McDonald'sove dionice su možda pale na dno

Dow komponenta McDonald's Corporation (MCD) skočio je u listopadu nakon što je propustio procjene dobiti i prihoda za treće tromjesečje, objavivši najnižu razinu u sedam mjeseci u gornjim 180 dolara. Dionice su porasle u 2020. i sada se trguju oko tri boda ispod velike vrijednosti jaz objavljeno nakon manjka zarade. Također je ponovno montiran 200-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) nakon značajnog sloma, s oba elementa koji podižu izglede da je dionica konačno dosegnula dno.

Međutim, Rim nije izgrađen u jednom danu i trebat će vremena da se Mickey D oporavi od oslabljenog osjećaja i značajnog odlaska dioničara. Također mora popuniti prazninu u listopadu i prevladati signale prodaje koji će se vjerojatno akumulirati na i iznad 206 dolara. Zauzvrat, to govori promatračima tržišta da obrate veliku pozornost na kretanje cijena kako se tvrtka približava četvrtom tromjesečju izdavanje zarade, na rasporedu u siječnju. 29.

MCD dugoročni grafikon (1999. – 2020.)

Višegodišnji uzlazni trend dostigao je vrh od blizu 50 dolara u četvrtom tromjesečju 1999., označavajući vrhunac koji nije bio izazvan sljedećih sedam godina, uoči pada u novo tisućljeće. Pritisak na prodaju popustio je sredinom 20-ih dolara početkom 2001. godine, uspostavljajući a

razina podrške koja je konačno pukla u ljeto 2002. Medvjedi su nagomilali ponude u prvom tromjesečju 2003., kada su dionice dosegle najnižu razinu u 10 godina u nižim tinejdžerskim godinama.

Naknadni skok doveo je do zdravih dobitaka tijekom bikovskog tržišta sredinom desetljeća, čime je u svibnju 2007. dovršen povratni put do vrha prošlog stoljeća. Trenutačni proboj naletio je na pilu prodavača nakon što je dosegnuo nisku cijenu od 60 dolara, izrezavši volatile raspon trgovanja povrh nove podrške. Unatoč tome, dionice su se dobro držale u usporedbi s konkurentima tijekom ekonomskog kolapsa 2008., postavljajući pozornicu za sekundarni proboj kada je kalendar prebačen na 2010. godinu.

Dionice su ponovno dosegnule vrh u prvom tromjesečju 2012., dajući veliki prinos otpornost na 100 dolara što je odbilo više pokušaja proboja u listopadu 2015. Inicijativa "cjelodnevnog doručka" privukla je značajan kupovni interes u to vrijeme, potaknuvši proboj koji se odvijao kroz široko Elliottovo napredovanje od pet valova. Taj bikovski obrazac konačno je dovršen u ljeto 2019., ustupajući mjesto najstrmijem ispravak u više od 10 godina.

Mjesečni stohastički oscilator je u kolovozu 2019. prešao u ciklus prodaje iz zone prekupljenosti i upravo se povećao iznad zone preprodaje. Međutim, ovo pomicanje moglo bi označiti lažni signal, posebno s otporom na razmak iznad glave. Osim toga, proces obnove može zahtijevati radnju ograničenu rasponom tijekom razdoblja od nekoliko mjeseci, a to bi se lako moglo odvijati bez potpore relativna snaga ciklus.

Kratkoročni grafikon MCD-a (2017. – 2020.)

Dnevni prikaz ističe vjetrove koji će vjerojatno usporiti proces oporavka. A Fibonaccijeva mreža rastegnut kroz trend rasta iz 2018. u 2019. smješta najnižu razinu u studenom na razini povlačenja od 0,382, dok je jaz na 0,50 povrata tromjesečnog klizanja. Ta razina označava značajan otpor koji će vjerojatno izazvati bičeve pile i preokreti prije popuštanja. Zauzvrat, to naglašava usko usklađene 50- i 200-dnevne EMA-e na 200 USD, razinu podrške koja bi na kraju mogla ponuditi priliku za kupnju s niskim rizikom.

The balansni volumen (OBV) indikator akumulacije-distribucije nije uspio probiti iznad vrha iz travnja 2018. u listopadu 2019., dok je distribucija u četvrtom tromjesečju dosegla najniži minimum od ožujka, kada se dionice trgovalo blizu $180. OBV se od tog vremena poboljšao, ali deficit volumena ostaje na mjestu, zahtijevajući ponudu novih ulagača kako bi dosegao prijašnji maksimum. Moramo pretpostaviti da ti ljudi traže velika poboljšanja u odnosu na prethodno tromjesečje prije nego što uskoče.

Donja linija

McDonald'sove dionice možda su dosegle dno, ali profitabilna pozicija vjerojatno će zahtijevati strpljenje i razdoblje držanja dulje od šest mjeseci.

Objavljivanje: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u vrijeme objave.