Dobro vrijeme za prodaju dionica Wells Fargo
Wells Fargo & Company (WFC) dionice su u petak pale na najnižu razinu u sedam tjedana nakon iznenadnog odlaska izvršnog direktora Tima Sloana, manje od tri godine nakon što je preuzeo kormilo od bivšeg šefa Johna Stumpfa. Stumpf je dignut nakon devetogodišnjeg mandata, preuzimajući krivnju za otvaranje 2 milijuna tekućih i bankovnih računa bez pristanka korisnika. New York Post izvijestio je u nedjelju da su savezni regulatori osmislili Sloanov izlazak, vjerujući da nije uspio reformirati Wellsovu korumpiranu kulturu.
Prošlotjedni pad signalizirao je zlokobno odbijanje nakon 50 i 200 dana eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) otpornost nakon dvomjesečnog testa, dok je damping akumulacija-distribucija očitanja na razinu iz 2011. Ova medvjeda akcija otvara vrata daljem padu koji će vjerojatno doseći dvogodišnji minimum u prosincu 2018. na 43,03 dolara. Zauzvrat, to bi dovršilo sljedeću dionicu petogodišnjeg obrasca preljeva, podižući izglede za mnogo niže cijene.
Dugoročna lista WFC-a (1990. – 2019.)
Dionice su pale na dvogodišnje najniže vrijednosti na a podijeljeno prilagođeno 1,69 dolara 1990. godine i naglo porasla, ušavši u snažan trend napredovanja koji je zabilježio impresivne dobitke u najvišu razinu iz 1998. na 21,88 dolara. Uzlazni trend se zatim smanjio u plitku putanju, zabilježivši nominalno veće maksimume 1999., 2001. i 2002. godine. Manje povlačenja tijekom tog razdoblja dovršio donju liniju trenda rasta klin obrazac koji je ostao na snazi tijekom bikovskog tržišta sredinom desetljeća.
Porast je zastao u sredini od 30 dolara 2006., ustupivši mjesto uskom konsolidacija, nakon čega je uslijedio pad iz 2007. koji je probio klin podrška i pokrenuo glavne signale prodaje. Volatilnost je porasla u rujnu 2008. kada je ministar financija Hank Paulson zabranio kratku prodaju bankarskog sektora, što je izazvalo žestoku iscijediti koji je podigao dionice Wells Farga na novi maksimum na 44,69 dolara. Svjetska tržišta su tada kolabirala, pa su dionice banke pale na najnižu razinu u 12 godina.
Bilo je potrebno gotovo pet godina da se kasniji val oporavka dovrši povratni put do vrhunca iz 2008., generirajući trenutni proboj koji je ostao bez para u gornjim 50 dolara u 2015. godini. Rasprodan je u četvrtom tromjesečju 2016., zabilježivši najnižu razinu u tri godine uoči predsjedničkih izbora, te se vratio na prijašnji maksimum 2017. godine. Probijanje u siječnju 2018. nije uspjelo nakon što je dosegnuo najvišu razinu svih vremena na 66,31 dolar, ustupajući mjesto padu s više valova koji je u prosincu dosegnuo najnižu razinu u dvije godine.
An oversold bounce u prvom tromjesečju se preokrenuo na 50-mjesečnoj EMA-i, koja je prekršena na kraju godine, potvrđujući snažan otpor iznad 50 USD. Mjesečni stohastički oscilator izazvao je mješovite signale u prošloj godini, pao je niže nakon rasprodaje usred snažne 2018. kupovni ciklus i ulazak u novi bikovski ciklus samo nekoliko tjedana prije nego što se preokrenuo na otporu pokretnog prosjeka u Ožujak.
WFC kratkoročni grafikon (2016. – 2019.)
Pad u 2018. dovršio je 100% povratak uzlaznog trenda koji je započeo 2016., signalizirajući veliki neuspjeh. Odskok u ožujak je zastao i preokrenuo se na .382 Fibonaccijevo povlačenje rasprodaje razini, koja je usko usklađena s 200-dnevnom EMA otporom. Sellers su 22. ožujka probili 50-dnevnu EMA-u, dok je prošlotjedni pad potvrdio novi otpor nakon sedmotjednog testa. Kao rezultat, swing lows na 47 dolara sada predstavlja posljednju trgovačku zonu prije povratka na prošlogodišnji minimum.
The balansni volumen (OBV) pokazatelj akumulacije-distribucije dosegao je četverogodišnji maksimum u 2014. i ušao u fazu distribucije koja se nastavila na najnižu razinu iz 2016. godine. Dip kupci su uskočili nakon skandala s računima, ali je kupovna moć nestala početkom 2017., što je dovelo do pada koji se nastavio na najnižu razinu u sedam godina 2018., The skok u prvom tromjesečju privukao je mali kupovni interes, dok je prošlotjedni veliki volumen prodaje generirao veliki test i vjerojatno slom zbog te podrške razini.
Donja linija
Preostali dioničari Wells Farga skaču nakon odlaska predsjednika Uprave Tima Sloana, podižući izglede za veliki slom kroz petogodišnju podršku u nižim 40 dolara.
Objavljivanje: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u vrijeme objave.
