom u listopadu pokrenuo pad od 37% u četvrtom tromjesečju.

FDX dugoročni grafikon (1990. – 2019.)

Jednoznamenkasti preokret iz 1990. označio je početak snažnog napretka trenda koji je stao na nižim 60 dolara 1999. godine. Prodao se na 30 dolara u prvom tromjesečju 2000. i to je odskočio razina podrške nakon rujna. 11 napada u 2001., uz povratak na prijašnji maksimum u prvom tromjesečju 2002. Proboj iz 2003. zapalio se, generirajući zdrav niz viših uspona i viših padova u vrh 2007. na 121,42 dolara.

Povlačenje u 2008. eskaliralo je tijekom ekonomskog kolapsa, bacajući dionice u 10-godišnju podršku u nižim 30 dolara. To je označilo povijesnu priliku za kupnju, uoči oporavka u dvije noge koji je 2013. dosegao maksimum iz 2007. Odmah je izbio, zauzevši mjesto u četvrtom tromjesečju 2014., kada je premašio 180 dolara. Pokušaj proboja šest mjeseci kasnije privukao je agresivan prodajni pritisak, izazvavši nagli pad koji se nastavio u 2016.

Dionice FedExa su u siječnju 2016. dosegle najnižu razinu u dvije godine i porasle, dosegnuvši otpor 2014. samo dva tjedna nakon predsjedničkih izbora. Proboj u prosinac izazvao je mali interes za kupnju, što je rezultiralo sedam mjeseci bočne akcije, praćeno brzim porastom cijena do najviših vrijednosti u siječnju 2018. od 274,66 dolara. Dionice su bile pogođene naknadnim padom, pavši za više od 45% na najnižu razinu u prosincu blizu 150 dolara.

Mjesečni stohastički oscilator ušao je u ciklus prodaje u veljači 2018. koji je sada ušao u svoj 14. mjesec. Ovo je puno duže od prosjeka, ali zalihe još uvijek nisu dosegle preprodano zone, poričući suprotne signale kupovine. To možda neće biti potrebno jer pozitivna reakcija na ovotjedno izvješće o zaradi, praćena nekoliko dana kupovnog pritiska, ima moć da konačno pokrene bikovski crossover.

FDX kratkoročni grafikon (2016. – 2019.)

Pad u prosincu 2018. našao je podršku na .786 Fibonaccijevo kretanje razinu trogodišnjeg uzlaznog trenda nakon sloma s 12-mjesečnog padajućeg kanala. 200-dnevna EMA polako se usklađuje s novim otporom i 50-mjesečnom EMA, postavljajući gotovo neprobojnu barijeru blizu 200 dolara. Trgovat će izvanrednom kupovnom moći kako bi se podigla ova razina, govoreći tržišnim igračima i zarobljenim dioničarima da koriste skupove kako bi napustili pozicije ili prešli na kratku stranu.

The balansni volumen (OBV) pokazatelj distribucije akumulacije je u lipnju 2018. zabilježio najvišu razinu svih vremena, gotovo šest mjeseci nakon cijene, i ušao je u agresivnu fazu distribucije koja je u prosincu dosegnula najnižu razinu u 18 mjeseci. Pritisak na kupnju u veljači nadoknadio je otprilike polovicu gubitka, ali distribucija je nastavljena u ožujku, što je odraz velikog opreza uoči ovotjedne ispovjedaonice.

Donja linija

Dionice FedExa moraju povećati 50-dnevnu EMA na 180 USD nakon izvješća o zaradi u utorak kako bi poboljšale kratkoročne izglede i podržale oversold bounce u jak otpor blizu 200 dolara.

Objavljivanje: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u vrijeme objave.