Pad malog kapitala mogao bi ponuditi sezonsku priliku za kupnju
The Russell 2000 indeks u utorak dosegnuo najnižu razinu od dva mjeseca i bljeska znakovima upozorenja na cijelom tržištu. Analitičari su pad protumačili kao rotaciju domaćih pitanja kao reakciju na novi sjevernoamerički trgovinski sporazum, no ta je vijest trebala imati uglavnom pozitivan učinak. Nagli porast Američki dolar je dodao ovoj zbrci jer jaka novčanica također treba poduprijeti interes za kupnju s malim kapitalom.
Sezonalnost nudi najlogičnije objašnjenje, s 20 godina podataka koje je prikupila istraživačka tvrtka EquityClock.com koji pokazuju da Russell 2000 povratak ima tendenciju naglo pasti između sredine rujna i sredine listopada, prije iznimno jaka cijena akcija koji se nastavlja do kraja godine. Pažljivi tržišni igrači mogu htjeti koristiti ove suprotne statistike kao alat za ulazak u trgovinu, tražeći srednje nisko u sljedećih tjedan ili dva. (Vidi također: Uvod u male dionice.)
Dugoročna karta IWM-a (2007. – 2018.)
ETF fonda iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) dostigao je vrh u sredini od 80 dolara 2007. i rasprodan do sredine od 30 dolara tijekom 2008.
ekonomski kolaps. U drugom tromjesečju 2011. dovršio je povratni put do prethodnog vrha i povukao se u bočni uzorak koji je isklesao ručku višegodišnjeg šalica i ručka uzorak proboja. Fond je očišćen otpornost 2013. ušavši u moćnu uzlazni trend koja je u travnju 2014. stala iznad 120 dolara.Proboj iz 2015. nije uspio potaknuti kupovni interes, dodajući devet bodova prije nego što je zaostao u viševalnom silaznom trendu koji je u prvom tromjesečju 2016. dosegnuo najnižu razinu u dvije godine na niskih 90 dolara. Naknadni val oporavka izbio je iznad prethodnog maksimuma nakon predsjedničkih izbora, ali je odmah zastao na rastućim visinama linija trenda (crvena linija) od 2014. Konačno je postavila tu barijeru u listopadu 2017. i nastavila bilježiti dobitke do rekordnog maksimuma iz kolovoza 2018. od 173,39 dolara. Taj je vrh označio treći maksimum u rastućoj liniji trenda (crna linija) koja seže do 2011.
Crvena linija trenda podrška u srednjim i višim 150 dolara trebao bi smanjiti prodajni pritisak, ali trenutni pad možda neće dosegnuti tako nizak nivo u nadolazećim tjednima, s obzirom na nadolazeću pozitivnu sezonalnost. U međuvremenu, mjesečnik stohastički oscilator prešao je u ciklus prodaje u rujnu 2018., ali složeni uzorak indikatora od 2016. pokazuje neobičnu podršku na plavoj liniji nižih najnižih vrijednosti. Vjerojatno neće dosegnuti tu granicu do 2019., čak i ako se pritisak prodaje nastavi u četvrtom tromjesečju. (Za više, pogledajte: IWM vs. VTWO: Usporedba američkih ETF-ova s malim kapitalom.)
IWM kratkoročni grafikon (2017. – 2018.)
The balansni volumen (OBV) indikator se jedva pomakao od vrhunca u lipnju 2018. i još uvijek drži četveromjesečni raspon. To ukazuje na malo straha u trenutnom padu, što sugerira da će fond brzo dosegnuti nisku vrijednost kojom se može trgovati. Međutim, to bi se moglo brzo promijeniti ako se pad protegne na 200 dana eksponencijalni pokretni prosjek (EMA), koja ima zasluženu reputaciju kao a volatilnost generator i mehanizam tržišnog potresa.
Akcija cijena probila je tri mjeseca uzlazni kanal u utorak, potvrđujući 50-dnevni slom EMA-e i otpor između 167 i 169 dolara. Prvi skok na ovu razinu pokrenut će a signal za prodaju, dok će kupovni potisak iznad 170 dolara vratiti bikovske tehničke izglede. S druge strane, .382 Fibonaccijevo kretanje dionice rallyja koja počinje u kolovozu 2017. trebala bi ponuditi podršku blizu 160 dolara, pojačano probojom u svibnju i 200-dnevnom EMA-om. Ta zona cijena izgleda kao savršeno mjesto za izgradnju srednjih do dugoročnih pozicija. (Vidi također: Istraživanje male vrijednosti može imati veliki utjecaj.)
Donja linija
Russell 2000 i small caps se rasprodaju, ali bi mogli brzo pronaći svoje najniže vrijednosti i narasti do kraja godine. Početak treće četvrtine sezona zarade mogao pružiti katalizator za taj preokret. (Za dodatno čitanje, pogledajte: 3 previdjena mala ograničenja za brzorastući portfelj.)
