Trgovci postaju bikovi u pogledu poljoprivrede

Jedno od primarnih načela tehničke analize je ideja da uzlaznim trendovima sastoji se od niza viših i viših padova, dok je obrnuto, a opadanje definira se kao niz nižih i nižih padova. Aktivni trgovci koji pokušavaju iskoristiti trend preokreti pretražit će tržište u potrazi za scenarijima u kojima postoji prepoznatljiva promjena u strukturi cijena.

Točnije, u slučaju uzlaznog trenda, trgovci će paziti na to gdje se niz viših i viših najnižih vrijednosti preokreće u silazni trend mijenjajući se u niz nižih maksimuma i nižih padova. U slučaju pada trenda, trgovci će paziti na scenarije u kojima se struktura cijena mijenja u niz viših i viših padova. U ovom članku koristimo se ovim osnovama analize trenda kako bismo sagledali stanje poljoprivrede, za koju se čini da je u ranoj fazi novodefiniranog uzlaznog trenda. (Da biste saznali više o preokretima trenda, pogledajte: Povrat ili preokret: spoznajte razliku.)

Jedan od najpopularnijih fondovi kojima se trguje na burzi koji aktivni trgovci koriste za stjecanje izloženosti poljoprivredi je Invesco DB fond za poljoprivredu. U slučaju da niste upoznati, ovaj fond slijedi pravila

indeks sastavljeno od terminski ugovori na nekim od najlikvidnijih poljoprivrednih proizvoda kojima se najviše trguje roba kao što su pšenica, kukuruz, soja, kakao, živa stoka, šećer i kava.

Gledajući donji grafikon, možete vidjeti da je cijena nedavno zabilježila višu nižu i da se trguje blizu zanimljive razine kratkoročnih otpornost, kao što pokazuju isprekidane linije trenda. Nedavna akcija cijena u kombinaciji s bikovskim crossover između pokretni prosjek konvergencija divergencija (MACD) i njegov signalna linija (plavi krug) sugeriraju da su bikovi u kontroli, i to tradicionalno znak za kupnju mogao djelovati kao katalizator za uzlazni zamah tijekom dana i tjedana koji dolaze. Aktivni trgovci će vjerojatno postaviti svoje ciljne cijene blizu najviših vrijednosti u ožujku i zaštititi se od iznenadne rasprodaje plasmanom stop-loss ispod 18,60 dolara. (Za daljnje čitanje pogledajte: 3 grafikona koji sugeriraju da je sada vrijeme za ulaganje u poljoprivredu.)

[Saznajte više o prepoznavanju obrazaca preokreta i razvoju svoje strategije trgovanja u 5. poglavlju Tehnička analiza tečaj na Akademija Investopedia]

Pšenica

S ponderom od gotovo 14%, fjučersi na pšenicu čine najveću komponentu DBA fonda. Aktivni trgovci koji traže čišći način trgovine pšenicom često traže proizvodi kojima se trguje na burzi kao što je fond za pšenicu Teucrium (WEAT). Kao što možete vidjeti iz grafikona, obrazac preokreta trenda izgleda gotovo identično onom prikazanom na DBA iznad. Utemeljeni zamahnuti nisko blizu 6 dolara stvara jasnu liniju u pijesku za trgovce koji traže gdje postaviti svoje kupovne i stop naloge. Trenutni omjer rizika i nagrade zbog povući u posljednjim sjednicama stvara unosan ulazna točka, i križanje između MACD-a i njegovog signalna linija sugerira da bismo mogli vidjeti veći skok u idućim tjednima. (Za više, pogledajte: Savjeti za ETF investitore koji prate trendove.)

zrna soje

Preokret bikovskog trenda koji je u tijeku na tržištu soje je dalje od pšenice i većine drugih mekana roba. Bacite pogled na grafikon Teucrium Soybean Fund (SOJA), možete vidjeti da su bikovi uspjeli gurnuti cijenu iznad dugoročnog otpora njegovog 200-dnevnog pokretnog prosjeka (crvena linija). Pomak u smjeru ovog dugoročnog pokretnog prosjeka jedan je jasan znak da se zamah mijenja, a nedavni skok sugerira da će se ova razina sada vjerojatno koristiti kao ključno područje podrška. Aktivni trgovci će vjerojatno nastojati kupiti što bliže isprekidanoj liniji trenda ili 200-dnevnom pokretnom prosjeku u pokušaju da maksimiziraju rizik/nagrada. Opet, bikovski prijelaz između MACD-a i njegove signalne linije mogao bi se koristiti kao katalizator za pomak više u narednim danima. (Za daljnje čitanje pogledajte: Uvod u Swing Trading.)

Donja linija

Uočavanje preokreta trenda jedan je od primarnih ciljeva mnogih trgovaca, a dugoročni pomaci u glavnim segmentima kao što je poljoprivreda ne dolaze baš često. Promjene u strukturi cijena ETF-ova o kojima smo gore govorili sugerira da je u tijeku temeljni pomak i većina trgovaca će nastojati da se pozicionira kako bi profitirala od tog poteza. Na temelju obližnjih razina podrške, ne bi bilo iznenađujuće vidjeti da aktivni trgovci kupuju blizu trenutnih razina kako bi maksimizirali postavku rizika/nagrade. Nalozi za zaustavljanje gubitka vjerojatno će biti postavljeni ispod identificiranih najnižih vrijednosti zamaha, što bi, ako se probije, signaliziralo nastavak silaznog trenda. (Za više, pogledajte: Neka bude jednostavno i trgujte s trendom.)

Grafikoni ljubaznošću StockCharts.com. U vrijeme pisanja ovog teksta, Casey Murphy nije posjedovao poziciju ni u jednoj od spomenutih sredstava.