Uzimači profita obiluju dok se dionice povlače

Tržišni pokreti

Glavni burzovni indeksi danas su se povukli u najvećem povlačenju cijena u posljednja dva mjeseca. S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX), Dow Jones Industrial (DJX), i Russell 2000 (RUT) sve je palo za oko 1%. Nije iznenađujuće da su investitori, koji su izašli iz dugog vikenda, osjetili potrebu za uzimanje profita. Međutim, promatrači tržišta mogu smatrati poučnim razmotriti koje su vijesti mogle pokrenuti prodaju. To bi moglo pomoći da se procijeni je li trenutna cjenovna akcija privremeni pad cijena ili početak novog trenda pada.

Čini se da su dvije posebne komunikacije u središtu tržišnih poteza. Prva je da je Christine Lagarde, nova predsjednica Europska središnja banka (ECB), govoreći pred članovima Odbora za ekonomska i monetarna pitanja Europskog parlamenta, objasnila zašto su njezini prethodnici imali tako teško vrijeme oživljavanja gospodarskog rasta unatoč najboljim rezultatima nastojanja.

Problem je, objasnila je, što "izgledi za svjetsko gospodarstvo ostaju spori i neizvjesni. To smanjuje potražnju za robom i uslugama europodručja, a također utječe na poslovno raspoloženje i ulaganja." rješenje, ona je ponudila da bi ECB mogao "učinkovito reagirati čak i kada rast prigušuju vanjski faktori... osiguravanjem povoljnih uvjeta financiranja za sve sektore gospodarstva i pružanjem vidljivosti tih uvjeta u budućnosti." Izrazila je uvjerenje da, "podržani stalnim protokom kredita po pristupačnim uvjetima, kućanstva i tvrtke mogu više trošiti i ulagati".

Kada nova predsjednica ECB-a sugerira da stvarno želi pomoći bankama da ostvare stalan protok kredita, ne možete se iznenaditi ako se ulagači zainteresiraju. S druge strane Atlantika, komentar na Fox news o tome kako će predsjednik Trump podići tarife ako ne dođe do dogovora s Kinom, američke su dionice pale na pomisao na izglede. Ove dvije ideje u usporedbi s lakoćom objašnjavaju netipičnu reakciju tržišta u slanju eura znatno više i istovremeno značajno niže američke dionice.

Tržište predviđa veći europski rast

Počevši od ove hipoteze da bi tržište moglo biti zainteresirano za favoriziranje onih ulaganja koja imaju više koristi raspoloživog kapitala u Europi, možemo još jednom provjeriti što bismo mogli pronaći od tvrtki koje od toga ostvaruju značajne prihode regija. Grafikon u nastavku prikazuje unutardnevnu usporedbu takvih tvrtki uključujući DuPont de Nemours, Inc. (dd), Deere & Company (DE), Johnson & Johnson (JNJ), 3M tvrtka (MMM), International Business Machines Corporation (IBM), i Alphabet Inc. (GOOG). Nije iznenađujuće da je većina ovih tvrtki imala bolji učinak od svog referentnog pokazatelja, S&P 500 indeksa prema praćenju indeksa State Street ETF (ŠPIJUN).

Čitaj više:

Kako bi blagdansko tržište bikova moglo ostvariti velike dobitke za ulagače

Važnost diverzifikacije 

8 Blue Chips-a razbija S&P 500 kao globalni porast dobiti

Zlato i srebro spremni za reli

Tvrtke pod europskim utjecajem u SAD-u nisu bile jedine investicije za koje se činilo da pokazuju suprotno trendove prema današnjoj objavi. Uporni suprotni ulagači u ovom trenutku vjerojatno bi bili zainteresirani za ulaganja u plemenite metale. Cijene zlata i srebra su na današnjem trgovanju zaključile blago više.

Grafikon u nastavku uspoređuje Gold Trust ETF State Street (GLD) i iShares Silver Trust ETF (SLV) s četiri tvrtke u ovoj industrijskoj grupi uključujući Hecla Mining Company (HL), Eldorado Gold Corporation (EGO), Royal Gold, Inc. (RGLD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM), i Barrick Gold Corporation (ABX). Akcija cijena pokazuje da dionice s nižim cijenama u ovoj skupini počinju rasti. Ako cijene S&P 500 nastave padati, dobra je opklada da će te dionice nastaviti rasti.

Donja linija

Dionice su danas pale za 1% jer se činilo da su mišljenja da će predsjednik Trump podići carine inspirirati prodaju. Komentari Christine Lagarde da bi ECB trebala pomoći bankama da dodatno produže kredite pomogli su privući novac od američkih dionica prema euru umjesto u američki dolar. Činilo se da su plemeniti metali također imali koristi od ove dinamike.

Uživate u ovom članku? Dobijte više prijaviti se za bilten Chart Advisor.