2 dionice spremne za porast na bumu memorijskih čipova

Kako potražnja za memorijskim čipovima raste, brojni će proizvođači opreme koja se koristi za izradu tih čipova dobiti veliki porast. Oba Lam Research Corp. (LRCX) i KLA-Tencor Corp. (KLAC) trebao bi nadmašiti "pobunu potražnju", koja uključuje potražnju i za DRAM i NAND flash memoriju, prema Krish Sankaru iz Cowen & Co. Međutim, nisu svi proizvođači opreme za proizvodnju čipova spremni imati koristi, jer je Sankar oprezniji u vezi s ASML-om (ASML) i Applied Materials Inc. (AMAT), prema kod Barrona.

Sankar dodjeljuje Lam a ciljana cijena od 285 dolara i OVK, ciljna cijena od 140 dolara. Tijekom prošle godine, Lam je porastao za 38 posto od zatvaranja trgovanja u četvrtak. OVK je porasla za nešto više od 13% u istom razdoblju. Na temelju novih ciljeva cijena, Sankar očekuje porast Lam-a za još 40%, a KLA-a za još 24%. (Da biste pročitali više, pogledajte: Dionice 6 žetona spremne za oporavak.)

Lamov sekularni rast

Lam, dominantni dobavljač proizvodne opreme za DRAM i NAND, imat će koristi od brojnih "sekularnih" trendova rasta to će zahtijevati sve veće količine memorijskog sadržaja, kao što je u skladištu, kao i mobilno računalstvo i na kraju za automobili. Bez obzira na

zasićenost tržišta sa stajališta jedinice u mobilnom računarstvu, DRAM sadržaj raste, što je barem jedno područje u kojem će Lam imati koristi od svoje dominacije.

Dok Sankar očekuje da će prodaja ukupne opreme za proizvodnju čipova rasti za 6% godišnje tijekom sljedećih pet godina, prodaja samo alata memorijskih čipova rasti će još brže, po stopi od 8%. Alati za koje se Lam specijalizirao, "taloženje" i "jedkanje", čine sve veći udio na tržištu opreme, prema Barron'su.

Još jedan sekularni trend od kojeg će Lam imati koristi je sve veći trošak izrade memorije čips, kao složenost proizvodnje čipsa i broj potrebnih koraka obrade povećava.

Prednost 'Bljeska' OVK-a

Sankar je također optimističan u pogledu sposobnosti OVK-a da iskoristi priliku za dugoročni rast u NAND flashu, području u kojem je OVK jako izložena. Usvajanje proizvoda Gen 5 tvrtke je na cilj, a intenzitet kontrole procesa njegovog 3D NAND proizvoda je robustan.

U slučaju prevelike količine memorije, koja je nedavno bila zabrinuta, OVK ima "tampon", kaže Sankar. Većina prodaje tvrtke odnosi se na opremu koja proizvodi ono što je poznato kao logički sklopovi, kao npr mikroprocesori, koji mogu djelovati kao pouzdan izvor prodaje ako tržište memorije postane prezasićeno Opskrba. (Da biste pročitali više, pogledajte: Zašto su dionice čipova jeftine usred skupih tehnologija.)

Za razliku od Lama i KLA, ASML i Applied manje će imati koristi od rastuće potražnje za memorijskim čipovima. Sankar smatra da su dionice ASML-a preskupe, što već odražava gore ekstremno ultraljubičastih litografskih alata tvrtke. Što se tiče Applieda, strana poslovanja usmjerena na alate za izradu stakla za zaslone će patiti od trenutne slabosti na tržištu za zaslone s organskim svjetlosnim diodama (OLED) za pametne telefone.