3 grafikona koje će trgovci robom htjeti pogledati
Tijekom proteklih nekoliko godina, roba trgovci su profitirali od nekih od najjačih uzlaznim trendovima naći bilo gdje na javnim tržištima. Kao što ćemo raspravljati u ovom članku, definirano razine potpore, mjereno uzlaznim putem linije trenda, osigurali su dosljedne ulazne pozicije za strateške trgovce koji žele steći izloženost. Posljednjih tjedana čini se da su bikovi trgovci izgubili nešto od uvjerenja, a cijene su počele gubiti konsolidirati. Nedavno uvođenje bočnog momentuma sada dominira cjenovnom akcijom i čini se da stvara jasne razine podrške i otpornost. Kada se probiju, ove će razine vjerojatno definirati smjer sljedećeg dijela dugoročnog trenda. (Za daljnje čitanje pogledajte: 3 grafikona koji sugeriraju da je vrijeme za kupnju robe.)
Kada aktivni trgovci žele biti izloženi širokoj košarici roba koje se najviše traže na svijetu, okreću se fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) kao što je Invesco DB Commodity Index Fund za praćenje. Kao što možete vidjeti u nastavku, fond je trgovao uz ključnu uzlaznu liniju trenda za drugu polovicu 2017. Na temelju grafikona, trgovci bi vjerojatno nastavili očekivati da će se trend rasta nastaviti tijekom većeg dijela 2018., ali pad ispod podrška početkom ljeta bila je pokazatelj da je zamah slabio, a vidjet ćete da je fond trgovao u a
uzorak kanala još od. Aktivni trgovci pomno će paziti na isprekidane linije trenda jer će se zatvaranje iznad jedne od razina vjerojatno koristiti kao katalizator za oštrije kretanje u smjeru proboja. Na temelju obližnje podrške od 200 dana pokretni prosjek, očekivali bismo da trgovci drže uzlaznu pristranost i najvjerojatnije će postaviti svoje zaustaviti gubitke ispod psiholoških 17 dolara u slučaju iznenadne rasprodaje. Ciljane cijene vjerojatno će biti postavljene blizu 2018 zamahnuti visoko od 18,47 dolara. (Za više, pogledajte: Tehnička analiza: obrasci grafikona.)Jedan od najčešće praćenih obrazaca grafikona poznat je kao uzorak zastave. U slučaju da niste upoznati, ovaj obrazac konsolidacije pronalazimo identificiranjem vrijednosnih papira kojima se trguje unutar kratkoročnih silaznih kanala usred dugoročnog uzlaznog trenda. Kao što možete vidjeti iz grafikona iShares Commodities Select Strategy ETF-a, linije trenda koje se spuštaju stvaraju jasne razine za postavljanje kupovnih i stop naloga, ali nedavni test podrške 200-dnevnog pokretnog prosjeka sugerira da bikovi još uvijek imaju kontrolu i da bi proboj izvan otpora mogao biti pitanje dana. Probijanje iznad otpora navelo bi većinu aktivnih trgovaca da svoje kratkoročne ciljne cijene postave blizu 40 dolara, a zatim vjerojatno znatno više nakon toga ako se probije najviša vrijednost iz 2018. (Za više, pogledajte: Analiza uzoraka grafikona: zastavice i zastavice.)
Još jedan popularan obrazac konsolidacije poznat je kao uzorak simetričnog trokuta, koji možete vidjeti kako se formira na grafikonu Materials Select Sector SPDR fonda. Kao iu slučaju gore spomenutih obrazaca, prijelom iznad jedne od definiranih linija trenda signalizirao bi proboj u smjeru kretanja. Na temelju kombinirane podrške dugoročnih pokretnih prosjeka i donje linije trenda, mi bismo očekujte da će trgovci držati pristranost prema gore i gledati na zatvaranje iznad 60 dolara prije nego što se klade na potez viši. (Za više o ovoj temi, pogledajte: Trokuti: kratka studija o obrascima nastavka.)
Donja linija
Robe su se trgovale unutar definiranih uzlaznih trendova tijekom posljednjih nekoliko godina, ali nedavna razdoblja konsolidacije su neke trgovce zabrinuta zbog preokreta. S obzirom na analizu o kojoj je bilo riječi, očekivali bismo da trgovci pomno drže na oku obrasce i drže pristranost prema gore zbog obližnje podrške dugoročnih pomičnih prosjeka. Probijanje iznad obližnjeg otpora moglo bi dovesti do snažnog završetka 2018. za većinu roba. (Za više, pogledajte: Dugoročni trgovci su nastrojeni prema robi.)
Grafikoni ljubaznošću StockCharts.com. U vrijeme pisanja ovog teksta, Casey Murphy nije posjedovao poziciju ni u jednom od spomenutih vrijednosnih papira.