Zašto bi Netflix mogao pasti 15% s najviše razine

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i portfelj menadžer. On i njegovi klijenti posjeduju dionice NFLX-a.)

Netflix Inc. (NFLX) dionice su porasle za preko 100% dosad u 2018. i preko 140% tijekom prošle godine. No, posljednjih je tjedana optimizam oko međunarodnog rasta pretplatnika gurnuo dionice tvrtke za streaming medija rekordne vrijednosti, možda čak i prebrzo povećanje dionica. Val od uzimanje dobiti danas pada na dionici, što čini dionice niže za preko 6% od 13:00. ET na 386 USD.

Loša vijest je da dionice možda još nisu završile s padom i mogle bi se smanjiti za još 7% na temelju analiza tehničke karte kratkoročno.

Dionice bi mogle dalje pasti

Dionice su dosegle najvišu razinu od oko 423 dolara i od tada su pale na 386 dolara, ispod tehničke vrijednosti razina podrške za 392 dolara. Sljedeća razina tehničke podrške za Netflix je oko 7,5% niža, na 357 USD. To bi dalo dionici ukupan pad od preko 15% u odnosu na svoj vrhunac.

The indeks relativne snage (RSI)

također dostigla vrhunac na vrlo visokim razinama. Dionica je prekupljen kada RSI poraste iznad 70. Netflixov RSI porastao je na preko 84 istog dana kada su dionice dosegle vrhunac. Čak i uz nagli pad dionica danas, RSI je pao samo na 56. RSI bi trebao pasti na oko 30 prije nego što bude preprodano.

Povećanje ciljeva

Optimizam se rastao u dionicama u posljednjih nekoliko tjedana nakon što su dobili višestruke ocjene analitičara nadogradnje i povećanje ciljane cijene. Prema podacima YChartsa, najviša ciljana cijena na Netflixu trenutno je 500 dolara. Ciljana visoka cijena porasla je za gotovo 20% samo od kraja svibnja. Ali kao grupa, nisu svi analitičari tako optimistični, postavljajući prosječnu ciljnu cijenu dionice od samo 342 dolara, gotovo 11% ispod trenutne cijene.

NFLX podaci po YCharts

Uppping Procjene

Izgledi o zaradi u sljedeće dvije godine stalno se poboljšavaju. Zapravo, analitičari su povećali svoje procjene zarade za 2019. i 2020. za oko 10,5% od sredine travnja, posljednje izvješće o zaradi.

NFLX podaci po YCharts

Čini se da optimizam koje investitori imaju u pogledu potencijala za rast pretplatnika na Netflixu vjerojatno neće uskoro nestati. U međuvremenu, tvrtka vjerojatno neće prijaviti svoj sljedeći krug tromjesečni rezultati do negdje sredinom srpnja, a ako se očekivanja o dionicama nastave rasti prije objavljivanja zarade, tada se čini malo vjerojatnim povući na zalihama će vjerojatno trajati dugo.

Michael Kramer je osnivač Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski savjetnik i upravitelj aktivno vođenog, dugotrajnog samo Tematskog portfelja rasta. Kramer obično kupuje i drži dionice u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i fondove njegovog portfelja. Predstavljene informacije služe samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju davati ponudu ili traženje za prodaju ili kupnju bilo kojih posebnih vrijednosnih papira, ulaganja ili investicijskih strategija. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Obavezno se prvo konzultirajte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i/ili poreznim stručnjakom prije implementacije bilo koje strategije o kojoj se ovdje raspravlja. Na zahtjev, savjetnik će dati popis svih preporuka danih tijekom proteklih dvanaest mjeseci. Prošli učinak nije pokazatelj budućeg učinka.