3 trgovačke ideje za male medvjede
NAS. dionice male kapitalizacije primili su znatan priljev novca između svibnja i rujna 2018. jer su ih ulagači vidjeli kao manje imune na geopolitičke napetosti, trgovinu tarife i jači američki dolar. Mali- i srednja kapa tvrtke su također bile primarni korisnici predsjednika Trumpa plan porezne reforme koji je smanjio stopu poreza na dobit s 35% na 21%.
Međutim, tijekom prošlog mjeseca dionice s malom kapitalizacijom pretrpjele su otprilike dvostruko veće gubitke od svojih kolega s velikim kapitalom. Od listopada 22. 2018 Russell 2000 indeks, koji prati uspješnost 2000 američkih tvrtki s malom kapitalizacijom, pao je za 9,45%, dok je S&P 500 indeks, široki zamjenik za dionice velike kapitalizacije, pao je za 4,82%. Iz tehničke perspektive, Russell 2000 sada se trguje ispod svojih 200-dnevnih jednostavan pokretni prosjek (SMA) i višegodišnji linija trenda.
Trgovci koji vjeruju da dionice male kapitalizacije imaju dalje Loša unaprijed treba razmotriti korištenje jednog od ova tri inverzni fondovi kojima se trguje na burzi
(ETF) za klađenje protiv Russell 2000 indeksa. Pogledajmo nekoliko mogućnosti trgovanja.Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, lansiran 2008., nastoji osigurati tri puta inverznu dnevnu učinkovitost od Russell 2000 indeksa. Prosječni dnevni volumen trgovanja (ADTV) od 106,46 milijuna dolara i omjer troškova od 0,96% čine ovaj ETF prikladnim izborom za trgovce koji žele uzeti agresivnu kratkoročnu okladu protiv Russell 2000. TZA-ova cijena probila se iznad oba osmomjesečna opadanje linija i 200-dnevni SMA početkom listopada na iznadprosječnom volumenu, što sugerira daljnji uzlazni zamah. ETF trenutno formira a zastavica, što je a obrazac nastavka, to je nalaz podrška na 200-dnevnom SMA. Trgovci koji otvore dugu poziciju na proboju iznad gornje linije trenda zastavica na 11 dolara trebali bi je zaštititi nalog za zaustavljanje gubitka odmah ispod niskog uzorka. Ciljna dobit bi se mogla postaviti na 13,5 dolara korištenjem tehnike mjerenog kretanja. Trgovci to čine tako da izračunaju udaljenost poteza koji vodi u zastavicu i dodaju je uzorku bijeg bod (2,5 USD + 11 USD).
Formiran u siječnju 2007., ProShares UltraShort Russell2000 ETF ima za cilj vratiti dva puta inverzni dnevni učinak Russell 2000 indeksa. Iako je TWM-ov ADTV od 14,07 milijuna dolara manji od TZA-a, još uvijek ima dovoljno likvidnost za kratkoročne trgovce koji vjeruju da će Russell 2000 nastaviti padati. Fond naplaćuje 0,95% naknada za upravljanje. Kao i TZA, i TWM je početkom listopada doživio snažan porast volumena jer su dionice male kapitalizacije bile pod intenzivnim prodajnim pritiskom. Trgovci bi trebali tražiti ulazna točka na proboju iznad gornjeg dijela uzorka zastavice linija trenda na 16,5 dolara, sa zaustavljanjem malo ispod 200-dnevnog SMA. Dobit se može ostvariti na razini od 18,75 USD koristeći metodu mjerenog kretanja (2,25 USD + 16,5 USD).
Stvoren 2007. godine, ProShares Short Russell2000 ETF pokušava pružiti inverznu jednodnevnu izvedbu Russell 2000 indeksa. Svoj cilj postiže korištenjem ETF-a i indeksa zamjene. Fond naplaćuje godišnju naknadu za upravljanje od 0,95%, što je manje od prosjeka kategorije od 1,02% i ima ADTV od 21,84 milijuna dolara. Kako RWM prati Russell 2000 indeks, njegov je grafikon sličan prva dva ETF-a o kojima se raspravlja, iako je najniža točka uzorka zastavica iznad 200-dnevnog SMA, a ne na njemu. Trgovci mogu odlučiti izvršiti kupnju stop-limit nalog odmah iznad gornje linije trenda zastavica na 41,5 dolara i profit banke od 44,75 dolara (3,25 dolara + 41,5 dolara). Nalog za zaustavljanje gubitka mogao bi biti ispod listopadskog. 16 niske za zatvaranje trgovine ako se cijena kreće u suprotnom smjeru.
