Apple Traders Bet dionice će porasti na novi rekord

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i portfelj menadžer. On i njegovi klijenti posjeduju dionice AAPL-a.)

Apple Inc. (AAPL) dionice su se povukle ovog mjeseca nakon što su porasle za oko 30% na rekordno visoku razinu. Nemojte očekivati ​​da će taj pad potrajati. Appleovi trgovci opcijama klade se da će dionice porasti za najmanje 6% - i za čak 14% - na novi rekord do početka sljedeće godine.

Pozitivan osjećaj dolazi dok analitičari povećavaju svoju zaradu i prihode procjene za fiskalnu 2019. nakon što je tvrtka lansirala svoju najnoviju liniju iPhone uređaji. (Vidjeti: Potražnja za Appleovim najskupljim iPhoneom bolja je od očekivanja: Kuo.)

AAPL PE omjer (naprijed 1 god) podaci po YCharts

Povećanje procjena

Analitičari su od kraja srpnja podigli procjene zarade za fiskalnu 2019. za gotovo 4% na 13,64 USD po dionici. U međuvremenu, procjene prihoda porasle su za gotovo 3% na 279,5 milijardi dolara. Analitičari sada vide da će zarada rasti za više od 16% u fiskalnoj 2019. dok prihod raste za više od 6%. Procjene za 2020. također rastu. (Vidjeti:

Appleovi novi iPhonei povećat će tržišni udio: Canaccord.)

Analitičari su također povećali svoj prosjek ciljana cijena na dionici za preko 15%, na prosječnu ciljnu cijenu od 231 USD.

AAPL EPS procjene za sljedeću fiskalnu godinu podaci po YCharts

Bikovske opcije oklade

Trgovci koji posjeduju opcije koje istječu 18. siječnja su bikovski raspoloženi. Broj otvorenih pozivugovori, bikovski znak, nadmašuju omjerom 2 prema 1 volumen medvjeđeg staviti ugovore po štrajkačkoj cijeni od 220 dolara. Postoji oko 16.000 otvorenih poziva, čija je vrijednost oko 19,2 milijuna dolara, što je velika oklada. Opcije impliciraju da će dionice porasti za 6% na oko 232 dolara.

Neki trgovci opcijama se klade da će dionice porasti još više na oko 252 dolara, koristeći udarnu cijenu od 250 dolara za siječanj. Ta štrajkaška cijena ima gotovo 46.000 otvorenih ugovora, a vrijedna je oko 10,5 milijuna dolara. Ovo je najveća otvoreni interes poziciju za sve Apple opcije.

Prejeftino

AAPL PE omjer (naprijed 1 god) podaci po YCharts

S obzirom na povećane procjene i svjetlije izglede za rast Applea, dionice nekim ulagačima mogu izgledati jeftino. Dionicama se trguje u 2019 PE omjer od oko 16.1. Prilikom prilagođavanja višestruke zarade za rast zarade, dionice se trguju s a KLIN omjer s 1. Ove brojke upućuju na to da dionice Applea imaju i dalje potencijal za dobitke - sve dok stvarni tromjesečni rezultati Applea odgovaraju višim očekivanjima ulagača.

Michael Kramer je osnivač Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski savjetnik i upravitelj aktivno vođenog, dugotrajnog samo Tematskog portfelja rasta. Kramer obično kupuje i drži dionice u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i fondove njegovog portfelja. Predstavljene informacije služe samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju davati ponudu ili traženje za prodaju ili kupnju bilo kojih posebnih vrijednosnih papira, ulaganja ili investicijskih strategija. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Obavezno se prvo konzultirajte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i/ili poreznim stručnjakom prije implementacije bilo koje strategije o kojoj se ovdje raspravlja. Na zahtjev, savjetnik će dati popis svih preporuka danih tijekom proteklih dvanaest mjeseci. Prošli učinak nije pokazatelj budućeg učinka.