Reli Boeinga mogao bi ugasiti nakon tromjesečja

Dow komponenta The Boeing Company (BA) je u srijedu ujutro izvijestio o propadanju četvrte četvrtine EPS procjenjuje za gotovo 2,00 USD, dok prihodi nadmašio očekivanja za više od 500 milijuna dolara. Tvrtka je također povećala fiskalnu godinu 2018 vođenje sa velikom maržom, s očekivanim prihodima koji se približavaju nevjerojatnim 100 milijardi dolara. Bikovske vijesti izazvale su snažan kupovni interes, podižući dionice na 1 najviše za sva vremena iznad 350 dolara.

Tržišni lider je već bio cijenjen za savršenstvo prije vijesti i mogao bi imati problema s održavanjem rasta u nadolazećim tjednima, unatoč izrazito bikovskim rezultatima. Boeing već drži mjesto broj jedan u komponenti Dow relativna snaga, povećavajući izglede da je malo ili nimalo izdvojenog kapitala dostupno za podršku još višim cijenama. Vijest bi čak mogla izazvati vrhunac trenda, uoči višemjesečnog ispravak koji protrese slabe ruke dioničare. (Vidi također: Dionice Boeinga gube visinu ispred zarade.)

BA Dugoročni grafikon (1990. – 2018.)

Snažan uzlazni trend završio je na a podijeljeno prilagođeno 30,94 dolara u 1990., što daje široki prinos baziranje akcije do sredine desetljeća, kada je dionica izbila na novi maksimum. Taj je kupovni impuls dostigao 60,40 dolara 1997., ustupajući mjesto velikom padu koji je otkrio podrška godinu dana kasnije za 29 dolara. Odskočio je na toj razini u novo tisućljeće i naglo se povećao u isto vrijeme kada su velike dionice tehnologije ušle u svoj povijesni pad. Agresivni prodavači pojavili su se čim je rally dostigao vrhunac 1997., što je izazvalo preokret i neuspjeli proboj.

Dionice su se 2001. vratile na trogodišnju potporu u gornjih 20 dolara i srušile tu razinu cijene 2003., pavši na osmogodišnji minimum od 24,73 dolara. Taj je otisak označio najnižu razinu u posljednjih 15 godina, ispred snažnog trenda koji je u srpnju 2007. dostigao troznamenkasti broj. Skromno povlačenje ubrzalo se tijekom ekonomskog kolapsa 2008., ali dionice su se držale iznad najnižeg nivoa iz 2003., ponovno se poskočivši na potpori iz kasnih 1990-ih.

Naknadni skok je trebao više od četiri godine da dosegne prethodni maksimum, generirajući proboj iz 2013. koji je brzo zastao iznad 140 dolara. Tri godine bočnog djelovanja na novu podršku donijele su veliki uzlazni trend nakon izbora u studenom 2016., udvostručivši cijenu dionice u četvrtom tromjesečju 2017. Dodao je porastu na najvišu razinu sredinom siječnja na 352,23 dolara i ustalio se u obrazac zadržavanja prije ovotjednog izvješća. Mjesečni stohastički oscilator je zalijepljen za prekupljen razini od izbora, naglašavajući povijesni uspon na vodeću poziciju na tržištu. (Za više, pogledajte: Kako Boeing zarađuje.)

Kratkoročni grafikon BA (2015. – 2018.)

Dionice su izbile na novi maksimum u prvom tromjesečju 2015., ali nisu uspjele probiti u kolovozu, ponovno su ušle u trajni raspon trgovanja. Agresivni prodavači su tada preuzeli kontrolu, stvarajući raspon slom koji je u veljači 2016. dosegnuo najnižu razinu u dvije godine na 102,10 dolara. To je označilo priliku za kupnju, a cijena je brzo ponovno postavila prekinuti raspon i smanjila se konsolidacija, uoči proboja u četvrtom tromjesečju i napredovanja trenda.

Bikovska cijena akcija nije dotakla 50-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) od svibnja 2017. ili 200-dnevna EMA od listopada 2016. Ovo označava iznimno preskupo i neodrživo tehničko stanje, što povećava izglede za srednja korekcija koja traje mnogo mjeseci dok je dionica izlagala padu koji bi mogao prodrijeti $250. Mjesečni stohastici trebali bi ponuditi korisne informacije o vremenu o tom padu, ako do njega dođe, ulaskom u ciklus prodaje kroz pad crossover.

Slom kroz kratkoročnu podršku od 333 USD generirao bi a signal za prodaju, razotkrivajući pad u 50-dnevnu EMA, koja trenutno raste s 305 USD. Pad većeg razmjera mogao bi se dogoditi ako se ta razina probije i na kraju popuni srpanj 2017. jaz između 214 i 224 dolara. Suprotno tome, dionice bi mogle djelovati na preskupo tehničko očitavanje kroz vrijeme, a ne na cijenu u scenariju koji izgleda slično obrascu iz 2013. do 2015., rezbarenje bočno djelovanje koja traje mnogo mjeseci. (Vidi također: Prva 3 dioničara Boeinga.)

Donja linija

Boeing je izvijestio o impresivnim rezultatima u četvrtom tromjesečju, podižući dionice na najviši nivo svih vremena. Međutim, iznimno preskupa tehnička očitanja mogu se u svakom trenutku pokrenuti, pokrećući a preokret to kaskadno prelazi u višemjesečni pad. (Za dodatno čitanje, pogledajte: Zašto je Boeing spreman za poletanje.)