Padajuće dionice Tesle krenule su u test najniže vrijednosti za 2019
Kontroverzni proizvođač automobila Tesla, Inc. (TSLA) jako je pao na ovom teškom ljetnom tržištu, pao je kao kamen nakon šestotjednog skupljanja prevelike prodaje koji se preokrenuo u srpnju na velikom otpornost između 250 i 270 dolara. Kao dodatak rastućoj tjeskobi dioničara, dionica je upravo probila srednje vrijednosti podrška blizu 230 dolara, izlažući drugo putovanje na psihološku razinu od 200 dolara i kritični test na trogodišnjem najnižem nivou u lipnju od 176,99 dolara.
Tajming ne može biti gori jer proizvodnja modela 3 konačno raste, a izvršni direktor Elon Musk izbjegava samosabotažu, za razliku od svojih mnogih avantura iz 2018. Problem je dvojak. Prvo, Wall Street je zabrinut da Tesla nema održiv put do profitabilnosti nakon što je u srpanjskom tromjesečnom izvješću prijavio gubitak mnogo veći od očekivanog. Drugo, što je trenutno hitnije, Teslina kineska gigatvornica vrijedna 2 milijarde dolara mogla bi se pojaviti na mreži u isto vrijeme kada lokalni sentiment prema Amerikancima padaju na generacijski nizak nivo.
Osim toga, kineska prodaja automobila sada je pala 13 mjeseci zaredom nakon što je u srpnju upravo prijavljen pad od 3,9% u odnosu na prethodnu godinu, što ukazuje na pad potražnje. Tesli je prijeko potrebna međunarodna prodaja za postizanje dugoročnih ciljeva, a Kina je uvijek imala glavnu ulogu u tom cilju. Neuspjeh bi mogao biti katastrofalan, osobito s neriješenim europskim trgovinskim pitanjima i a tržište obveznica to bljeska nepogrešivim znakovima nadolazećeg gospodarskog usporavanja.
Tesla se također mora pozabaviti rastućim popisom sigurnosnih i kvalitetnih problema koji ubijaju osjećaje. U samo posljednja dva tjedna, Nacionalna uprava za sigurnost na cestama izdala je pismo o prekidu rada neutemeljene tvrdnje o sigurnosti, vlasnik je tužio tvrtku zbog ograničenog kapaciteta baterije, a Model 3 se zapalio u Rusija. Iako su to tipični problemi s pokretanjem poslovanja, Teslin rezervoar dobre volje i povjerenja jako se smanjio u protekloj godini, zbog čega je bilo teško otresti negativne povratne informacije.
TSLA Tjedni grafikon (2013. – 2019.)
Trend rasta iz 2013. zapalio se, podižući dionice u porastu potaknutog zamahom koji je u prvom tromjesečju 2014. ostao iznad 250 dolara. Nekoliko mjeseci kasnije dosegnuo je viši maksimum iznad 290 dolara i porastao raspon trgovanja uz podršku od 175 USD. Taj mješoviti obrazac ostao je netaknut do predsjedničkih izbora 2016., što je izazvalo snažan nalet kupovne moći koji je slomio otpor raspona u prvom tromjesečju 2017. godine.
Porast je zastao iznad 380 dolara u lipnju 2017., dajući četiri neuspjeli proboj pokušaja u prosincu 2018. Rasprodaje tijekom tog razdoblja završile su između 245 i 260 dolara, što je potporno smanjilo zbog velikih količina u travnju 2019. Pad je konačno završio na početku relija 2016. u lipnju, što je rezultiralo kratki stisak koji je u srpnju zastao na novom otporu. 200 tjedana eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) je također uhvatila otpor u toj cjenovnoj zoni, stvarajući barijeru koja bi za sada mogla biti neprolazna.
Dnevni grafikon TSLA (2016. – 2019.)
The balansni volumen (OBV) pokazatelj akumulacije-distribucije porastao je na najviši nivo u lipnju 2018. kada je dionica trgovalo se blizu 370 dolara i ušlo je u fazu distribucije koja se u lipnju ubrzala na najnižu razinu od šest godina 2019. Ovaj medvjeđi uzorak govori promatračima tržišta da su institucije odustale i napustile dugoročne pozicije, vraćajući se na marginu. Što je još zlokobnije, OBV se jedva pomaknuo tijekom šestotjednog vala oporavka, što ukazuje da malo bivših dioničara obnavlja pozicije u ovom trenutku.
Odbijanje u srpanj preokrenulo se na blisko usklađenom .382 Fibonaccijevo povlačenje rasprodaje, razina kvara i 200-dnevna EMA. Zauzvrat, ovo potvrđuje da je dionica ušla u primarni trend pada koji bi mogao potkopati najnižu razinu u lipnju na 170 dolara. To bi bila loša vijest za dugoročne dioničare koji su još uvijek u teškom stanju jer će kršenje otkriti dodatni pad u najniže vrijednosti iz 2016. na 141 dolar.
Donja linija
Tesline dionice mogle bi ući u kritični test na dubokom najnižem nivou u lipnju u 170-ih dolara, uz nastavak egzodusa dioničara koji povećava izglede za sekundarni slom.
Objavljivanje: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u vrijeme objave.