Appleovi trgovci opcijama klade se na dobit od 15% udjela

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i portfelj menadžer.)

Apple Inc. (AAPL) Trgovci opcijama se klade da će dionice porasti za više od 10 posto do lipnja. Dionice Applea su bile u malom porastu do početka 2018., budući da i dalje raste zabrinutost zbog slabe potražnje za iPhoneom X, dok je šira rasprodaja tržišta potresla dionice.

Unatoč rollercoasteru, trgovci opcijama su naklonjeni Appleu, a neki čak vide da će dionice porasti za više od 15 posto na više od 200 dolara do lipnja. Taj se optimistični izgled vjerojatno može pripisati očekivanjima snažnog rasta zarada, pri čemu analitičari traže rast zarade za 25,5 posto na 11,55 dolara u fiskalnoj 2018., dok se očekuje porast prihoda za gotovo 15 posto na 263 milijarde dolara, prema YChartsu.

(Interaktivni brokeri)

Bikovski izgledi

Strategija dugih straddle opcija koja koristi štrajkačku cijenu od 175 dolara koja istječe 15. lipnja sugerira da bi Apple mogao porasti ili pasti za oko 10 posto. To bi dionicu stavilo u raspon trgovanja od 157 do 193 dolara, uz cijenu kupnje jednog puta i jednog poziva na oko 18 dolara.

Broj poziva uvelike nadmašuje putove u omjeru od gotovo 2,5 prema 1, s 26.600 ugovora o otvorenim pozivima na samo 10.100 put ugovora. To sugerira da se više kladi na Appleove dionice koje rastu tijekom sljedećih nekoliko mjeseci. (Vidi također: 3 razloga zašto će Appleove dionice imati bolji učinak.)

Jako favorizirani pozivi

Opcije poziva od 170, 175 i 180 dolara imaju otvorenu kamatu koja se približava 65 milijuna dolara. Za usporedbu, putovi od 175, 170 i 165 dolara imaju otvorenu kamatu od oko 23 milijuna dolara. Kontrast između putova i poziva sugerira da se trgovci više klade da će dionice Applea nastaviti rasti.

Porast preko 200 dolara

Neki se čak klade da će dionice do 15. lipnja dostići 200 dolara. Izvršena cijena od 200 dolara ima otvoreni interes od gotovo 41.000 ugovora i trguje se po cijeni od 1,55 dolara.

Appleove dionice trebale bi se trgovati na više od 201,55 dolara samo da bi te opcije bile rentabilne, što je povećanje od 15,8 posto u odnosu na trenutnu cijenu od oko 173,80 dolara. Ovo je velika oklada, gotovo 6,5 milijuna dolara, s obzirom na trošak opcija i koliko su opcije daleko od novca od Appleove trenutne cijene. (Vidi također: Appleov udio na svjetskom tržištu pametnih telefona iznad 50%.)

Unatoč svim usponima i padovima Appleovih dionica tijekom proteklih nekoliko tjedana, trgovci opcijama i dalje imaju pozitivne izglede.

Michael Kramer je osnivač Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski savjetnik i upravitelj aktivno vođenog, dugotrajnog samo Tematskog portfelja rasta. Kramer obično kupuje i drži dionice u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i fondove njegovog portfelja. Predstavljene informacije služe samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju davati ponudu ili traženje za prodaju ili kupnju bilo kojih posebnih vrijednosnih papira, ulaganja ili investicijskih strategija. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Obavezno se prvo konzultirajte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i/ili poreznim stručnjakom prije implementacije bilo koje strategije o kojoj se ovdje raspravlja. Na zahtjev, savjetnik će dati popis svih preporuka danih tijekom proteklih dvanaest mjeseci. Prošli učinak nije pokazatelj budućeg učinka.