Skandal Johnson & Johnson mogao bi signalizirati dugoročni vrh

Dow komponenta Johnson i Johnson (JNJ) pao je za više od 10% na najnižu razinu u četiri mjeseca na sjednici u petak nakon što se u izvješću Reutersa navodi da je proizvođač lijekova znao "desetljećima" za azbest u Johnson's Baby puderu. Glasnogovornik tvrtke odmah je osporio optužbe, izvučene nakon pregleda dokumenata objavljenih u parnici koja je u tijeku, koji je izvješće nazvao "lažnim i obmanjujućim".

Na Wall Streetu analitičari Wells Fargo i Jefferies pozivaju prodati pretjerano, ali ove vrste šokova vijesti rijetko se odigravaju u jednom danu ili tjednu. Osim toga, dugogodišnja reputacija dionica Johnson & Johnson kao a sigurno utočište mogao potkopati cijena akcija sve do 2019. jer će neizvjesnost vjerojatno potaknuti brzu rotaciju iz dionica u obrambene igre neopterećeni vjetrom senzacionalnog novinarstva.

Dugoročni grafikon JNJ (1994. – 2018.)

Dionice su završile dvogodišnje razdoblje opadanje 1994., naglo se povećao nakon što je dosegao dno na a podijeljeno prilagođeno

$8.91. Izbio je na novi maksimum manje od godinu dana kasnije i uzeo snažan trend napretka koji se nastavio na najvišu razinu iz ožujka 2002. na 65,89 dolara. Brzi pad na niskih 40 dolara ispunio je a raspon trgovanja koji je sadržavao akciju cijena sve dok rally 2005. nije povisio prethodni maksimum za samo četiri boda prije nego što se preokrenuo u neuspjeli proboj.

Pokušaji proboja 2006. i 2008. također su propali, dok je skroman pad tijekom ekonomski kolaps držao znatno iznad niske razine iz 2002. Dionice su se vratile u višegodišnji raspon otpornost po peti put u siječnju 2013. i konačno izbio, ušavši u najjače uzlazni trend od 1990-ih. Taj je impuls 2014. prešao iznad 100 dolara, dok je kasniji ispravak našla podršku u niskim cijenama od 80 dolara tijekom mini u kolovozu 2015 bljesak pad.

Dva impulsa rasta u siječnju 2018. završila su na 148 dolara, što je rezultiralo okomitim padom izazvanim početnim udarcem trenutnog trgovinskog spora. Odskok u ožujku privukao je malo kupovnog interesa, ustupajući mjesto novim najnižim vrijednostima na kratkoročno dno svibnja na 118,62 dolara, dok je val oporavka u studenom zastao na otporu u siječnju. Mjesec dana testiranje oko te razine podignute akumulacija očitanja do novih najviših vrijednosti, što ukazuje da je velika ponuda sljedbenika trenda zarobljena u prošlotjednom padu.

Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus prodaje i skočio niže kao reakcija na dvoznamenkasti pad u petak, predviđajući barem šest do devet mjeseci relativne slabosti. Zauzvrat, ovaj medvjeđi signal sugerira da će pad na kraju dosegnuti raspon u svibnju podrška, dok bi loša strana te razine završila višegodišnju dvostruki vrh slom koji završava trogodišnji uzlazni trend.

Kratkoročni grafikon JNJ (2018.)

A Fibonaccijeva mreža protegnuta preko raspon trgovanja od svibnja 2018. smješta najnižu razinu u petak na razinu povlačenja od .618 blizu 130 dolara. Dionice bi u ponedjeljak trebale otvoriti sjednicu iznad 131 dolara, povećavajući nadu u kratkoročni skok koji testira novi otpor na probijenih 200 dana eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) blizu 136 dolara. Ta razina do .382 retracementa označava gotovo neprobojnu barijeru u ovom trenutku, što sugerira da kratka prodaja će generirati prigodnu dobit.

Gledaj balansni volumen (OBV) akumulacija-distribucija indikator u nadolazećim tjednima kako bi se procijenila dubina ovog bolnog šoka u sustavu. U studenom je zabilježio najvišu razinu svih vremena, potvrđujući veliku ponudu tek iskovanih bikova, a u petak je pao na najnižu razinu u dva mjeseca. Ovo nije potpuna panika, povećavajući izglede da će prodajni pritisak iskrvariti u cjenovnu akciju još u prvom tromjesečju 2019. Pazite na brzi nedostatak ako je ovo distribucija val vuče OBV kroz svibanjski minimum.

Donja linija

Johnson & Johnson dionice su pretrpjele udarac prošlog tjedna nakon što je novinski izvještaj oživio desetljeća glasina i urbanih legendi o otrovnim kemikalijama u dječjem puderu tvrtke. Tekući sudski sporovi koje vode tisuće tužitelja sugeriraju da će se ova uznemirujuća priča odugovlačiti i potkopati dugoročni trend rasta dionica u nadolazećim mjesecima.

Objavljivanje: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u vrijeme objave.